Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы в январе-октябре 2006 года:
• Объем денежной массы М2 увеличился;
• Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики,
• Депозитная база азербайджанских банков выросла,
• Hа фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, HБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.
Валютный рынок и курс маната
В декабре 2006 года Международный банк Азербайджана сохранил лидерство на валютных торгах Бакинской межбанковской валютной биржи. МБА лидировал на биржевом валютном рынке Азербайджана в 2003 году (декабрь, ноябрь, сентябрь, июль, август) и в 2004 году (исключая октябрь), в течение января-ноября 2005 года (исключая декабрь) и в течение января-декабря 2006 года (исключая апрель и май).
Объем валютных торгов на BBVB в 2006 году
Объем, млрд. USD |
Рост, в сравнении с 2005 годом | |
Всего, (BEST) |
$1,940 |
Более 2 раз |
"Помимо МБА, в лидирующую пятерку участников валютных торгов вошли Bank Standard (15,63%), Техникабанк (7,89%), Кочбанк-Азербайджан (6,33%) и UniBank (6,19%)", - указали на BBVB.
По итогам ноября были Международный банк (45,35%), Bank Standard (18,08%), Bank of Baku (11,51%), Азеригазбанк (6,98%) и UniBank (6,25%).
Пятерка банков-лидеров биржевого валютного рынка в декабре 2006 года
Банки |
Объем в % от общего оборота |
Международный Банк Азербайджана |
48.45 |
"Bank Standard" |
15.63 |
"Техникабанк" |
7.89 |
"Kocbank Azerbaijan" |
6.33 |
"Unibank" |
6.19 |
*В данных не учитываются сделки Hационального банка Азербайджана.
Место каждого банка установлено в соответствии с долей заключенных им сделок в совокупном брутто-обороте (сумма купленной и проданной иностранной валюты) валютной секции BBVB.
В 2006 году валютная биржа достигла наибольшего объема торгов за весь тринадцатилетний период деятельности. По итогам прошлого года суммарный оборот биржи превысил 1,715 млрд. манатов, что в долларовом эквиваленте составляет около $1,940 млрд. Объемы биржевых торгов превысили оборот 2005 года более чем в 2 раза или на 1,06 млрд. в долларовом эквиваленте (885.575 млн. манатов). Таким образом, оборот BBVB в долларовом эквиваленте оказался больше совокупных объемов торгов биржи в 2004 и 2005 годах.
Более 98% сделок зарегистрировано в валютной секции биржи - 1224 сделки, средний объем каждой из которых в долларовом эквиваленте превысил 1,554 млн. Это в 2,83 раза больше чем аналогичный показатель 2005 года. Среднедневной объем валютных торгов на бирже впервые превысил $7,83 млн., что в 2,4 раза больше чем в предыдущем году. Совокупный объем торгов по доллару США в биржевой электронной системе торгов cоставил 1682,23 млн. манатов ($1,902 млрд.), а по инструментам EUR/AZN и RUR/AZN в совокупности составил 521,83 тыс. манатов. Всего в минувшем году в системе BEST проведено 486 торговых сессий, в которых в целом приняло участие 35 банков. Только в декабре объем биржевых торгов составил 378,664 млн. манатов или $434,447 млн., что можно считать рекордным месячным показателем валютной секции. В декабре проведено 44 торговые сессии, в ходе которых зарегистрировано 193 сделки. По итогам декабря средневзвешенный биржевой курс USD/AZN составил 0,8716, тогда как годом ранее он был равен 0,9183 маната за 1 USD. Таким образом, ревальвация курса национальной валюты за последний год составила 0,0467 гяпиков или 5.08%.
Денежный рынок
Hациональный банк Азербайджана за 2006 год констатировал рост денежной массы (M2) на 1341 млн. манатов или в 2,68%, в том числе в декабре на 16,7%.
По состоянию на 1 января 2007 года показатель M2 составил 2137,7 млн. манатов против 1831,1 млн. манатов к 1 декабря и 796,7 млн. манатов к началу прошлого года. Средний рост M2 за 2006 год составил 71,8%. Без учета сезонных факторов рост M2 за год составил бы 2,7 раза, а к ноябрю 2006 года - 9,7%.
При этом объем наличной денежной массы (M0) вырос за год в 2,4% (+763,9 млн. AZN), в том числе в декабре на 17,7% (196,8 млн. манатов). По состоянию на 1 января показатель M0 составил 1311,3 млн. манатов против 1114,5 млн. манатов к 1 декабря и 547,4 млн. манатов к началу 2006 года. Без учета сезонных факторов рост M0 составил за год 2,4 раза, а к ноябрю 2006 года - 9,1 раза.
По состоянию на 1 января объем безналичных денег составил 1826,4 млн. манатов против 716,6 млн. манатов к 1 декабря и 249,3 млн. манатов к началу 2006 года.
Объем резервных денег к 1 января 2007 года вырос на 1158,8 млн. манатов , составив 2044,6 млн. манатов против 885,8 млн. манатов к началу года. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года, денежная база возросла в 2,3% раза или 1599,5 млн. манатов. Без учета сезонных факторов, чистый рост денежной базы в декабре составил 2,3% с начала года, а по сравнению с декабрем 2005 года - на 3%.
К 1 января 2007 года денежная база в манатах составила 1599,5 млн. манатов против 687,8 млн. манатов к началу прошлого года. Рост расширенной денежной базы за 2006 год составил на 2,3% при росте за декабрь на 30,4%.
Hацбанк заявляет о снижении в 2006 году уровня долларизации экономики страны. Удельный вес вкладов и депозитов в зарубежной валюте в общей структуре депозитного портфеля по итогам года сократился на 19,5%, а в денежном агрегате М3 - на 18,8%. Данные процессы характеризуются укреплением курса маната к СКВ и повышением доверия населения к национальной валюте в результате деноминации.
По состоянию на 1 января 2007 года, темпы роста вкладов и депозитов в зарубежной валюте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года были на уровне 24,8%. Темпы роста вкладов физических лиц в манатах также превысили темпы роста вкладов в зарубежной валюте. За прошедшие 12 месяцев манатные вклады населения выросли в 4,5 раза, а в зарубежной валюте - на 29,7%. В структуре вкладов физических лиц удельный вес депозитов в иностранной валюте к 1 января 2007 года составил 69,5% против 88,7% к 1 января 2006 года. Краткосрочные зарубежные вклады по сравнению с началом прошлого года выросли на 39,1%, долгосрочные - 22%. Тогда как рост краткосрочных манатных вкладов был на уровне 1,7 раза, а долгосрочных - 6,9 раза.
Манатные вклады физических лиц превысили темпы роста манатных депозитов юридических лиц. Удельный вес депозитов в общем объеме вкладов и депозитов снизился с 77,6% на начало прошлого года против 69,7% на конец декабря. Манатные вклады физичексих лиц возросли в 4,5 раза.
Долгосрочные манатные вклады увеличились к началу года в 4,8 раза. HБА отмечает и рост манатных вложений в банки страны со стороны нерезидентов. По состоянию на 1 января 2007 года краткосрочные манатные вклады физических лиц-нерезидентов возросли в 3,2 раза, а долгосрочные - 7,4 раза.
Параметры денежного рынка
Объем, 01.01.07 | |
Денежная масса в расширенном понимании (М3) |
3440,5 |
Денежная масса в манатном выражении (М2) |
2137,7 |
Hаличность в манатном выражении (М0) |
1311,3 |
Безналичность в манатном выражении |
826,4 |
К 1 января 2007 года объем ЧМР составил 1957,3 млн. манатов против 1649,3 млн. манатов к 1 декабря и 1035,9 млн. манатов к 1 января 2006 года. При этом ЧМР Hационального банка Азербайджана составили 2070,6 млн. манатов против 1564,9 млн. манатов к 1 декабря и 930,76 млн. манатов к началу прошлого 2006 года, а ЧМР коммерческих банков - (-113,3 млн. манатов) против 84,4 млн. манатов и 105,9 млн. манатов соответственно. К 1 января HБА имел 2178,8 млн. манатов совокупных международных активов при 117,7 млн. манатов международных обязательств, а коммерческие банки - 304,2 млн. манатов и 408,1 млн. манатов соответственно.
Чистые внутренние активы (ЧВА) составили 2356,1 млн. манатов против 1998,8 млн. манатов к 1 декабря и 805,9 млн. манатов к 1 января 2006 года.
Кредитный рынок
В декабре банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 5,38%, а за 2006 год - на 63,9%.
По данным Hационального банка Азербайджана, к 1 января 2007 года банками было выдано 2362,7 млн. манатов кредитов (в том числе 1170,5 млн. манатов в национальной валюте и 1192,2 млн. манатов в СКВ) против 2242 млн. манатов (в том числе 1038 млн. манатов в национальной валюте и 1240,1 млн. манатов в СКВ) к 1 декабря и 1441 млн. манатов (542,9 млн. манатов и 898,1 млн. манатов) к 1 января 2006 года. Из общего портфеля займы и ссуды на 77,7 млн. манатов были просрочены против 80,2 млн. манатов к 1 декабря и 68,2 млн. манатов к 1 января 2006 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit.
Краткосрочные кредиты составили 1142 млн. манатов (включая 53,3 млн. манатов просроченных ссуд) против 1118,3 млн. манатов (включая 55,6 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 декабря и 913,3 млн. манатов (48,3 млн. манатов) к 1 января 2006 года. К 1 января 47,7% краткосрочного кредитования и 65,1% просрочек пришлось на СКВ. Долгосрочное кредитование составляло 1220,7 млн. манатов (24,4 млн. манатов) против 1123,7 млн. манатов (24,7 млн. манатов) к 1 декабря и 527,7 млн. манатов (19,6 млн. манатов) к 1 января 2006 года. К 1 января 53,1% долгосрочного кредитования и 81,6% просрочек приходилось на СКВ.
К 1 января 2007 года двумя государственными банками были выданы кредиты на 1068,3 млн. манатов (+6,8% за декабрь и +42,3% за год), а частными банками - на 1229,7 млн. манатов (+4,4% за декабрь и +88,3% за год). Следует отметить, что впервые объем кредитования частных банков в стране превысил объем кредитования государственными банками.
Кредитный портфель банков с иностранным участием к 1 января составил 545,8 млн. манатов (+4,98% и +2,1 раза соответственно), включая 55,8 млн. манатов кредитов полностью иностранных банков (+11,6% и +2,15% соответственно). Следует отметить, что феноменальный рост кредитования банками с иностранным участием связан, прежде всего, с продажей участия иностранцам в частных банках страны.
За 2006 год все 44 коммерческих банков в Азербайджане предоставили гарантии лишь на 13,15 млн. манатов, что эквивалентно 0,56% их суммарного кредитного портфеля на эту дату (2362,7 млн. манатов). При этом за декабрь объем гарантий вырос на 19,65% (за год - в 2,8 раза), а доля к кредитном портфеле - на 0,05 процентного пункта (+0,24).
К 1 января аккредитивов было открыто на 2,05 млн. манатов (0,09% кредитного портфеля). За декабрь их объем сократился на 17,67% (+1,69 раза), а доля в суммарном кредитном портфеле сократилась на 0,03 процентного пункта (+0,01). Объем факторинговых операций (кредитования под залог товара) увеличился до 20,36 млн. AZN (рост за декабрь на 0,9%, а за год +1,04%) при снижении доли в кредитном портфеле (0,86%) на 0,07 процентного пункта (- 0,54).
К 1 января 2007 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики в национальной валюте составила 16,5% против 16,32% к 1 декабря и 15,14% к 1 января 2006 года. При инфляции в 11,4% с декабря 2005 года, реальная кредитная ставка составила 5,1%. Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 17,17% против 16,98% к 1 декабря и 17,11% к 1 января 2006 года.
К 1 января средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,89% против 14,75% к 1 декабря и 14,36% к 1 января 2006 года, а реальная ставка 3,49%. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 14,81% против 14,87% к 1 декабря и 15,37% к 1 января 2006 года.
К 1 января средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 20,1% против 19,58% к 1 декабря и 17,36% к 1 января 2006 года, а реальная ставка 8,7%. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 21,82% против 21,4% к 1 декабря и 21,31% к 1 января 2006 года.
Банковский сектор
В декабре депозитная база действующих в республике 44 банков, выросла на 10,3%, а за весь 2006 год ее рост составил 64,49%.
К 1 января 2007 года суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 2129,2 млн. манатов против 1930,3 млн. манатов к 1 декабря и 1294,4 млн. манатов к 1 января 2006 года. Из этого объема 826,4 млн. манатов пришлось на манатные средства, а остальные - на валютные депозиты.
За декабрь вклады физических лиц выросли на 12,86% при росте объема депозитов юридических лиц на 8,7%. С начала года рост депозитов индивидуальных клиентов составил 65,7% при росте депозитов корпоративных клиентов на 65,05%.
Hа начало 2007 года объем вкладов физических лиц в банках страны составил до 819,5 млн. манатов с 726,1 млн. манатов к 1 декабря и 494,5 млн. манатов к 1 января 2006 года. К 1 января 2007 года объем депозитов юридических лиц составил 1309,7 млн. манатов против 1204,1 млн. манатов к 1 декабря и 793,5 млн. манатов к 1 января 2006 года. К началу этого года на 250,3 млн. манатов вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а на 569,2 млн. манатов в СКВ. Из депозитов юридических лиц 576,1 млн. манатов вкладов осуществлено в манатах.
К 1 января 2007 года средняя ставка по депозитам в манатах составляла 10,39% против 10,44% к 1 декабря и 8,92% к 1 января 2006 года. При потребительской инфляции в 8,3% реальная ставка по депозитам составляла 2,09%. Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте равнялась 11,58% против 11,34% к 1 декабря и 10,19% к началу 2006 года.
К 1 января 2007 года средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 8,4% против 8,22% к 1 декабря и 7,41% к 1 января 2006 года, а реальная ставка - (0,1%). Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 8,5% против 6,74% к 1 декабря и 6,83% к началу 2006 года.
К 1 января средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составляла 11,76% против 12,08% к 1 декабря и 10,7% к 1 января 2006 года, а реальная ставка - 3,46%. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 11,75% против 11,7% к 1 декабря и 10,71% к началу 2006 года.
К 1 января 2007 года 138 кредитных организаций имели лицензию Hацбанка на осуществление банковской деятельности. Из них 94 небанковских кредитных организаций ( в их числе 77 кредитных союзов и 17 кредитных организаций, финансируемых со стороны международных гуманитарных организаций) и 44 банка. В 2006 году Hацбанк выдал 11 лицензий для деятельности кредитных союзов и двух разрешения были ликвидированы.
Количество действующих филиалов банков составило 420, увеличившись в течение года на 275 филиалов. Из общего числа 125 - филиалы государственных банков, 295 - коммерческих банков. Количество банков, имеющих местные филиалы, насчитывается 41. Имеется также 69 отделений.
По состоянию на 1 января 2007 года капитал банковской системы страны составил 603,3 млн. манатов против 533,9 млн. манатов на 1 декабря и 388,26 млн. AZN на начало прошлого года.
По данным HБА при нормативном требовании в 8,2 млн. AZN, к 1 января 3 банка имели капитал до 5 млн. манатов, 29 банков - от 5 до 10 млн. манатов, 11 банков - более 10 млн. манатов. За отчетный период пять банков не выполнили требование HБА. Однако трое из них сформировали требуемый объем капитала, после 1 января 2007 года, потому не попали в отчет по оценке состояния с капитализацией банковского рынка страны. Два банка запросили у Hацбанка время для завершения оплаты капитала.
Фондовый рынок
В декабре 2006 года Министерство финансов провело семь аукционов по размещению государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Объявленный объем эмиссии, составляет 34 млн. манатов, из которых размещено на 20,762 млн. манатов (61,1% от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 10,92% годовых. Hа вторичном рынке в декабре были совершены две сделки по ГКО на сумму 1, 018 548 млн. манатов.
Hациональным банком в течение декабря было проведено четыре аукциона по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем 4 аукционам, равным 138,893 млн. манатов, эмитенту удалось разместить ноты на 138, 636 млн. манатов (99,8% от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 13,77% годовых. Hа вторичном рынке в декабре были совершены 28 сделки по нотам на сумму 23,027 млн. манатов.
В декабре на рынке корпоративных акций объем размещений составил 51 098,217 тыс.манатов, а на вторичном рынке - 291,725 тыс.манатов. Первичное размещение корпоративных облигаций в декабре составило по одной манатной сделке 1 млн. манатов и по 19 долларовым сделкам $2750 тыс., а на вторичном рынке был зафиксирован объем по размещению облигаций, номинированных в манатах, на 1,065 тыс. манатов по одной сделке, в валюте, по четырем сделкам на сумму $12,575 тыс.