Денежно-кредитный сектор

Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы в феврале 2007 года:

•Объем денежной массы М2 снизился;

•Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики,

•Депозитная база азербайджанских банков выросла,

•На фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, НБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.

Валютный рынок и курс маната

В феврале 2007 года Международный банк Азербайджана сохранил лидерство на валютных торгах Бакинской межбанковской валютной биржи. МБА лидировал на биржевом валютном рынке Азербайджана в 2003 году (декабрь, ноябрь, сентябрь, июль, август) и в 2004 году (исключая октябрь), в течение января-ноября 2005 года (исключая декабрь), 2006 году (исключая апрель и май) и в январе-феврале 2007 года.

Объем валютных торгов на BBVB в феврале 2007 года

Без учета сделок Национального банка Азербайджана, 36,58 процентов валютного оборота за февраль пришлись на долю Международного банка Азербайджана.

Помимо МБА, в лидирующую пятерку участников валютных торгов вошли Азеригазбанк (11,43 процентов), Кочбанк-Азербайджан (8,31 процентов), "Azerbaycan Senaye Banki" (7,18 процентов) и Техникабанк (5,92 процентов).

По итогам января 2007 года лидирующими были Международный банк (40,55 процентов), Bank Standard (23,08 процентов), Yapi Kredi (13,11 процентов), Азеригазбанк (9,09 процентов) и UniBank (4,82 процента).

ПЯТЕРКА БАНКОВ-ЛИДЕРОВ БИРЖЕВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА В ФЕВРАЛЕ 2007 ГОДА

*В данных не учитываются сделки Национального банка Азербайджана.

Место каждого банка установлено в соответствии с долей заключенных им сделок в совокупном брутто-обороте (сумма купленной и проданной иностранной валюты) валютной секции BBVB.

Всего в торгах валютной секции BBVB в феврале 2007 года приняло участие 24 банка. В отчетном месяце в Биржевой электронной системе торгов проведено 40 торговых сессий и зарегистрировано 124 сделок. Объем торгов валютной секции в феврале составил 108,394 млн. манатов или $124,635 млн. В сравнении с показателями февраля 2006 года оборот валютной секции биржи увеличился на 69,394 млн. манатов или в 2,8 раза.

Биржевой курс национальной валюты в феврале укрепился на 0,15 процентов - с 0,8701 до 0,8688 за 1 USD. В результате средневзвешенный курс маната по отношению к доллару США составил в феврале 0,8697 манатов за 1 USD, тогда как по итогам января 2007 года он был равен 0,8711 манатов. В целом, за последний год биржевой курс национальной валюты укрепился к доллару США на 5,01 процентов.

Денежный рынок

Национальный банк Азербайджана объявил о сокращении на 1 марта 2007 года денежной массы в манатном выражении (М2) по сравнению с началом года на 57,7 млн. манатов (на 2,7 процента). Показатель M2 составил 2080 млн. манатов против 2137,7 млн. манатов к началу года.

Наличная денежная масса (М1) по сравнению с январем возросла на 5,3 процентов, с февралем 2006 года рост составил 53,8 процента, но к началу 2007 года сократилась на 2,8 процента.

В феврале очищенная от сезонных факторов денежная масса (М0), по сравнению с январем увеличилась на 6,1 процентов, а с февралем 2006 года - в 2,7 раза. За этот период очищенная расширенная денежная масса (М2) по сравнению с январем возросла на 5,5 процентов, а в сравнении с февралем прошлого года в 2,7 раза.

В структуре денежного агрегата М2 произошли определенные качественные изменения и значительный рост в денежных агрегатах произошел в основном за счет безналичного оборота. Манатные срочные депозиты и вклады возросли в 5 раз, долгосрочные вклады - в 4,4 раза. Тогда как манатаная наличная денежная масса (М0) увеличилась в 2,7 раза, в результате чего удельный вес М0 в денежной массе снизился с 69,1 процентов в начале года до 61,9 процента.

Национальный банк констатировал снижение расширенной денежной базы на конец февраля на 16,9 процентов или на 345,8 млн. манатов к началу 2007 года, составив 1698,8 млн. манатов. К 1 марта 2007 года денежная база в манатах составила 1563,7 млн. манатов против 1599,5 млн. манатов к началу года. Она сократилась на 2,2 процента или 35,8 млн. манатов.

НБА пришел к выводу, что в связи с ускорением развития в стране финансовых инноваций, в частности внедрением передовых платежных систем, улучшаются показатели, характеризующие способность банковского сектора зарабатывать деньги. Денежный мультипликатор в манатах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись на 11,8 процентов, достиг 1,33.

НБА подтверждает увеличение в феврале и коэффициента монетизации. В результате чего удельный вес расширенной денежной массы в не нефтяном ВВП на конец февраля, увеличившись на 11 процентов по отношению к февралю 2006 года, достиг 20 процентов.

Параметры денежного рынка

За февраль 2007 года объем чистых международных резервов (ЧМР) банковского сектора Азербайджана снизился на 17,3 процентов, а за январь-февраль - на 10,6 процентов. Снижение обеспечено сокращением ЧМР коммерческих банков и Национального банка Азербайджана.

К 1 марта 2007 года объем ЧМР составил 1749 млн. манатов против 2114,4 млн. манатов к 1 февраля, 1957,3 млн. манатов - к 1 января 2007 года. При этом ЧМР Национального банка Азербайджана составили 1758,9 млн. манатов против 1999,8 млн. манатов на 1 февраля, 2061,1 млн. манатов - к 1 января 2007 года, а ЧМР коммерческих банков - (-3,3 млн. манатов) против 114,9 млн. манатов и (-103,9 млн. манатов). К 1 марта НБА имел 1864,5 млн. манатов совокупных международных активов (-105,5 млн. манатов) международных обязательств, а коммерческие банки - 356,5 млн. манатов и (-359,8 млн. манатов) соответственно.

Чистые внутренние активы (ЧВА) составили 1603,9 млн. манатов против 1142,9 млн. манатов к 1 февраля и 1483,2 млн. манатов к 1 января 2007 года. При этом ЧВА банков составили 2667,9 млн. манатов, а НБА - (-69,9 млн. манатов).

Кредитный рынок

В феврале банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 12,4 процентов к началу года и на 96,4 процентов к февралю 2006 года.

По данным Национального банка Азербайджана, к 1 марта банками было выдано 2656 млн. манатов кредитов (в том числе 1308,8 млн. манатов в национальной валюте и 1347,5 млн. манатов в СКВ) против 2493,4 млн. манатов (в том числе 1203 млн. манатов в национальной валюте и 1290,4 млн. манатов в СКВ) к 1 февраля и 2362,7 млн. манатов кредитов (в том числе 1170,5 млн. манатов в национальной валюте и 1192,2 млн. манатов в СКВ) к 1 января 2007 года. Из общего портфеля займы и ссуды были просрочены на 130,1 млн. манатов против 104,1 млн. манатов к 1 февраля и 77,7 млн. манатов к 1 января 2007 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit.

К 1 марта двумя государственными банками были выданы кредиты на 1256,8 млн. манатов (+9,38 процентов за февраль), а частными банками - на 1326,3 млн. манатов (+0,4 процента).

Кредитный портфель банков с иностранным участием к 1 марта составил 593,1 млн. манатов (+5,5 процентов), включая 63,8 млн. манатов кредитов полностью иностранных банков (+9,4 процентов).

Чистое расширение к 1 марта 2007 года объема банковского кредитования экономики на $1500,69 млн. по сравнению с показателем на 1 марта 2006 года.

За январь-февраль 2007 года было выдано на 760,2 млн. манатов новых кредитов (+2,1 раза). При этом чистый рост кредитования экономики составил 1303,8 млн. манатов, а сам кредитный портфель вырос с 1352,2 млн. манатов к 1 марта 2006 года до 2656 млн. манатов (+96,4 процентов) к 1 марта 2007 года. При этом новых краткосрочных кредитов было выдано к 1 марта на 488 млн. манатов, а долгосрочных - на 272,2 млн. манатов.

В итоге объем краткосрочных кредитов к 1 марта составил 1295,6 млн. манатов (включая 105,2 млн. манатов просроченных ссуд) против 1224,4 млн. манатов (включая 80,3 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 февраля и 1142 млн. манатов (включая 53,3 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 января 2007 года.. Долгосрочных кредитов было на 1360,4 млн. манатов (с учетом просрочек в 24,9 млн. манатов) против 1269 млн. манатов (23,9 млн. манатов) к 1 февраля и 1220,7 млн. манатов (24,4 млн. манатов) к 1 января 2007 года.. При этом за январь-февраль банками страны были выданы кредиты в объеме 6,9 млн. манатов на срок более 10 лет, что связано с ипотечным кредитованием, и 1,9 млн. манатов на срок от 5 до 10 лет.

Для сравнения, за 2006 год новые кредиты были выданы на сумму 3350,9 млн. AZN, включая краткосрочные кредиты на 1992,6 млн. AZN и долгосрочные кредиты на 1358,3 млн. AZN.

Национальный банк Азербайджана констатирует увеличение объема долгосрочных кредитных вложений в экономику страны. Приемлемые условия для этого созданы в результате расширения капитализации банков и депозитной базы, усиления финансовой поддержки государства предпринимательству, внедрения механизма ипотечного кредитования.

В феврале при росте краткосрочных кредитных вложений на 62,5 процентов долгосрочное кредитование увеличилось в 2,5 раза. В структуре кредитных вложений удельный вес долгосрочных займов, увеличившись на 10,2 процентных пунктов, по состоянию на 1 марта, достиг 51,2 процентов (1360,4 млн. манатов против 555,1 млн. манатов на 1 марта 2006 года). Общий объем краткосрочных кредитов в течение года увеличился с 797,1 млн. манатов до 1295,6 млн. манатов.

В структуре вновь выданных кредитов, удельный вес долгосрочных кредитов в январе-феврале составил 35,8 процентов. Общая сумма новых кредитов на 1 марта составила 760,2 млн. манатов (при общих кредитных вложениях на 2656 млн. манатов), что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,1 раза больше. За последний год сумма новых кредитов превысила выплаты кредитной задолженности.

За исследуемый период 96,1 процентов краткосрочных займов выдано банками, а 3,9 процента приходится на небанковские кредитные организации. Доля Международного банка в краткосрочных кредитных вложениях составила 43,7 процента, а других банков - 56,3 процентов.

В долгосрочном кредитовании 98,3 процентов приходится на долю банков, а 1,7 процента - небанковских кредитных организаций. При этом 48,3 процентов кредитов было выдано МБА, а 51,7 процента приходится на остальные банки.

К 1 марта 2007 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики в национальной валюте составила 16,32 процентов против 16,23 процентов к 1 февраля и 16,5 процентов к 1 января 2007 года. При инфляции в 8 процентов к декабрю 2006 года, реальная кредитная ставка составила 8,32 процентов. Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,84 процентов против 16,63 процентов к 1 февраля и 17,17 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 марта средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,96 процентов против 14,91 процентов к 1 февраля и 14,89 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка 6,96 процентов. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 14,63 процентов против 14,56 процентов к 1 февраля и 14,81 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 марта средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 19,41 процент против19,03 процентов к 1 февраля и 20,1 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка 11,41 процентов. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 21,66 процентов против 16,4 процентов к 1 февраля и 21,82 процентов к 1 января 2007 года.

Банковский сектор

В феврале 2007 года депозитная база азербайджанских банков выросла на 0,88 процентов против роста на 64,49 процентов за весь 2006 год.

К 1 марта суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 2065,1 млн. манатов против 2047,1 млн. манатов к 1 февраля и 2129,2 млн. манатов к 1 января 2007 года. Из этого объема 792,4 млн. манатов (6,8 процентов за февраль) пришлось на манатные средства, а остаток - 1272,7 млн. манатов на валюту (-2,5 процентов).

За февраль вклады физических лиц выросли на 4,9 процентов при снижении объема депозитов юридических лиц на 1,7 процента.

К 1 марта объем вкладов физических лиц в банках страны составил до 844,6 млн. манатов против 805,4 млн. манатов к 1 февраля и 819,5 млн. манатов к 1 января 2007 года. К 1 марта объем депозитов юридических лиц составил 1220,5 млн. манатов против 1241,7 млн. манатов к 1 февраля и 1309,7 млн. манатов к 1 января 2007 года. К 1 марта на 792,4 млн. манатов вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а на 1272,7 млн. манатов в СКВ. Из депозитов юридических лиц 537,1 млн. манатов вкладов осуществлено в манатах.

К 1 марта 2007 года средняя ставка по депозитам в манатах составляла 10,45 процентов против 10,41 процентов к 1 февраля и 10,39 процентов к 1 января 2007 года. При потребительской инфляции в 8 процентов реальная ставка по депозитам составляла 2,45 процентов. Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте равнялась 11,69 процентам против 11,51 процентов к 1 февраля и 11,58 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 марта средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 8,61 процентов против 8,53 процентов к 1 февраля и 8,4 процентов к 1 января года, а реальная ставка - 0,61 процента. Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 8,78 процентам против 7,66 процентов к 1 февраля и 8,5 процентов к 1 марта 2007 года.

К 1 марта средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составляла 11,56 процентов против 11,81 процентов к 1 февраля и 11,76 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка - 3,56 процентов. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 11,84 процентов против 11,75 процентов к 1 февраля и 11,75 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 марта 2007 года 138 кредитных организаций имели лицензию Нацбанка на осуществление банковской деятельности. Из них 94 небанковских кредитных организаций (в их числе 77 кредитных союзов и 17 кредитных организаций, финансируемых со стороны международных гуманитарных организаций) и 44 банка. В 2006 году Нацбанк выдал 11 лицензий для деятельности кредитных союзов и два разрешения были ликвидированы.

Количество действующих филиалов банков составило 420, увеличившись в течение года на 275 филиалов. Из общего числа 125 - филиалы государственных банков, 295 - коммерческих банков. Количество банков, имеющих местные филиалы, насчитывается 41. Имеется также 69 отделений.

По результатам диагностических проверок, санкционированных правлением Национального банка Азербайджана с начала года, три банка лишились права на прием вкладов населения. Решение об ограничении банковской лицензии было принято после оценки качества активов банков и капитала. Эти банки реально не выполнили также нормативное требование НБА к совокупному капиталу по состоянию на 1 января 2007 года. Хотя фактически они заявляли о выполнении норматива, но реально объем их совокупного капитала сформирован в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов.

По требованиям НБА на 1 января 2007 года совокупный капитал банков не должен быть ниже 8,2 млн. манатов. В настоящее время кредитные учреждения пытаются достигнуть рубежа в 10 млн. манатов, что должно быть у каждого из них к 1 июля 2007 года.

По состоянию на 1 марта, три действующих в Азербайджане банка, оплатили капитал в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов. Их удельный вес в общем объеме банковского капитала составляет 2,2 процента. У 27 банков, с удельным взносом в 40,6 процентов, капитал сформирован в пределах от 5 млн. манатов до 10 млн. манатов и у 13 банков - превышает 10 млн. манатов. С начала года произошло изменение в структуре капитализации банков. Ранее в числе банков, не выполнивших требование НБА, также находилось три банка. Они из-за технических вопросов (регистрацией проспекта эмиссии акций в ГКЦБ) не успели разместить свои акции, потому их данные не попали в отчет по оценке капитализации банковского сектора страны на 1 января 2007 года. Эти банки сформировали капитал в 8,2 млн. манатов после 1 января 2007 года, что уже нашло отражение в банковских отчетах на 15 февраля.

Еще два банка, которые в зависимости от объема капитала подпадали в группу банков, имеющих капитал в диапазоне от 5 млн. до 10 млн. манатов, перешли в категорию с капиталом свыше 10 млн. манатов. В стране 44 банка, но Poctbank отчетности не ведет, так как его операции полностью ограничены.

Фондовый рынок

В феврале 2007 года Министерство финансов провело три аукциона по размещению государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Объявленный объем эмиссии, составляет 16 млн. манатов, из которых размещено на 15,812 млн. манатов (98,83 процентов от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность, по результатам аукциона, была равна 10,06 процентов годовых. На вторичном рынке сделок в этом месяце не было.

Национальным банком в течение февраля было проведено четыре аукциона по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем четырем аукционам, равным 120 млн. манатов, эмитенту удалось разместить ноты на 89,192 млн. манатов (74,25 процентов от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность, по результатам аукционов, была равна 10,69 процентов годовых. На вторичном рынке в феврале было совершено 18 сделок по нотам на сумму 17 530,439 тыс. манатов.

В феврале на рынке корпоративных акций объем размещений составил 5 313,612 тыс.манатов, а на вторичном рынке - 106,222 тыс. манатов. Первичное размещение корпоративных облигаций в феврале по пяти долларовым сделкам составило $2,8 млн., а на вторичном рынке был зафиксирован объем по размещению облигаций, номинированных в зарубежной валюте, по 11 сделкам на сумму $180,605 тыс.