...

Для снижения валютных рисков азербайджанских банков предлагается внедрение ряда биржевых инструментов

Бизнес Материалы 13 марта 2008 20:16 (UTC +04:00)

Азербайджан, Баку, 13 марта /корр. Trend И.Халилова/ Решение Национального банка Азербайджана от 11 марта по ведению курсовой политики на основе двухвалютной корзины (доллар и евро) является своевременным шагом в связи с возросшим почти в три раза волотильности курса маната к доллару, сказал в четверг управляющий Бакинской межбанковской валютной биржи (BBVB) Фархад Амирбеков. В результате этого существенно выросли валютные риски.

На начальном этапе соотношение валют EUR/USD в корзине предложено на уровне 25 процентов на 75 процентов.

"Однако в значительной мере неопределенность вносит ситуация на международном рынке FOREX, так как доллар продолжает быстро падать к ведущим мировым валютам и прежде всего к евро, - сказал Амирбеков. Поэтому сложно сказать, как долго манат будет укрепляться по отношению к доллару".

Доля евро на внутреннем валютном рынке выросла с четырех процентов в 2006 году до 9,9 процентов в 2007 году.

Валютная биржа уже выступила с предложением к банкам о регулярной котировке европейской валюты на внутреннем рынке, так как по данному инструменту установлена высокая маржа, соответственно и доходность выше. К тому же, по мнению главы биржи, спрос на евро снижаться не будет.

С изменением ситуации на валютном рынке большие трудности у банков будут с хеджированием валютных рисков, управлением банковской ликвидностью. Для решения этих проблем в ближайшей перспективе планируется внедрение биржевых инструментов - валютных свопов (уже присутствует в валютной системе BBVB), форвардов. Они закрывают разные риски и позволяют казначеям банков маневрировать в условиях изменчивости валютных курсов. Свопы могут выступать основным инструментом в межбанковских операциях, но форварды могут быть интересны не только как инструмент межбанковского рынка, но и как инструмент, позволяющий оперировать между банком и его клиентами.

"В нынешней ситуации имеет смысл для коммерческих банков согласовывать со своими крупными клиентами финансовый план, считает глава биржи. В зависимости от потребности клиентов в разрезе до трех месяцев свои риски и риски клиентов банки могут хеджировать через форварды и свопы".

Это, по его мнению, позволит лучше управлять банковской ликвидностью и мобилизовать ресурсы, необходимые банку для исполнения своих обязательств перед клиентами в более короткие сроки, чем это происходит сейчас.

Биржа считает, что развитие инструмента TOM (биржевые сделки с валютированием на следующий день) также поможет банкам уменьшить риски. В настоящее время львиная доля сделок валютируется в течение дня (TOD или Т+0), что увеличивает банковские риски, так как они должны не только заключить сделку, но и произвести расчет.

Связаться с автором статьи можно по адресу: [email protected]

Лента

Лента новостей