Азербайджан, Баку, 1 апреля /корр. Trend Н.Исмайлова /
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило на уровне "B-" долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) четырех азербайджанских банков - AGBank , Demirbank , Unibank и Texnika Bank, говорится в сообщении агентства. Одновременно Fitch изменило прогноз по рейтингу Texnika Bank с "Негативного" на "Стабильный".
Рейтинги всех четырех банков сдерживаются непростой операционной средой, ограниченными клиентскими базами банков и существенными проблемами в различной степени с качеством активов. По мнению Fitch, разрешение ситуации и возврат средств по проблемным кредитам, вероятно, будет длительным процессом.
В то же время рейтинги учитывают улучшившуюся ликвидность банковской системы, обусловленную, в частности ростом клиентских депозитов (на 17 процентов в 2010 году). Рейтинги также поддерживаются ограниченным объемом привлечений от частных инвесторов у четырех банков, фондирование которых включает, главным образом, клиентские депозиты и кредитные линии от правительства Азербайджана и международных финансовых организаций. Текущая высокая цена на нефть и, как следствие, позитивные краткосрочные перспективы для азербайджанской экономики, а также перспективы цен на активы должны помочь банкам ограничить конечные потери по кредитам.
По мнению Fitch, балансы Demirbank и Unibank в настоящее время являются более устойчивыми, чем у AGBank и Texnika Bank ввиду лучшего покрытия резервами проблемных кредитов, меньшего риска дальнейшего признания проблемных кредитов и более низких уровней кредитования связанных сторон. Demirbank и Unibank также имеют несколько более развитое корпоративное управление, и международные финансовые организации владеют существенными миноритарными долями в этих двух банках. Капитализация Unibank является более сильной, чем у трех других банков после взносов капитала акционерами в 2010 году и первом квартале 2011 года, в то время как Demirbank имеет заметно лучшие показатели на сегодня по качеству активов, согласно отчетности.
В то же время позитивное давление на рейтинги Demirbank и Unibank сдерживается резким сокращением их прибыльности до отчислений под обесценение кредитов в 2010 году, поскольку снизившиеся (но все еще высокие) отношения кредитов к депозитам обусловили более низкую маржу. Если банки смогут стабилизировать и улучшить показатели, при этом поддерживая более умеренные уровни левереджа и по-прежнему приемлемые качество активов и капитализацию, их рейтинги могут быть повышены.
Негативное влияние на кредитоспособность Texnika Bank и AGBank оказывают значительные проблемные кредиты, не покрытые резервами, потенциал дальнейшего признания проблемных кредитов с учетом проведенной по настоящее время реструктуризации кредитов, относительно высокие уровни начисленных процентов в составе процентного дохода и более слабые стандарты корпоративного управления. Однако улучшение перспектив для азербайджанской экономики и относительно стабильные базы фондирования указанных банков должны помочь им разрешить ситуацию с проблемными кредитами. Фактором поддержки для капитализации AGBank также является взнос капитала от миноритарного акционера, Международной финансовой корпорации.
Давление на рейтинги Texnika Bank и AGBank в сторону понижения может появиться, если банки будут вынуждены признать дальнейшие существенные проблемы с качеством активов, достаточные для давления на капитализацию.
Отзыв ожидаемых рейтингов облигаций Texnika Bank обусловлен решением банка отложить размещение ценных бумаг на неопределенный срок.
Ниже представлен полный список проведенных агентством рейтинговых действий:
AGBank
- долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B -", прогноз "Стабильный",
- краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B",
- индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E",
- рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5",
- уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
Demirbank
-долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B -", прогноз "Стабильный",
- краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B",
- индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E",
- рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5",
- уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
Unibank
- долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B -", прогноз "Стабильный",
- краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B",
- индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E",
- рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5",
- уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
Texnika Bank
- долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B -", прогноз изменен с "Негативного" на "Стабильный",
- краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B",
- индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E",
- рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5",
- уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки",
- приоритетный необеспеченный рейтинг подтвержден на уровне "B-(exp)" и отозван,
- рейтинг возвратности активов подтвержден на уровне " RR 4" и отозван.