Азербайджан, Баку, 11 июля /корр. Trend А.Ахундов/
Создание биржевой электронной системы торгов (БЭСТ) Бакинской межбанковской валютной биржи (Baki Banklararasi Valyuta Birjasi - BBVB) позволило значительно повысить ликвидность внутреннего валютного рынка Азербайджана.
Об этом Trend сообщил в среду советник управляющего BBVB Захид Мамедов.
"Кроме того, по сравнению с "голосовыми торгами", которые проводились только в первой половине дня, создание БЭСТ позволило заключать сделки на валютном рынке в течение практически всего операционного дня (с 10.00 до 17.00), а также, по сравнению с "голосовыми торгами", где фиксировался единый курс, заключать сделки по множественным курсам. Внедрение этой системы создало условия для заключения сделки с различными финансовыми инструментами (на валютном рынке 17 инструментов, на организованном межбанковском кредитном рынке (ОМКР) - четыре инструмента), для проведения расчетов по заключенным сделкам посредством внешних счетов, что было невозможно сделать по итогам "голосовых торгов", - сказал Мамедов.
БЭСТ состоит из двух секторов рынка: Биржевой валютный рынок (FOREX) и Организованный межбанковский кредитный рынок (MONEY-MARKET). Сектора рынков отличаются друг от друга набором финансовых инструментов, пользователями и различным расписанием (регламентом) торговых сессий.
Каждый из секторов функционирует самостоятельно. После окончания работы очередной торговой сессии на биржевом валютном рынке БЭСТ осуществляет клиринг и расчет обязательств и требований участников торгов в соответствующих валютах и производит сброс данных в расчетную систему, где автоматически формируются платежи по заключенным в ходе данной торговой сессии сделкам для последующего проведения расчетов. MONEY-MARKET является внебиржевым рынком, то есть расчеты по заключенным сделкам в системе проводятся между участниками напрямую без участия BBVB.
Торговля осуществляется посредством следующих финансовых инструментов: привлечение и размещение кредитных ресурсов в национальной валюте (AZN); привлечение и размещение кредитных ресурсов в USD; привлечение и размещение кредитных ресурсов в EUR; привлечение и размещение кредитных ресурсов в RUR.
"Необходимо отметить, что БЭСТ за десять прошедших лет постоянно совершенствовалась и развивалась, причем развитие касалось как торговой, так и расчетной систем. Первая версия БЭСТ в части валютного рынка состояла всего лишь из трех финансовых инструментов. В последующем количество финансовых инструментов на валютном рынке увеличивалось и на сегодня составляет 17", - сказал Мамедов.
Новые финансовые инструменты внедрялись по мере востребованности банковским сообществом. В 2005 году в системе появились инструменты SWAP. Кроме этого, в декабре 2005 года на ОМКР был создан институт маркетмейкерства, посредством которого стало возможным ежедневно формировать в БЭСТ индикаторы BAKIBID и BAKIBOR (декларируемая средняя процентная ставка в национальной и зарубежной валютах банков-маркетмейкеров).
В мае 2008 года была запущена новая версия БЭСТ и осуществлена миграция пользователей на новую торгово-расчетную систему. Миграция на новое программное обеспечение затронула пользователей торговых и информационных терминалов БЭСТ.
Посредством торговых терминалов трейдеры банков осуществляют дилерские функции на организованном валютном и межбанковском кредитном рынках. Благодаря возможностям нового интерфейса БЭСТ банки смогли воспользоваться новым типом заявок, значительно увеличивающих вероятность заключения валютных сделок даже в период невысокой ликвидности рынка.
В целях совершенствования управления рисками риск-менеджеры могут самостоятельно распределять торговые лимиты среди трейдеров. Кроме того, благодаря информационным терминалам БЭСТ казначеи кредитных учреждений, финансовые директора холдингов и крупных корпоративных клиентов, а также средства массовой информации получают возможность вести мониторинг сегментов финансового рынка страны в режиме реального времени. Это, по словам Мамедова, отвечает концепции развития BBVB, которая стремится предоставить всем пользователям равный доступ к рынкам и обеспечивать их качественными услугами, включающими в себя как услуги по организации торгов, расчетов, управлению рядом важнейших рисков, так и ИТ поддержкой.
За десять лет работы БЭСТ на валютном рынке в ней зарегистрировано более десяти тысяч сделок, объем которых в совокупности превысил 12,7 миллиарда в долларовом эквиваленте.
Ниже приводятся объемные данные в долларах США и ЕВРО.
FOREX |
||||
USD |
Сделки |
EUR |
Сделки |
|
TOTAL / 2002 |
12 524 000 |
57 |
||
TOTAL / 2003 |
433 157 000 |
1 154 |
178 000 |
10 |
TOTAL / 2004 |
910 973 000 |
2 044 |
557 000 |
15 |
TOTAL / 2005 |
807 284 000 |
1 465 |
443 000 |
15 |
TOTAL / 2006 |
1 900 719 000 |
1 212 |
438 000 |
11 |
TOTAL / 2007 |
1 775 853 000 |
1 465 |
12 817 000 |
14 |
TOTAL / 2008 |
2 464 246 000 |
1 210 |
23 888 000 |
31 |
TOTAL / 2009 |
2 310 130 000 |
991 |
20 448 000 |
8 |
TOTAL / 2010 |
883 569 000 |
439 |
2 404 000 |
3 |
TOTAL / 2011 |
1 259 209 000 |
415 |
14 410 000 |
11 |
TOTAL |
12 757 664 000 |
10 452 |
75 583 000 |
118 |
"В период с 2002 по 2009 годы включительно объемы торгов по доллару США из года в год росли. Начиная с 2010 года и по сегодняшний день, наблюдается понижательная тенденция. Это можно объяснить, в первую очередь, замедлением темпов экономического роста и усилившейся конкуренцией", - сказал Мамедов.