Saxo Bank: Нефть дорожает на фоне ограничения добычи в США, золото ищет поддержки

Saxo Bank: Нефть дорожает на фоне ограничения добычи в США, золото ищет поддержки

Энергетический сектор впервые за четыре недели отметился ростом, несмотря на падение цен на природный газ до очередного 17-летнего минимума, считает Оле Слот Хансен, стратег и директор отдела биржевых продуктов инвестиционного банка Saxo Bank.

Подъем на рынке сырой нефти был вызван сокращением добычи этого энергоносителя в США и продолжающимся обсуждением вопроса ограничения объемов производства среди ведущих производителей.

Золото колебалось после нескольких недель безумных покупок, которые изменили общее настроение на рынке. На фоне волнений игроков об экономическом спаде и снижении процентных ставок центральными банками возникли благоприятные условия для покупок, и на рынок биржевых продуктов, обеспеченных золотом, потекли потоки инвестиций. Основной характеристикой такой торговли остается отрицательная корреляция с ценами акций и ценами на нефть, и малейшее изменение настроений в этих сегментах может привести к приостановке роста и консолидации, отмечает Оле Хансен.

Другие металлы не смогли повторить судьбу золота. Серебро торгуется в районе минимальных ценовых значений со времен рецессии 2009 года. Цены на медь колеблются в диапазоне, но игроки проявили строптивость, проигнорировав самую последнюю коррекцию на китайском фондовом рынке.

Сырьевые товары дорожают благодаря сочетанию физического спроса со стороны потребителей и спроса на контракты со стороны инвесторов. Дальнейший рост цен зависит от перспектив развития мировой экономики, которые остаются под большим вопросом. Глобальный спад, естественно, не мог не затронуть Китай и США, две крупнейшие мировые экономики и главные источники спроса на основные сырьевые товары, в частности энергоресурсы и промышленные металлы.

Однако, как отмечает директор отдела Saxo Bank, общее относительное спокойствие, которое наблюдалось в этом месяце, может означать, что ситуация стабилизируется и что большая часть отрицательных факторов, включая низкий спрос и избыток предложения, уже учтена в ценах активов.

Пока золото дорожало, на рынке возникли разговоры о том, что рост будет кратковременным и что совсем скоро инвестиции в металл снова потеряют свою привлекательность. Однако, на наш взгляд, текущая рыночная динамика свидетельствует о реальных изменениях в восприятии драгоценных металлов и их роли в качестве инструментов альтернативных инвестиций, сказал Оле Хансен.

Макроэкономические факторы всем хорошо известны. Это и кардинальное изменение ожидаемой политики процентных ставок в США, и падение цен на нефть и котировок на мировых рынках - все это вызвало очередной всплеск спроса на золото.

Спрос на золото был таким высоким, что за последние семь недель вложения увеличились почти настолько же, насколько они были сокращены в 2015 году. По итогам февраля может быть зафиксирован самый значительный месячный прирост за семь лет. В начале года инвестиционные менеджеры владели рекордной чистой короткой позицией, и последовавшее затем закрытие коротких позиций и открытие новых длинных позиций также сыграло важную роль.

Золото сейчас находится в стадии восстановления, но так как оно уже достигло уровня, которого мало кто ожидал так скоро, после первого за девять лет повышения процентной ставки в США, возможно, потребуется дополнительная консолидация и тестирование уровней поддержки, прежде чем рост возобновится. Ключевая область поддержки находится в промежутке между 1190 и 1170 долларов за унцию, в то время как выше недавнего максимума 1263 доллара за унцию трейдеры переключат внимание на вершину 2015 года- чуть выше уровня 1300 долларов за унцию.

Курс доллара, динамика цен на акции и цены на нефть (особенно учитывая влияние нефти на мировой фондовый рынок) - вот три фактора, которые будут влиять на стоимость золота в ближайшие недели. Трейдеры на рынке опционов отдают предпочтение опционам колл перед опционами пут, причем спред сейчас равен самому большому значению с октября 2009 года, когда золото еще двигалось по направлению к максимуму. Такой сильный напор быков быстро не исчезнет, и на этом основании мы предпочитаем покупать на спадах вместо того, чтобы пытаться отыскать кратковременную вершину.

Инвестиционные менеджеры, делающие ставку на восстановление цен на нефть, сконцентрировались на нефти сорта Brent, в результате чего чистая длинная позиция на этом рынке достигла почти рекордной величины на уровне 285 000 лотов. Между тем цена на нефть сорта WTI зависит от запасов этого энергоносителя, которые находятся на максимальном с 1930 года уровне и, скорее всего, продолжат расти как минимум еще месяц. По этой причине этот контракт стал самым популярным инструментом торговли среди продавцов.

Более высокий, чем ожидалось, результат ВВП США, опубликованный в пятницу, способствовал повышению цен на сорта WTI и Brent до ключевых уровней сопротивления 34,80 и 36,75 доллара за баррель соответственно. Дальнейший рост создаст предпосылки для возвращения нефти к значениям в районе 40 долларов за баррель.

Принимая во внимание тот факт, что проблема избытка мирового предложения вряд ли исчезнет раньше 2017 года, существенный рост цен на данном этапе не оправдан с точки зрения фундаментальных факторов, но поскольку активность торговли как на стороне продавца, так и на стороне покупателя нефти сейчас высокая, выход за пределы доминирующего диапазона вызовет реакцию на рынке и, возможно, слишком бурную.

Климат и рельеф Карабаха позволяют развивать различные виды туристических продуктов
Климат и рельеф Карабаха позволяют развивать различные виды туристических продуктов
Ограничения на горнолыжных курортах Грузии остаются в силе
Ограничения на горнолыжных курортах Грузии остаются в силе
Более 2000 граждан из 90 стран выразили желание принять участие в проекте «Работай из Грузии»
Более 2000 граждан из 90 стран выразили желание принять участие в проекте «Работай из Грузии»
Loading Bars
Лента новостей
Кредитование Нахчыванской АР в 2020 году увеличилось на четверть
Ученый UNEC избран экспертом 2 крупнейшей в мире экономической онлайн платформы
В Тертере на сегодня вакцинированы 200 человек
В ближайшие дни потребительские кредиты семей шехидов будут погашены – Фонд "YAŞAT"
Узбекское агропромышленное агентство объявило тендер на строительство скважин
Access Bank планирует создание банковских центров на освобожденных от оккупации территориях Азербайджана
Возбуждено уголовное дело по факту взрыва в частном доме в Хырдалане
Президент Ильхам Алиев принял госсекретаря министерства Европы и иностранных дел Франции (ФОТО)
Казахстан продолжит работу по повышению производственной самодостаточности экономики
В России сообщают о сбое в работе Facebook, Instagram и WhatsApp
В Азербайджане пенсии за февраль будут выплачены с индексацией
Предотвращены попытки суицида среди участников войны и членов их семей - минтруда и соцзащиты Азербайджана
Иран поддерживает шестистороннюю платформу сотрудничества - Мохамед Джавад Зариф
В Азербайджане семьи шехидов и инвалиды обеих Карабахских войн будут обеспечиваться жильем параллельно
Москва и Тегеран заинтересованы в углублении диалога по ситуации вокруг Карабаха
Президент Ильхам Алиев в видеоформате принял Рашада Набиева в связи с его назначением министром транспорта, связи и высоких технологий (ВИДЕОЭФИР) (ФОТО)
Субъекты предпринимательства Азербайджана модернизировали цифровые финансовые услуги в период пандемии
Завтра в Азербайджане до 12 градусов тепла
Отменен Кубок мира по спортивной гимнастике в Баку
Центр ОБСЕ в Ашхабаде объявляет тендер на подготовку проекта
Реваншизм Армении принесет ей лишь новые убытки, потери, бедствия и страдания – российский эксперт
Спрос банков Азербайджана на инвалюту достигает $70 млн
В Азербайджане обнародованы показатели в сфере возобновляемой энергетики за 2020 год
Национальный авиаперевозчик Азербайджана возобновляет авиасообщения в направлении Баку – Нахчыван
На освобожденных территориях Азербайджана восстановлено и построено свыше 200 км дорог
На Каспии произошло землетрясение
Проект «Достлуг» является прецедентом для строительства интерконнекторов в Каспийском море - Бренда Шаффер
Власти Флориды предложили провести Олимпийские игры в США
В Нахчыванской АР в 2020 году проведен ряд работ по совершенствованию транспортного сектора
В Казахстане на золотоизвлекательной фабрике «Долинное» внедрена современная технология переработки золота
Премьер-министр Грузии: Транспорт в Тбилиси может заработать в ближайшее время
Разминированы пригодные для посевов 2200 га освобожденных территорий Азербайджана
В Узбекистане запустят проект по производству электронных приборов учета воды
В Отечественной войне Азербайджана погибли 27 военнослужащих инженерных войск
Состоится телеконцерт "Yaşat" народного артиста Мири Юсифа (ВИДЕО)
Минсвязи Азербайджана об инновационных разработках в области нанотехнологий
Назначен новый министр транспорта, связи и высоких технологий Азербайджана - распоряжение
Рашад Набиев освобожден от должности председателя ОАО "Азеркосмос"
Рамин Гулузаде освобожден от должности министра транспорта, связи и высоких технологий
Во время Второй Карабахской войны ВС Армении, отходя, взорвали мосты, разрушили дороги
Азербайджанская писательница претендует на международную премию Северной Америки
Продолжается разминирование освобожденных территорий Азербайджана - Анар Эйвазов
Казахстан продолжит наращивать объёмы добычи и переработки сырьевых ресурсов
В 2020 году Нахчыванская АР увеличила доходы от услуг связи и информации
Азербайджан передал армянской стороне тела около 1200 военнослужащих - Хикмет Гаджиев
Экспорт сельхозпродукции Нахчыванской АР превысил в 2020 г. $100 млн
В России за сутки выявили 18 241 зараженного коронавирусом
Фонд "YAŞAT" о соцподдержке семей шехидов и участников Отечественной войны Азербайджана (ВИДЕОПРОЕКТ)
Сокращение ВВП Казахстана по итогам 2020 г. значительно ниже общемирового падения - Нацбанк
«Узбекнефтегаз»: 2 газотурбинных двигателя капитально отремонтированы украинской компанией «МоторСич»
В Баку с визитом находится госсекретарь МИД Франции (ФОТО)
В Туркменистане разрабатывается электронная платформа текстильной промышленности
Определены приоритеты дальнейшего расширения многопланового узбекско-саудовского сотрудничества
Президент Узбекистана принял министра инвестиций Саудовской Аравии
Объем кредитования предпринимательства в Нахчыванской АР по итогам 2020 г. существенно возрос
Минобразования Азербайджана о вакцинации учителей
Видеокадры из села Кархулу Джабраильского района (ВИДЕО)
В Туркменистане подготавливается программа развития цифровой экономики до 2026 г.
Исследование ВОЗ подтвердило влияние пандемии на психическое здоровье людей
Пятеро пострадавших во вчерашнем взрыве в Хырдалане выписаны из больницы
В ВОЗ заявили, что США подтвердили готовность к равноправному диалогу в рамках организации
Возбуждено уголовное дело против директора Гусарской центральной больницы
Азербайджан ограничил ввоз птицеводческой продукции из ряда стран
Инвестиции турецких компаний в Карабах поспособствуют открытию новых рабочих мест - эксперт
ВОЗ призывает страны переключаться с двусторонних сделок на равное распределение вакцин
Цена на азербайджанскую нефть превышает $55 за баррель
Купить квартиру в курортном жилом комплексе стало проще (ФОТО)
МЧС продолжает поисково-спасательную операцию в Хырдалане (ФОТО/ВИДЕО)
К психологической поддержке семей шехидов привлечены зарубежные специалисты - минздрав Азербайджана
Туркменское АО объявило тендер на закупку химпродукции
Азербайджанская экопродукция экспортируется в Катар
Чистая прибыль Hyundai Motor упала на треть в 2020 году
"После Бали" - в Новосибирске расскажут историю азербайджанца о браке по любви
В Баку прошла встреча с блокадниками Ленинграда (ФОТО)
Национальный план развития до 2025 года разработали в Казахстане
Золото в Азербайджане начало дорожать
Туркменская прядильная фабрика отправила большую часть продукции на экспорт
Нацбанк Грузии установил курс лари на вторник
Армению ожидает тяжелый экономический кризис - эксперт
Манат подорожал к евро и стабилен к рублю
Цены на нефть снижаются на фоне ситуации с COVID
С середины февраля активность на рынке недвижимости Азербайджана возрастет - эксперт
Число умерших от коронавируса в Мексике превысило 150 тысяч
Трамп открыл во Флориде офис для политической деятельности
Выход TAP за пределы проектной мощности может быть рассмотрен в случае устойчивого спроса
Китай и Новая Зеландия расширили соглашение о свободной торговле
Трамп приступил к обсуждению с юристами стратегии защиты на процедуре импичмента
Один пилот погиб в результате крушения военного вертолета в Индии
За сутки в Казахстане выявлены 1266 заболевших коронавирусом
В Иране произведено алюминия на 66% больше, чем за соответствующий период прошлого года
Грузия и Израиль ведут переговоры о возобновлении туристических поездок
Госдеп: американцы перед въездом в США тоже будут подтверждать, что не болеют COVID-19
AstraZeneca опровергла сообщения о низкой эффективности вакцины у пожилых людей
Байден: число жертв COVID в США может превысить 600 тыс., прежде чем ситуация улучшится
Первый случай заражения "бразильским" штаммом коронавируса выявили в США
Восемь человек ранены в ходе протестов против карантинных ограничений в Ливане
Резолюцию об импичменте Трампа передали в Сенат Конгресса
Более 150 человек задержаны в ходе вечерних беспорядков в Нидерландах
Еврокомиссия берет под контроль экспорт всех производимых в ЕС вакцин от COVID-19
Сенат США утвердил кандидатуру Йеллен на пост министра финансов
Все новости