БАКУ /Trend/ - Перенасыщенность поставок нефти на мировой рынок в результате частичного восстановления добычи сырья в нестабильных странах на Ближнем Востоке, снижения импорта нефти США не оставляет уверенных надежд на традиционно высокие цены в самой краткосрочной перспективе, а в долгосрочной - может обернуться "экономическим чудом".
Нынешнее падение цен объясняется просто - нефти поставляется больше, чем нужно, причем по естественным причинам, именно осенью. С другой стороны, не все крупные импортеры оправились с последствиями мирового кризиса, или же их экономики находятся в стагнации. Это, в свою очередь, вызвало снижение спроса на сырье.
За последние почти 30 лет минимальная спотовая цена на нефть марки "Brent" (на базисе FOB) была зафиксирована на уровне 9,1 доллара за баррель в декабре 1998 года. Через 10 лет цена достигла своего (и поныне) исторического максимума - 143,95 доллара за баррель - в июле 2008 года. Затем цены в разные отрезки времени вели себя совершенно по-разному: в последний раз баррель "Brent" превысил 100-долларовую отметку в феврале 2011 года и не снижался вплоть до конца прошедшего лета. С начала текущего года до конца августа цена на "Brent" ни разу не опускалась ниже 101 доллара за баррель, а максимум в 2014 году составил 115 долларов за баррель. Первые признаки снижения появились 18 августа - 99,37 доллара за баррель "Brent", и потом еще два дня цены держались в этих же пределах. Наконец пятого сентября цена опустилась до 99,51 доллара за баррель и продолжает падать до сих пор.
За неполных три года, с того момента, как баррель "Brent" бесповоротно превысил отметку в 100 долларов, экономики многих стран адаптировались к такой высокой цене и ее влиянию на макроэкономические показатели, выросли частные и государственные доходы, повысилась точка бездефицитного бюджета. Безусловно, на фоне подобной картины выросли и расходы - частные и государственные, которые сейчас резко сокращать очень болезненно.
Несмотря на то, что опрошенные "Bloomberg" в октябре эксперты ряда крупных банков мира полагают, что в четвертом квартале этого года цены на нефть составят 93-99 долларов за баррель, на аналогичный квартал 2015 года есть даже мнение о 70-80 долларах за баррель. И хотя по разным каналам СМИ западные и ближневосточные эксперты дают разные оценки происходящего, ситуация не может не беспокоить многие страны, включая членов ОПЕК, государственный бюджет которых во многом зависит от экспорта сырья и цен на него.
Данные правительства Ливии, министерства финансов Анголы, МВФ, "Deutsche Bank", "Reuters", "The Economist" и "The Wall Street Journal" указывают на то, что бюджет 2014 года окажется бездефицитным у Катара при ценах на нефть в 58-65 долларов за баррель, Кувейта - 59-75, ОАЭ - 70-90, Ливии - 90-111, Саудовской Аравии - 92-93, Анголы - 94-98, Ирака - 106-116, Венесуэлы - 117-121, Алжира - 119-121, Эквадора - 117-122, Нигерии - 119-124, у Ирана (выше всех) - 136-140 долларов за баррель.
На фоне происходящего Международное энергетическое агентство (IEA) снизило во вторник прогноз мирового спроса на нефть в 2014 году сразу на 0,2 миллиона баррелей в сутки - до 92,4 миллиона. При этом весьма интересный план долгосрочного развития событий подготовило Государственное управление энергетической информации США (EIA). Специалисты EIA еще в сентябре представили три традиционных сценария развития цен на "Brent":
Базовый прогноз (долларов за барр.):
2020 год - 97;
2025 год - 109;
2030 год - 119;
2035 год - 130;
2040 год - 141.
Прогноз низких цен (долларов за барр.)
2020 год - 69;
2025 год - 70;
2030 год - 72;
2035 год - 73;
2040 год - 75.
Прогноз высоких цен (долларов за барр.)
2020 год - 150;
2025 год - 159;
2030 год - 174;
2035 год - 188;
2040 год - 204.
Конечно, дальность прогнозов во многом снижает их точность. Если же сконцентрироваться на пяти годах - 2020-2025 годы, то можно обратить внимание, что в любом из представленных выше прогнозов цена на нефть не увеличивается более чем на 12,5 процента. Если сравнить это с пятью годами - 2009-2014 годы, то здесь цены выросли более чем в 1,7 раза - со средней цены в 61,73 доллара в 2009 году до 106,26 доллара за баррель "Brent" в неполном 2014 году. Реальность такова, что мировой опыт экономического взаимодействия в разное время имеется только при ценах, указанных в базовом и низком сценариях EIA. При ценах в "высоком" сценарии еще никто не жил, хотя EIA считает, что в 2020 году при таком развитии событий ежедневное потребление нефти составит 94,8 миллиона баррелей и увеличится до 122,1 миллиона баррелей в день в 2040 году.
Весьма занимательным фактором тут является то, что в 2020 году при "высоком" сценарии, подготовленном EIA, мировой спрос увеличится лишь на 2,5 процента от ожидаемого другой организацией - IEA - уровня ежедневного потребления нефти в 2014 году; а цена на нефть EIA в 2020 году указывается в 150 долларов за баррель. Таким образом, с поправкой на рост мировой экономики и населения через шесть лет прогнозируется, что мы будем потреблять почти столько же, сколько сейчас, но платить за это будем уже 150 долларов за баррель. Вероятность такого жесткого исхода событий нельзя исключать особенно потому, что недостаточные ныне инвестиции в геологоразведку, доразработку и открытие новых месторождений на Ближнем Востоке могут создать дефицит поставок нефти на мировой рынок в 2020 году. Фактически нынешняя активная добыча нефти на Ближнем Востоке, логическая выработка месторождений, недостаток новых инвестиций в нефть, нестабильность в ряде стран этого региона выльются в ограничение предложения нефти на мировом рынке через 5-10 лет, что и может привести к цене в 150 долларов за баррель. Это подтверждается прогнозом Государственного управления энергетической информации США (при "высоком" сценарии), что добыча жидких углеводородов на Ближнем Востоке сократится до 22,6 миллиона баррелей в сутки в 2020 году относительно 25,9 миллиона баррелей в сутки, производимых в 2011 году. И здесь стоит отметить, что в 2011 году средняя цена барреля "Brent" составила 111 долларов, минимум был зафиксирован на уровне 93,52 доллара, максимум - 126,64 доллара за баррель.
Вагиф Шарифов, директор по развитию АМИ Trend