Денежно-кредитный сектор

Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы в марте 2007 года:

Объем денежной массы М2 увеличился;

Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики;

Депозитная база азербайджанских банков выросла;

На фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, НБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.

Валютный рынок и курс маната 

В марте впервые в 2007 году Азеригазбанк стал лидером на валютных торгах Бакинской межбанковской валютной биржи. Тогда как Международный банк Азербайджана лидировал на биржевом валютном рынке Азербайджана в 2003 году (декабрь, ноябрь, сентябрь, июль, август), 2004 году (исключая октябрь), в течение января-ноября 2005 года (исключая декабрь), 2006 году (исключая апрель и май) и в январе-феврале 2007 года. 

Объем валютных торгов на BBVB в марте 2007 года

Без учета сделок Национального банка Азербайджана, 20,08 процентов валютного оборота за март пришлось на долю Азеригазбанка.

Помимо Азеригазбанка, в лидирующую пятерку участников валютных торгов вошли UniBank (11,31 процентов), "Azerbaycan Senaye Banki" (9,06 процентов), Туранбанк (7,01 процентов) и Амрахбанк (5,08 процентов).

По итогам февраля - Международный банк (36,58 процентов), Bank Standard (23,08 процентов), "Yapi Kredi" (13,11 процентов), Азеригазбанк (9,09 процентов и Unibank (4,82 процентов).

Пятерка банков-лидеров биржевого валютного рынка в марте 2007 года

*В данных не учитываются сделки Национального банка Азербайджана.

Место каждого банка установлено в соответствии с долей заключенных им сделок в совокупном брутто-обороте (сумма купленной и проданной иностранной валюты) валютной секции BBVB.

Всего в торгах валютной секции BBVB в марте 2007 года принял участие 21 банк. В отчетном месяце в Биржевой электронной системе торгов" проведены 32 торговые сессии и зарегистрировано 87 сделок. Объем торгов валютной секции в отчетном месяце составил 42,609 млн. манатов или 49,093 млн. в долларовом эквиваленте. В сравнении с показателями марта 2006 года оборот валютной секции биржи упал на 17,897 млн. манатов или на 29,58 процентов, что объясняется уменьшением числа торговых дней в отчетном месяце. В целом, по итогам января-марта этого года объемные показатели валютной секции биржи достигли 254,118 млн. манатов, что на 89,241 тыс. манатов или 55,13 процентов больше, чем за аналогичный период 2006 года.

Биржевой курс национальной валюты в отчетном месяце укрепился на 0,2 процента - с 0,8688 до 0,8671 манатов за 1 USD. В результате средневзвешенный курс маната по отношению к доллару США составил в марте 0,8679 манатов за 1 USD, тогда как по итогам февраля он был равен 0,8697 манатов. В целом, за последний год биржевой курс национальной валюты укрепился к доллару США на 4,62 процента.

 Денежный рынок

Национальный банк Азербайджана объявил о росте за март 2007 года денежной массы (M2) на 137,2 млн. манатов или на 6,6 процентов при ее росте на 79,5 млн. манатов (3,7 процента) за январь-март.

По состоянию на 1 апреля 2007 года показатель M2 составил 2217,2 млн. манатов против 2080 млн. манатов на 1 марта и 2137,7 млн. манатов к началу года.

При этом объем наличной денежной массы (M0) вырос за март на 5,4 процента (69,6 млн. манатов) при росте за январь-март на 3,5 процента (45,9 млн. манатов). По состоянию на 1 апреля показатель M0 составил 1357,2 млн. манатов против 1287,6 млн. манатов на 1 марта и 1311,3 млн. манатов к началу года.

По состоянию на 1 апреля объем безналичных денег составил 860 млн. манатов против 792,4 млн. манатов к 1 марта и 1826,4 млн. манатов к началу года.

В марте очищенная от сезонных факторов денежная масса (М0) по сравнению с февралем увеличилась на 5,4 процентов, а с мартом 2006 года - в 2,9 раза. За этот период очищенная расширенная денежная масса (М2) по сравнению с февралем возросла на 6,6 процентов, а в сравнении с мартом прошлого года в 2,9 раза.

В структуре денежного агрегата М2 произошли определенные качественные изменения и значительный рост в денежных агрегатах наблюдался в основном за счет безналичного оборота. Рост манатных срочных депозитов и вкладов составил 5,3 раза, в т.ч. долгосрочные вклады возросли в 4 раза. А манатная наличная денежная масса (М0) увеличилась в 2,6 раза, в результате чего удельный вес М0 в денежной массе снизился с 69,1 процентов в начале года до 61 процента.

НБА пришел к выводу, что в связи с ускорением развития в стране финансовых инноваций, в частности внедрением передовых платежных систем, улучшаются показатели, характеризующие способность банковского сектора зарабатывать деньги. Денежный мультипликатор в манатах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись на 12,7 процентов, достиг 1,33.

НБА подтверждает увеличение в марте и коэффициента монетизации. В результате удельный вес расширенной денежной массы в не нефтяном ВВП в марте, увеличившись на 11,3 процентов по отношению к аналогичному периоду прошлого года, достиг 21,7 процента.

Нацбанк отмечает снижение в течение года уровня долларизации экономики страны, сообщили в НБА. Удельный вес вкладов и депозитов в зарубежной валюте в общей структуре депозитного портфеля на конец марта 2007 года за последний год сократился на 18 процентов, а в денежном агрегате М3 этот показатель составил 36,1 процентов.

Данные процессы характеризуются укреплением курса маната к СКВ и повышением доверия населения к национальной валюте в результате деноминации.

По состоянию на 1 апреля 2007 года темпы роста вкладов и депозитов в зарубежной валюте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года были на уровне 15 процентов. Темпы роста вкладов физических лиц в манатах также превысили темпы роста вкладов в зарубежной валюте. За прошедшие 12 месяцев манатные вклады населения выросли в 4,2 раза, а в зарубежной валюте - на 30,1 процентов. В структуре вкладов физических лиц удельный вес депозитов в иностранной валюте к 1 апреля составил 69,1 процентов против 87,3 процентов к 1 апреля 2006 года.

Манатные вклады физических лиц превысили темпы роста манатных депозитов юридических лиц. Удельный вес депозитов в общем объеме вкладов и депозитов снизился с 78,6 процентов на 1 апреля прошлого года до 66,3 процентов на конец марта 2007 года. Манатные вклады физических лиц за последний год возросли почти в 4,2 раза.

Долгосрочные манатные вклады увеличились в течение года в 4,1 раза. НБА отмечает и рост манатных вложений в банки страны со стороны нерезидентов. По состоянию на 1 апреля 2007 года краткосрочные манатные вклады физических лиц-нерезидентов в сравнении с мартом прошлого года возросли в 7,1 раза, а долгосрочные - 4,1 раза.

Национальный банк констатировал рост расширенной денежной базы за март 2007 года на 5,86 процентов при ее снижении к началу года на 12,2 процентов.

Объем резервных денег к 1 апреля 2007 года вырос на 246,2 млн. манатов, составив 1798,4 млн. манатов против 1698,8 млн. манатов на 1 марта и 2044,6 млн. манатов к началу года. Без учета сезонных факторов, чистый рост денежной базы в марте составил 4,4 процента к январю 2007 года и 2,3 раза к марту 2006 года.

К 1 апреля 2007 года денежная база в манатах составила 1662,5 млн. манатов против 1563,7 млн. манатов к 1 марта и 1599,5 млн. манатов к началу года. С начала года она сократилась на 3,9 процентов или 63 млн. манатов.

Параметры денежного рынка

За март 2007 года объем чистых международных резервов (ЧМР) банковского сектора Азербайджана вырос на 3,2 процента, а за январь-март сократился на 7,8 процентов. Снижение связано с сокращением ЧМР коммерческих банков и Национального банка Азербайджана.

К 1 апреля 2007 года объем ЧМР составил 1805,3 млн. манатов против 1749 млн. манатов на 1 марта, 1957,3 млн. манатов к 1 января 2007 года. При этом ЧМР Национального банка Азербайджана составили 1872,3 млн. манатов против 1758,9 млн. манатов на 1 марта, 2061,1 млн. манатов к 1 января 2007 года, а ЧМР коммерческих банков - (-62,5 млн. манатов) против (-3,3 млн. манатов) и (-103,9 млн. манатов) соответственно. К 1 апреля НБА имел 1977,4 млн. манатов совокупных международных активов и (-105,1 млн. манатов) международных обязательств, а коммерческие банки - 351,9 млн. манатов и (-414,4 млн. манатов) соответственно.

Чистые внутренние активы (ЧВА) составили 1663,3 млн. манатов против 1603,8 млн. манатов к 1 марта и 1483,2 млн. манатов к 1 января 2007 года. При этом ЧВА банков составили 2358 млн. манатов, а НБА - (-83,6 млн. манатов).

Кредитный рынок

В марте банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 8,1 процентов, а в первом квартале - на 21,6 процента.

По состоянию на 1 апреля банками было выдано 2873,4 млн. манатов кредитов (в том числе 1424,9 млн. манатов в национальной валюте и 1448,4 млн. манатов в СКВ) против 2656 млн. манатов кредитов (в том числе 1308,6 млн. манатов в национальной валюте и 1347,5 млн. манатов в СКВ) к 1 марта и 2362,7 млн. манатов кредитов (в том числе 1170,5 млн. манатов в национальной валюте и 1192,2 млн. манатов в СКВ) к 1 января 2007 года. Из общего портфеля займы и ссуды на 130,6 млн. манатов были просрочены против 130,1 млн. манатов к 1 марта и 77,7 млн. манатов к 1 января 2007 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit.

Краткосрочные кредиты составили 1261,7 млн. манатов (включая 103,8 млн. манатов просроченных ссуд) против 1295,6 млн. манатов (включая 105,2 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 марта и 1142 млн. манатов (включая 53,3 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 января 2007 года. К 1 апреля 44,5 процентов краткосрочного кредитования и 67,7 процентов просрочек пришлось на СКВ. Долгосрочное кредитование составляло 1611,6 млн. манатов (26,7 млн. манатов) против 1360,3 млн. манатов (24,9 млн. манатов) и 1220,7 млн. манатов (24,4 млн. манатов) соответственно. К 1 апреля 55,1 процентов долгосрочного кредитования и 77,5 процентов просрочек приходилось на СКВ.

К 1 апреля двумя государственными банками были выданы кредиты на 1401,5 млн. манатов (+11,5 процентов за март и +31,1 процентов за январь-март), а частными банками - на 1399 млн. манатов (+5,5 процентов и +13,8 процентов соответственно). Следует отметить, что госбанки превзошли частные кредитные учреждения по объемам кредитования впервые с января 2006 года. Кредитный портфель банков с иностранным участием к 1 апреля составил 624,6 млн. манатов (+5,3 процентов и +14,4 процентов), включая 68,8 млн. манатов кредитов полностью иностранных банков (+7,8 процентов и +23,3 процентов).

К 1 апреля 2007 года объем банковского кредитования экономики за счет новых кредитов вырос на 1332,9 млн. манатов (+2,3 раза). При этом чистый рост кредитования экономики составил 1478,3 млн. манатов, а сам кредитный портфель вырос с 1395,1 млн. манатов к 1 апреля 2006 года до 2873,4 млн. манатов (+2,06 раза) к 1 апреля 2007 года. При этом новых краткосрочных кредитов было выдано к 1 апреля на 755,3 млн. манатов, а долгосрочных - на 577,6 млн. манатов.

В итоге объем краткосрочных кредитов к 1 апреля составил 1261,8 млн. манатов, а долгосрочных - 1611,6 млн. манатов. При этом за январь-март банками страны были выданы кредиты в объеме 17,7 млн. манатов на срок более 10 лет, что связано с ипотечным кредитованием, и 3,1 млн. манатов на срок от 5 до 10 лет.

К 1 апреля 2007 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики в национальной валюте составила 15,28 процентов против 16,32 процентов к 1 марта, 16,5 процентов к 1 января 2007 года. При инфляции в 9,3 процентов с декабря 2006 года, реальная кредитная ставка составила 5,98 процентов. Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,36 процентов против 16,84 процентов и 17,17 процентов соответственно.

К 1 апреля средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 13,55 процентов против 14,96 процентов к 1 марта и 14,89 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка 4,25 процентов. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 14,04 процентов против 14,63 процентов и 14,81 процентов соответственно.

К 1 апреля средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 19,11 процентов против 19,41 процентов к 1 марта и 20,1 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка 9,81 процентов. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 21,84 процента против 21,66 процента и 21,82 процента соответственно.

К 1 апреля 2007 года все 43 коммерческие банки в Азербайджане предоставили гарантии лишь на 17,04 млн. манатов, что эквивалентно 0,59 процентам их суммарного кредитного портфеля на эту дату (2873,4 млн. манатов). При этом за март объем гарантий вырос на 17,2 процентов, а доля в кредитном портфеле на 0,02 процентных пункта.

К 1 апреля аккредитивов было открыто на 2,54 млн. манатов (0,09 процентов кредитного портфеля). За март их объем сократился на 30,98 процентов, а доля в суммарном кредитном портфеле снизилась на 0,05 процентных пункта. Объем факторинговых операций (кредитования под залог товара) вырос до 20,48 млн. манатов (+0,8 процентов) при снижении доли в кредитном портфеле (0,71 процент) на 0,08 процентных пункта.

Банковский сектор

В марте 2007 года депозитная база азербайджанских банков выросла на 2,24 процента при снижении на 0,84 процента за январь-март против роста на 64,49 процентов за весь 2006 год.

К 1 апреля 2007 года суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 2111,4 млн. манатов против 2065,1 млн. манатов на 1 марта и 2129,2 млн. манатов к 1 января 2007 года. Из этого объема 544,4 млн. манатов (+5,9 процентов за март и +0,39 процентов за квартал) пришлось на манатные средства, а остаток на валюту.

За март вклады физических лиц выросли на 7,6 процентов (+10,93 процентов за январь-март) при снижении объема депозитов юридических лиц на 1,44 процента (-8,85 процентов).

К 1 апреля 2007 года объем вкладов физических лиц в банках страны составил 908,4 млн. манатов против 844,6 млн. манатов к 1 марта и 818,9 млн. манатов к 1 января 2007 года. К 1 апреля 2007 года объем депозитов юридических лиц составил 1202,9 млн. манатов против 1220,5 млн. манатов и 1319,7 млн. манатов соответственно. К 1 апреля на 289,6 млн. манатов вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а на 618,8 млн. манатов в СКВ. Из депозитов юридических лиц 570,4 млн. манатов вкладов осуществлено в манатах.

К 1 апреля 2007 года средняя ставка по депозитам в манатах составляла 10,59 процентов против 10,45 процентов к 1 марта и 10,39 процентов к началу года. При потребительской инфляции в 9,3 процентов реальная ставка по депозитам составляла 1,29 процента. Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте равнялась 12,2 процентам против 11,69 процентов и 11,58 процентов соответственно.

К 1 апреля средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 8,94 процентов против 8,61 процентов к 1 марта и 8,4 процентов к началу года, а реальная ставка - (-0,36 процентов). Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте - 7,22 процентов против 8,78 процентов и 8,5 процентов соответственно.

К 1 апреля средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составляла 11,66 процентов против 11,56 процентов к 1 марта и 11,76 процентов к началу года, а реальная ставка - 2,36 процента. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте - 12,46 процентов против 11,84 процентов и 11,75 процентов к началу 2007 года.

К 1 апреля 2007 года 135 кредитных организаций имели лицензию Нацбанка на осуществление банковской деятельности. Из них 91 небанковская кредитная организация (в их числе 74 кредитных союзов и 17 кредитных организаций, финансируемых со стороны международных гуманитарных организаций) и 44 банка. В 2007 году Нацбанк ликвидировал три лицензии на деятельность кредитных союзов.

Количество действующих филиалов банков составило 420, увеличившись в течение года на 275. Из общего числа 125 - филиалы государственных банков, 295 - коммерческих банков. Количество банков, имеющих местные филиалы, насчитывается 41. Имеется также 69 отделений.

Национальный банк Азербайджана констатирует улучшение по итогам первого квартала ситуации с капитализацией банковского сектора страны. Совокупный объем капитала всех действующих в стране 43 банков, составил на 1 апреля 669,9 млн. манатов, увеличившись по сравнению с началом 2007 года на 11 процентов (на 1 января было на уровне 603,3 млн. манатов). В стране 44 банка, но Poctbank отчетности не ведет, так как его операции полностью ограничены.

По состоянию на 1 апреля капитал 25 банков сформирован в пределах от 5 млн. манатов до 10 млн. манатов. У 15 банков капитал превышает 10 млн. манатов. В течение месяца в структуре капитализации банков произошли изменения, два банка перешли в группу с уставным капиталом свыше 10 млн. манатов.

Согласно нормативному требованию НБА к совокупному капиталу по состоянию на 1 января 2007 года банки должны были сформировать его на уровне 8,2 млн. манатов, а до 1 июля довести до 10 млн. манатов.

Между тем, все еще три действующих в Азербайджане банка оплатили капитал в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов. По результатам диагностических проверок, санкционированных правлением Нацбанка с 1 февраля, три банка лишились права на прием вкладов населения и еще не предприняли мер для восстановления требуемого уровня. Решение об ограничении банковской деятельности было принято после оценки качества активов банков и капитала.

Фондовый рынок

В марте 2007 года Министерство финансов провело три аукциона по размещению государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Объявленный объем эмиссии составляет 17 млн. манатов, из которых размещено на 9,153 млн. манатов (53,84 процента от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 10,1 процентам годовых. На вторичном рынке сделок в этом месяце не было.

Национальным банком в течение марта было проведено четыре аукциона по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем четырем аукционам, равным 120,041 млн. манатов, эмитенту удалось разместить ноты на 105,708 млн. манатов (88,1 процентов от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 10,52 процентам годовых. На вторичном рынке в марте были совершены две сделки по нотам на сумму 1 500,288 тыс. манатов.

В марте на рынке корпоративных акций объем размещений составил 5 420,778 тыс.манатов, а на вторичном рынке - 43,344 тыс.манатов. Первичное размещение корпоративных облигаций в марте по двум долларовым сделкам составило $1,7 млн. и семи манатным сделкам - 6,250 млн. манатов. На вторичном рынке был зафиксирован объем по размещению облигаций, номинированных в зарубежной валюте, по 13 сделкам на сумму $790 тыс.