ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЙ СЕКТОР

Денежно-кредитный сектор

Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы июле:

На валютном рынке по итогам периода курс маната по отношению к доллару продолжал укрепляться;

В июле объем денежной массы в расширенном понимании (М3) и М2 увеличивался;

В июле банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 4,17%,

В июле депозитная база азербайджанских банков выросла на 4,65%,

На фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, НБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.

Валютный рынок и курс маната

По итогам июня официальный обменный курс национальной валюты вырос на 21 пункт. Таким образом, обменный курс азербайджанского маната с 4707 манатов за 1 доллар упал до 4686 манатов за 1 доллар США.

Обменный курс снижался не поступательно, претерпевая различные колебания. Однако максимальный и минимальный курсы были зафиксированы 1 и 31 июля и колебания между максимальным и минимальным значением, соответственно, составили тот же 21 пункт.

По итогам мая курс евро в Азербайджане упал на 6,86 пункта (с 5688,64 маната за евро до 56681,78 маната за евро), но процесс также не был поступательным. Месячный минимум курса - 5601,99 EUR/AzM был достигнут 4 июля, месячный максимум курса пришелся на 11 июля - 5740,3 EUR/AzM (разница - -138,31 пунктов).

Объем валютных торгов на BBVB в июле 2005 года

По итогам торгов в валютной секции Бакинская межбанковская валютная биржа (BBVB) определила пятерку банков - ведущих операторов биржевого рынка СКВ в июле 2005 года.

В число банков-лидеров биржевого валютного рынка в соответствии с долей заключенных ими сделок в общем обороте торгов валютной секции вошли Международный банк Азербайджана, акционерно-инвестиционный банк "Азеригазбанк", акционерно-коммерческий банк "Рабитабанк", коммерческий банк "Амрахбанк" и акционерно-коммерческий банк "Банк оф Баку". В соответствии с этим ниже приводится список банков - ведущих операторов биржевого рынка СКВ в июле 2005 года.*

*В данных не учитываются сделки Национального банка Азербайджана.

Всего в торгах валютной секции BBVB в июле 2005 года приняло участие 20 банков. За прошлый месяц в Биржевой электронной системе торгов (BEST) проведена 21 торговая сессия и зарегистрирована 101 сделка. Объем торгов по доллару США в июле составил 197 миллиарда 597 миллионов манатов, или $42,058 миллиона. Объем сделок RUR и EUR в июле составил 449.4 миллиона манатов. В сравнении с прошлым месяцем объем торгов в валютной секции в июле упал на 20.14%. Биржевой курс национальной валюты в отчетном месяце укрепился на 0.49%, или 23.13 манатных пункта - с 4703.25 маната до 4680.12 маната за 1 USD. В итоге средневзвешенный курс AZM по отношению к доллару США составил в июле 4698.21 маната за 1 USD, тогда как в июне этого года он был равен 4726,82 маната.

Денежный рынок

В июле объем денежной массы в Азербайджане вырос на 4,7%, а за 2005 год ее рост составил 18%. К 1 августа объем денежной массы (M2) составил 4033,4 млрд манатов против 3851,3 млрд манатов к 1 июля и 3418 млрд манатов к 1 января 2005 года.

В июле на 5,3% вырос объем наличных средств (M0), а за год рост составил 17,86%. К 1 августа показатель M0 оказался равен 2815,7 млрд манатов против 2673,6 млрд манатов к 1 июля и 2389 млрд манатов к 1 января 2005 года.

Объем безналичных средств в июле вырос на 3,4%, а за текущий год его рост составил 18,34%. К 1 августа объем безналичных средств составил 1217,7 млрд манатов против 1177,7 млрд манатов к 1 июля и 1029 млрд. манатов к 1 января 2005 года.

За июль объем чистых международных резервов (ЧМР) Национального банка Азербайджана снизился на 1,53%, а с начала года их рост составил 12,59%. К 1 августа 2005 года объем ЧМР составил 5404,5 млрд манатов против 5488,4 млрд манатов к 1 июля и 4800,2 млрд манатов к 1 января 2005 года.

Чистые внутренние активы (ЧВА) составили 3447,2 млрд манатов против 2952,6 млрд манатов к 1 июля и 2715,1 млрд манатов к 1 января 2005 года. Расширенная денежная масса (M3) к 1 августа составила 8851,7 млрд манатов против 8440,9 млрд манатов к 1 июля и 7515,2 млрд манатов к 1 января 2005 года.

В рамках завершившейся программы сокращения бедности и развития (PRGF) правительство и МВФ согласовали следующие минимальные уровни чистых международных резервов НБА: 30 июня 2005 года - 4,994 трлн манатов, 31 сентября 2005 года - 5,332 трлн манатов, 31 декабря 2005 года - 5,663 трлн манатов. В PRGF курс 1 доллара принимался как 4606 манатов. При расчетах по этому курсу к 1 июля 2005 года ЧМР составляют $1173,36 млн. По PRGF были приняты следующие лимиты общего объема ЧВА: 30 июня 2005 года - 2,381 трлн манатов, 31 сентября 2005 года - 2,462 трлн манатов, 31 декабря 2005 года - 2,738 трлн манатов.

Прогноз расширенной денежной массы (M3) был принят в таком виде: 30 июня 2005 года - 7,375 трлн манатов (в манатах на 3,578 трлн манатов), 31 сентября 2005 года - 7,793 трлн манатов (в манатах на 3,812 трлн манатов), 31 декабря 2005 года - 8,401 трлн манатов (в манатах на 4,499 трлн манатов).

Кредитный рынок

В июле банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 4,17%, а за год оно выросло на 12,8%. К 1 августа банками было выдано 5582,9 млрд. манатов кредитов против 5398,2 млрд. манатов к 1 июля и 4947,302 млрд. манатов к 1 января 2005 года

Из общего портфеля займы и ссуды на 278,9 млрд. манатов к 1 августа были просрочены против 290,9 млрд. манатов к 1 июля и 275,271 млрд. манатов к 1 января 2005 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit.

Краткосрочные кредиты составили 3488,2 млрд. манатов (включая 207,1 млрд. манатов просроченных ссуд) против 3373,8 млрд. манатов (включая 218,7 млрд. манатов просроченных ссуд) к 1 июля и 3503,9 млрд. манатов (208,7 млрд. манатов) к 1 января 2005 года. Долгосрочное кредитование составляло 2094,7 млрд. манатов (71,8 млрд. манатов) против 2024,4 млрд. манатов (72,2 млрд. манатов) к 1 июля и 1443,4 млрд. манатов (66,6 млрд. манатов) к 1 января 2005 года.

Как указали в НБА, к 1 августа двумя государственными банками были выданы кредиты на 2534,484 млрд. манатов (+3,23% за июль и +11,89% за текущий год), а частными банками - на 2843,679 млрд. манатов (+3,84% за июль и +25,93% за год). Кредитный портфель банков с иностранным участием к 1 августа составил 1146,5 млрд. манатов (-2,2% и +50,28% соответственно), включая 99 млрд. манатов кредитов полностью иностранных банков (+5,52% и -5,1% соответственно).

К 1 августа средняя ставка по банковскому кредитованию экономики в национальной валюте составила 15,97% против 16,33% к 1 июля и 6,93% к 1 января 2005 года. При инфляции в 2,2% за январь-июль, реальная кредитная ставка составила 13,77%. Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 18,24% против 18,28% к 1 июля и 18,96% к 1 января 2005 года.

К 1 августа средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,88% против 15,4% к 1 июля и 16,06% к 1 января 2005 года, а реальная ставка (12,68%). Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 16,56% против 16,47% к 1 июля и 17,12% к 1 января 2005 года.

К 1 августа средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 18,5% против 18,65% к 1 июля и 14,22% к 1 января 2005 года, а реальная ставка оказалась равна 16,3%. Средняя ставка по банковскому кредитованию индивидуального клиента в СКВ составила 21,56% против 21,75% к 1 июля и 22,89% к 1 января 2005 года.

На организованном межбанковском кредитном рынке (ОМКР), функционирующем в рамках торговой системы BEST, в июле не было зарегистрировано ни одной сделки.

Банковский сектор

В июле депозитная база азербайджанских банков выросла на 4,65%, а с начала текущего года ее рост составил 17,75%. К 1 августа суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 6036 млрд. манатов против 5767,4 млрд. манатов к 1 июля и 5126,3 млрд. манатов к 1 января 2005 года. Из этого объема 1217,7 млрд. манатов пришлось на манатные средства, 4818,3 млрд. манатов на валюту. За прошлый месяц рост манатных депозитов составил 3,4% при росте валютных депозитов на 4,98%, что объясняется продолжением снижения обменного курса иностранной валюты.

За июль вклады физических лиц выросли на 2,94% при росте объема вкладов и депозитов юридических лиц на 5,68%. С начала года рост депозитов индивидуальных клиентов составил 9,9% при росте депозитов корпоративных клиентов на 22,8%.

К 1 августа объем вкладов физических лиц в банках страны вырос до 2215,7 млрд. манатов с 2152,5 млрд. манатов к 1 июля и 2015,6 млрд. манатов к 1 января 2005 года. К 1 августа объем депозитов юридических лиц составил 3820,3 млрд. манатов против 3614,9 млрд. манатов к 1 июля и 3110,7 млрд. манатов к 1 января 2005 года.

К 1 августа на 244,4 млрд. манатов (+11,19% за месяц) вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а 1971,3 млрд. манатов (+1,99%) в СКВ. Из депозитов юридических лиц 973,3 млрд. манатов (+1,6%) вкладов осуществлено в манатах, а 2847 млрд. манатов (+7,15%) - в СКВ.

К 1 августа средняя ставка по банковскому депозиту в национальной валюте составила 8,03% против 7,52% к 1 июля и 6,93% к 1 января 2005 года. При инфляции в 2,2% за январь-июль, реальная депозитная ставка составила 5,83%. Средняя ставка по банковскому депозиту в СКВ составила 10,91% против 9,99% к 1 июля и 9,43% к 1 января 2005 года.

К 1 августа средняя ставка по банковскому депозиту юридического лица в национальной валюте составила 6,54% против 6,3% к 1 июля и 5,89% к 1 января 2005 года, а реальная ставка (4,34%). Средняя ставка по банковскому депозиту корпоративного клиента в СКВ составила 6,66% против 6,6% к 1 июля и 5,58% к 1 января 2005 года.

К 1 августа средняя ставка по банковскому депозиту физического лица в национальной валюте составила 10,11% против 9,66% к 1 июля и 9,61% к 1 января 2005 года, а реальная ставка оказалась равна 7,91%. Средняя ставка по банковскому депозиту индивидуального клиента в СКВ составила 11,01% против 10,52% к 1 июля и 10,53% к 1 января 2005 года.

Объем привлеченных средств на 31 июля 2005 года

За июль усредненная ставка по размещению 90-дневных кредитов (BakIBOR), подсчитываемая на основе заявок 16 ведущих коммерческих банков Азербайджана, в сравнении с показателем на 1 июля 2005 выросла по манатным кредитам на 0,59, по долларовым - на 0,58 процентных пункта. В итоге за 7 месяцев текущего года манатная BakIBOR выросла на 2,22 процентных пункта, валютная - на 1,69 процентных пункта. По данным на 1 августа 2005 года, BakIBOR составила по манатным средствам 15,36% годовых, по долларовым кредитам - 17,58% годовых.

Общий оборот ОМКР за 7 месяцев 2005 года сохранился на уровне 39,741 млрд. манатов по 27 сделкам, что эквивалентно 124,237% оборота за 2004 год (31,988 млрд. манатов по 29 сделкам при средней ставке заимствования по манатным инструментам 11,16%, по долларовым кредитам - 12,35%, по кредитным сделкам в евро - 12% годовых).

В кредитной секции BBVB в июне было проведено 4 аукционов Национального банка Азербайджана по размещению централизованных кредитных ресурсов. Объем заимствований на этом сегменте рынка составил 27 млрд. манатов, а аукционная ставка кредитования, определенная НБА, - 8% годовых.

По итогам июля 2005 года средний размер уставного капитала азербайджанского банка вырос с 26,2 млрд манатов до 27,7 млрд манатов против 23,9 млрд манатов на начало года и нормативного требования в $3,5 млн. к совокупному капиталу банка. За июль филиальная сеть банков выросла на 0,83%. К 1 августа 43 банка имели 363 филиала против 360 филиалов 43 банков к 1 июля и 350 филиалов 4 банков к 1 января 2005 года. Для сравнения: у 79 небанковских кредитных организаций стало 25 филиалов (-3,85%).

За июль суммарный уставной капитал банков вырос с 1127,8 млрд. манатов до 1135,1 млрд. манатов или на 0,65%, а за текущий год рост суммы уставных капиталов составил только 7,39%. Сумма капиталов 41 коммерческого банка выросла за июль с 987,8 млрд. манатов до 995,1 млрд. манатов. Капиталы двух государственных банков сохранились на уровне 140 млрд. манатов. К 1 августа 2005 года в среднем на 1 частный банк приходилось 24,27 млрд. манатов уставного капитала.

Суммарный капитал 17 банков с иностранным участием вырос за июль с 442,4 млрд. манатов до 447,8 млрд. манатов, и на долю таких банков приходилось 39,5% суммарного уставного капитала, но чистые иностранные инвестиции (214,5 млрд. манатов) составляли только 18,9% суммарного капитала.

Фондовый рынок

В июле Министерство финансов провело два аукциона по размещению ГКО. При объеме эмиссии, равном 30 млрд. манатов, объем размещения составил 26,2 млрд. манатов (87,3% от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 10,30% годовых, что все еще ниже годового уровня инфляции в стране, составившей в июле 11,6%. На вторичном рынке сделок по ГКО зафиксировано не было.

Национальным банком в течение июля было проведено 6 аукционов по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем трем аукционам, равном 95 млрд. манатов, эмитенту удалось разместить только 66,8 млрд. манатов (70,3% от объема эмиссии). Причина столь слабого интереса к нотам остается в низкой степени их доходности, не покрывающей годовые темпы инфляции. Например, средневзвешенная доходность по результатам всех шести июльских аукционов составила 9,96% годовых. На вторичном рынке в июле были зафиксированы 3 сделки по краткосрочным нотам общим объемом, равным 7 млрд. манатов.

В июле на рынке корпоративных акций и облигаций размещений зафиксировано не было.