Центробанк России пытается снизить ставки по вкладам и кредитам

Анатолий Горев, для РИА Новости

Регулятор пытается оживить процесс кредитования и снизить ставки по депозитам. Четвертый раз за неполных три месяца ЦБ РФ снизил ставку рефинансирования. Это своего рода рекорд: так часто Центробанк не менял ставку с лета 1998 года. С той лишь разницей, что тогда этот показатель рос с такой же скоростью, с какой теперь падает. С конца апреля стоимость кредитов, предоставляемых ЦБ коммерческим банкам в порядке рефинансирования, упала уже на 2 пункта - с 13% до 11%. До докризисного 10,25-процентного уровня ей осталось рукой подать - всего 0,75%. Учитывая нынешние темпы, вполне можно ожидать, что до конца лета ЦБ либо вплотную приблизит ставку к этому уровню (снизив ее еще на полпроцента), либо даже возьмет этот символически важный рубеж.

Почему вдруг Банк России стал так быстро и - главное - так регулярно снижать стоимость кредитных средств для участников рынка? Ответ очевиден: власти стремятся использовать все доступные средства для оживления процесса кредитования, который никак не хочет выходить на докризисные темпы и объемы. Несмотря на удешевление рефинансирования, банки не рвутся давать средства взаймы предприятиям реального сектора экономики под приемлемые проценты (ниже 18-20% годовых). Свое поведение они объясняют тем, что риски невозврата остаются на слишком высоком уровне. Особенно в преддверии второй волны кризиса, наступления которой ожидают осенью текущего года, и в ситуации, когда итоговый объем списаний по "плохим долгам" остается до конца неясным.

Единственные участники рынка, которых власти могут заставить понизить ставки кредитования, - это банки, получающие субординированные кредиты Внешэкономбанка. В соответствии с договорами, которые они подписывают с ВЭБом, они обязаны кредитовать предприятия реального сектора экономики с маржой, не превышающей 3% годовых по сравнению с текущей ставкой рефинансирования. На сегодняшний день получается, что стоимость их кредитов не должна превышать 14% годовых.

Однако желающих играть по этим правилам пока совсем немного. Подавляющее же большинство игроков банковского рынка внимательно следит друг за другом, и не стремятся использовать такое конкурентное преимущество, как дешевые кредиты. Либерализм в проведении кредитной политики может в нынешних условиях выйти банку боком. И даже самые рискованные участники рынка это прекрасно понимают.

Так что надежд на то, что ставки по кредитам уверенно пойдут вниз из-за снижения ставки рефинансирования ЦБ, немного. Не уверены наблюдатели и в другом - в том, что удешевление рефинансирования подвигнет банки к снижению процентных ставок по вкладам. В последние месяцы между участниками российского банковского рынка развернулось настоящее соревнование по повышению ставок депозитных вкладов. Одни устанавливают их на уровне 17-18% годовых, другие - на уровне 20%.

ЦБ уже неоднократно выражал свою обеспокоенность в связи с этим. И даже угрожал банкам, "задирающим ставки", карательными мерами. Например, отлучением от беззалоговых аукционов, на которых финансово-кредитные структуры могут привлечь недорогие - по нынешним временам - денежные ресурсы. Причем на вполне приличные - опять-таки по нынешним временам сроки: на полгода или даже на год.

Но, похоже, ни эта угроза, ни очередное снижение ставки рефинансирования не окажет радикального влияния на депозитную политику банков. Времена, когда вслед за ставкой рефинансирования удешевлялись депозиты, канули в прошлое. В докризисный период банки действительно использовали соответствующие решения регулятора как повод для того, чтобы "сбить" ставки по вкладам. Но тогда у них были другие, более привлекательные источники фондирования (например, заимствования на внешних рынках), и они - во всяком случае, целый ряд крупных игроков - даже время от времени "сворачивали" свою активность на рынке депозитов физлиц. Теперь же им приходится угождать владельцам вкладов. А те, по понятным причинам, будут совсем не в восторге, если ставки по их депозитам вдруг начнут снижаться вслед за снижением ставки рефинансирования.

Так что наиболее вероятный вариант развития ситуации заключается в следующем: банки, чтобы угодить регулятору, снизят ставки по своим рублевым депозитам в среднем на 0,5-1%.Однако более радикальных шагов с их стороны трудно ожидать. У большинства крупных игроков рынка ставки, скорее всего, будут "укладываться" в тот максимум, который не облагается налогом в соответствии с поправками в Налоговый кодекс РФ. По рублевым вкладам этот максимум на сегодняшний день (с учетом последнего снижения ставки рефинансирования ЦБ) должен составлять 16% годовых (ставка рефинансирования ЦБ РФ, увеличенная на 5%),

У банков поменьше, которые как раз предлагают наиболее высокие проценты по вкладам, ставки немного "выйдут" за этот уровень. Но их представители уж как-нибудь объяснят (и уже объясняют) клиентам, что в данном случае вкладчики больше выигрывают от высоких ставок, чем от уплаты налога на прибыль. Ну, а перспективы возникновения у банков проблем в результате проведения рискованной депозитной политики, похоже, никого сейчас всерьез не беспокоят. Даже самые "непродвинутые" вкладчики знают, что в случае экстремального развития ситуации им на помощь придет АСВ, обязанное компенсировать в полном объеме все вклады физлиц на сумму, не превышающую 700 тыс. рублей.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции информационного агентства Trend

США не намерены возвращаться к роли наблюдателя на встречах по Сирии в астанинском формате
США не намерены возвращаться к роли наблюдателя на встречах по Сирии в астанинском формате
В Казахстане пройдет аукцион на предоставление права недропользования
В Казахстане пройдет аукцион на предоставление права недропользования
Мажилис Казахстана одобрил законопроект по вопросам совершенствования бюджетного законодательства
Мажилис Казахстана одобрил законопроект по вопросам совершенствования бюджетного законодательства
Loading Bars
Лента новостей
Франция значительно увеличила импорт мебели и древесины из Турции
На строительство новой школы в Гаджигабуле выделено 5 млн манатов - распоряжение
Поступления в госбюджет Азербайджана по линии Госналоговой службы превысили прогноз
Туркменистан значительно увеличил импорт электротоваров из Турции
Выделены средства на строительство автодороги в Гаджигабульском районе - распоряжение
США не намерены возвращаться к роли наблюдателя на встречах по Сирии в астанинском формате
BP и Турция согласовали новую цену за транспортировку нефти по БТД - источники
Годовая инфляция в Великобритании в марте ускорилась до 0,7%
В Баку на безналичную оплату переведен еще один автобусный маршрут
SOFAZ в I квартале сократил трансферы в госбюджет
Порт Стамбул принял в январе-феврале 2021 г. около 100 тыс. тонн грузов
В России выявили 8 271 случай заражения коронавирусом за сутки
Большая часть расходов госбюджета Азербайджана в I квартале пришлась на текущие затраты
Ж/д оператор Азербайджана доставил свыше 50 контейнеров с грузом в бакинский порт
В Грузии фиксируется рост индекса экспортных цен
В Грузии назвали основную причину роста импорта электроэнергии в I квартале
Перевалка грузов в турецком порту Текирдаг превысила 3 млн тонн
Азербайджан в I квартале увеличил экспорт газа
Туркменская компания продолжает строительство пассажирского автотерминала
Старинный тар 1744 года и великое искусство - исследовательская деятельность Международного центра мугама
Последнее выступление Аликрама Гусейнова – его струны раскрывали весь потенциал ханенде (ВИДЕО)
Австрия импортировала из Турции автомобилей на сумму около $60 млн
В 5 районах Азербайджана реконструируются 10 дорог местного значения (ФОТО)
В постпандемический период в Азербайджане быстрее всего восстановится внутренний туризм - депутат
В Казахстане пройдет аукцион на предоставление права недропользования
Бакинская высшая школа нефти стала победителем регионального конкурса Petrobowl
Инвестиции в промышленные кварталы Азербайджана превысили 73 млн манатов - министр
Динара Алиева, Эльчин Азизов и Азер Заде выступят на сцене Большого театра России
Азербайджан развивает сферу телекоммуникаций на международном и региональном уровне - замминистра
Азербайджан сократил экспорт нефти в I квартале 2021 г.
Госфонд соцзащиты Азербайджана назвал дату выплаты адресной соцпомощи
Доходы бюджета Азербайджана выросли за год на четверть
TAP начал вносить вклад в финансовые результаты Enagas
Названы объемы добычи нефти с АЧГ и "Шах-Дениз" в I квартале
В Турцию отправлены еще 12 тяжелораненых участников Отечественной войны Азербайджана (ФОТО)
Названы данные по добыче газа на АЧГ и "Шах-Дениз" в I квартале 2021 г.
В Азербайджане назвали условия эффективности маркетплейсов
Увеличился совокупный капитал немецких компаний в Турции
Индекс внутренних цен производителей промышленной продукции в Грузии вырос
Россия организует десятый чартерный рейс из Туркменистана
Грузия импортировала из Турции химпродуктов на более чем $50 млн
В Узбекистане растет спрос на турецкую мебель
Цена на азербайджанскую нефть превышает $65 за баррель
Золото в Азербайджане дорожает
Вместо выполнения пунктов трехстороннего заявления Армения пытается обмануть мировое сообщество - МИД Азербайджана
Перевалка грузов через турецкий порт Зонгулдак за 2 месяца превысила 1,8 млн тонн
В Азербайджане в онлайн-опросе по возвращению в Карабах приняли участие 60 тыс. человек
МИД: Иран уважает идеалы Конвенции о нераспространении химического оружия
Село Улашлы Губадлинского района (ВИДЕО)
«Лаборатория Касперского» подвела финансовые итоги 2020 года
Манат укрепился к евро и рублю
В Грузии от коронавируса привились около 15 тысяч медработников
На каких основаниях могут предоставить вид на жительство в Азербайджане?
Выставка "Моя душа – Азербайджан": картины о доблести азербайджанской армии (ВИДЕО/ФОТО)
Нефть дешевеет на коронавирусных рисках и данных о запасах в США
Мажилис Казахстана одобрил законопроект по вопросам совершенствования бюджетного законодательства
Япония планирует дополнительно приобрести у Pfizer 50 млн доз вакцины
Полицейский застрелил темнокожую девочку в США
В Азербайджане в 2021 году планируют ускорить цифровизацию аудита (ИНТЕРВЬЮ)
Решение о допуске японских зрителей на Игры в Токио могут принять в июне
Грузия получит 43 тысячи доз вакцины AstraZeneca до 30 апреля
2 696 новых случаев коронавируса зарегистрировано в Казахстане за сутки
Иран в текущем году намерен увеличить показатели роста внешней торговли на 21 процент
Си Цзиньпин по приглашению Байдена примет участие в саммите по климату
Власти Колумбии разрешили частным компаниям покупать вакцины от коронавируса
Евросоюз рассчитывает внедрить COVID-сертификаты в июне
Женщина впервые примет участие в борьбе за пост президента Сирии
Премьер и экс-премьер Японии сделали подношение храму Ясукуни, считающемуся в Азии символом милитаризма
В швейцарском Базеле стартует предолимпийский чемпионат Европы по спортивной гимнастике
В США экс-полицейского признали виновным в непредумышленном убийстве Джорджа Флойда
Дело о заговоре против короля Иордании передали в суд государственной безопасности
Apple показала метки AirTags для поиска вещей
Apple представила iPad Pro с процессором M1 и поддержкой 5G
ФИФА приостановила деятельность футбольных ассоциаций Чада
США отзывают дипломатов из Чада из-за угрозы атак мятежников
«Челси» сыграл вничью с «Брайтоном» в матче АПЛ
Пентагон изучает варианты борьбы с терроризмом в Афганистане после вывода ВС США
Повстанцы в Чаде отказались признать полномочия переходного военного совета
Стамбульская конференция по Афганистану перенесена на другую дату
Производство текстиля, одежды и кожаных изделий в Иране удвоилось за прошлый год
Президент Ильхам Алиев: В Карабахской зоне также будут функционировать промышленные парки
Президент Ильхам Алиев: Мы реализуем Зангезурский коридор, хочет того Армения или нет
Президент Ильхам Алиев: Армянский фашизм является самым уродливым и жестоким из тех, что существовали в других странах
Президент Ильхам Алиев: В ближайшем будущем будет дан старт строительству нового аэропорта в Зангиланском районе
Президент Ильхам Алиев: Надеюсь, что до конца мая будет представлена предварительная версия генерального плана города Агдам
Президент Ильхам Алиев: Наши планы заключаются в том, чтобы подать на Армению в международные суды
Президент Ильхам Алиев: До конца нынешнего года завершится снабжение освобожденной территории электроэнергией
В Казахстане 24 млн. кв. метров жилья введут в селах до 2025 года
Президент Ильхам Алиев: В целом, планируется создать около пятидесяти агропарков
Президент Ильхам Алиев: Основная цель создания крупных агропарков - обеспечение продовольственной безопасности
Президент Ильхам Алиев: Мы видим результаты работы, осуществленной нами в Гаджигабульском районе
Президент Ильхам Алиев: Азербайджанский народ вернется в Зангезур, который у нас отняли 101 год назад
Президент Чада умер от ранений, полученных в бою с повстанцами
Соединение мифа и притчи – Саратовский театр показал «Тысячу и одну ночь» Фикрета Амирова
Система таргетирования грузов приведет к повышению транзитного потенциала Азербайджана – Сафар Мехтиев
В Азербайджане в соответствии с расписанием представлена программа «Время урока»
Любимая гайнана: в Баку прошел вечер памяти Насибы Зейналовой (ФОТО)
Более 656 тыс. заразившихся коронавирусом выявили в мире за сутки
МККК при поддержке Минобороны Азербайджана организовал семинар для курсантов военного училища (ФОТО/ВИДЕО)
Ассоциация страховщиков Азербайджана обновила соглашение о сотрудничестве с ARPA
Все новости