Денежно-кредитный сектор

Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы в сентябре 2007 года:

Объем денежной массы М2 увеличился;

Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики;

Депозитная база азербайджанских банков выросла;

На фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, НБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.

Валютный рынок и курс маната 

В сентябре впервые в 2007 году UniBank стал лидером на валютных торгах Бакинской межбанковской валютной биржи. Тогда как Международный банк Азербайджана лидировал на биржевом валютном рынке Азербайджана в 2003 году (декабрь, ноябрь, сентябрь, июль, август), 2004 году (исключая октябрь), в течение января-ноября 2005 года (исключая декабрь), 2006 году (исключая апрель и май) и в январе-августе 2007 года (исключая март, апрель, май и сентябрь). 

Объем валютных торгов на BBVB в сентябре 2007 года

Без учета сделок Национального банка Азербайджана, 17,7 процентов валютного оборота за сентябрь пришлось на долю Unibank. Помимо Unibank, в лидирующую пятерку участников валютных торгов вошли Международный банк Азербайджана (16,73 процента), Bank Standard (8,17 процентов), Texnikabank (8,13 процентов) и Azeriqazbank (7,1 процент).

По итогам августа лидировали Международный банк Азербайджана (40,83 процента), Texnikabank (16,6 процентов),Unibank (8,95 процентов), Azeriqazbank (3,71 процент) и Yapi Credi Bank (2,64 процента).

Пятерка банков-лидеров биржевого валютного рынка в сентябре 2007 года

*В данных не учитываются сделки Национального банка Азербайджана.

Место каждого банка установлено в соответствии с долей заключенных им сделок в совокупном брутто-обороте (сумма купленной и проданной иностранной валюты) валютной секции BBVB.

Всего в торгах валютной секции BBVB в сентябре 2007 года приняло участие 26 банков. В отчетном месяце в "Биржевой электронной системе торгов" проведено 40 торговых сессий и зарегистрировано 94 сделок. Объем торгов валютной секции в сентябре составил 99,526 млн. манатов или $116,870 млн. В сравнении с показателями августа оборот валютной секции биржи упал на 49,698 млн. манатов или 33,3 процента. По итогам января-сентября этого года объемные показатели валютной секции биржи достигли 1,081 млрд. манатов или $1,259 млрд., что на 84,577 млн. манатов или 8,5 процентов больше, чем за аналогичный период 2006 года.

Биржевой курс национальной валюты в сентябре укрепился на 0,11 манатов - с 0,8516 до 0,8507 манатов за 1 USD. В результате средневзвешенный курс маната по отношению к доллару США составил в сентябре 0,8516 манатов за 1 USD, тогда как по итогам августа он был равен 0,8518 манатов. В целом, за последний год биржевой курс национальной валюты укрепился к доллару США на 2,94 маната.

Денежный рынок

По данным Национального банка Азербайджана на 1 октября 2007 года, расширенная манатная денежная масса (М2) увеличившись по сравнению с началом года на 1283,7 млн. манатов (на 60 процентов), составила 3421,4 млн. манатов.

Наличная денежная масса (М1) по сравнению с августом возросла на 6,5 процентов, с сентябрем 2006 года рост составил на 205,7 процентов, а к началу 2007 года - на 50,6 процентов.

В сентябре очищенная от сезонных факторов наличная денежная масса (М0), по сравнению с августом увеличилась на 6 процентов, а с сентябрем 2006 года - в 2,1 раза. За этот период очищенная расширенная денежная масса (М2) по сравнению с августом возросла на 4,9 процентов, а в сравнении с сентябрем прошлого года в 2,2 раза.

В структуре денежного агрегата М2 произошли определенные качественные изменения и значительный рост в денежных агрегатах произошел в основном за счет безналичного оборота. Рост манатных срочных депозитов и вкладов составил в 3,6 раза, в т.ч. долгосрочные вклады возросли в 2,7 раза. Тогда как манатная наличная денежная масса (М0) увеличилась в 2,1 раза, в результате чего удельный вес М0 в денежной массе снизился с 69,1 процентов в начале года до 60 процентов.

НБА пришел к выводу, что в связи с ускорением развития в стране финансовых инноваций, в частности внедрением передовых платежных систем улучшаются показатели, характеризующие способность банковского сектора зарабатывать деньги. Денежный мультипликатор в манатах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличившись на 7,8 процентов достиг 1,38.

НБА подтверждает увеличение в сентябре и коэффициента монетизации. В результате чего, удельный вес расширенной денежной массы в не нефтяном ВВП в сентябре увеличившись на 13,8 процентных пункта по отношению к сентябрю 2006 года, достиг 32,7 процентов.

Параметры денежного рынка

К 1 октября денежная база в манатах составила 2480,6 млн. манатов против 2392,3 млн. манатов к 1 сентября и 1599,5 млн. манатов к началу 2007 года. С начала года она выросла на 55 процентов или 881 млн. манатов.

Объём резервных денег к 1 октября вырос с начала года на 588,3 млн. манатов, составив 2632,9 млн. манатов против 2541,3 млн. манатов на 1 сентября и 2044,6 млн. манатов к началу года. Без учета сезонных факторов, чистый рост денежной базы в сентябре составил 4,3 процента и 2,1 раза к сентябрю 2006 года.

Кредитный рынок

В сентябре банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 5,6 процентов.

По данным Национального банка Азербайджана, к 1 сентября банками было выдано кредитов на 3756,8 млн. манатов (в том числе 2094,5 млн. манатов в национальной валюте и 1662,3 млн. манатов в СКВ) против 2362,7 млн. манатов кредитов (в том числе 1170,5 млн. манатов в национальной валюте и 1192,2 млн. манатов в СКВ) к 1 января 2007 года. Из общего портфеля займы и ссуды на 96,3 млн. манатов были просрочены против 77,7 млн. манатов к 1 января 2007 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit.

Краткосрочные кредиты составили 1468,7 млн. манатов (включая 67,5 млн. манатов просроченных ссуд) против 1142 млн. манатов (включая 53,3 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 января 2007 года. К 1 октября 38,7 процентов краткосрочного кредитования и 53,6 процентов просрочек пришлось на СКВ. Долгосрочное кредитование составляло 2288,1 млн. манатов (28,9 млн. манатов) против 1220,7 млн. манатов (24,4 млн. манатов) к 1 января 2007 года. К 1 октября 47,8 процентов долгосрочного кредитования и 73,7 процентов просрочек приходилось на СКВ.

К 1 октября двумя государственными банками были выданы кредиты на 1478,3 млн. манатов (+ 6,7 процентов за сентябрь), а частными банками - на 2182 млн. манатов (+5 процентов).

Кредитный портфель банков с иностранным участием к 1 октября составил 944,4 млн. манатов (+6,6 процентов), включая 98,5 млн. манатов кредитов полностью иностранных банков (+8,4 процента).

Увеличение объема долгосрочных кредитных вложений в экономику страны объясняется приемлемыми условиями в результате расширения капитализации банков и депозитной базы, усиления финансовой поддержки государства предпринимательству, внедрения механизма ипотечного кредитования.

В течение года чистый рост кредитования экономики составил 1741,7 млн. манатов. При этом за январь-сентябрь банками страны были выданы кредиты в объеме 87,4 млн. манатов на срок более 10 лет, что связано с ипотечным кредитованием, и 40,3 млн. манатов на срок от 5 до 10 лет.

К 1 октября 2007 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики в национальной валюте составила 17,06 процентов против 16,91 процентов к 1 сентября и 16,5 процентов к 1 января 2007 года. При инфляции в 11 процентов с декабря 2006 года, реальная кредитная ставка составила 6,06 процентов. Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 17,15 процентов против 17,16 процентов к 1 сентября и 17,17 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 октября средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 15,33 процента против 15,43 процента к 1 сентября и 14,89 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка 4,33 процента. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 14,64 процента против 14,73 процента к 1 сентября и 14,81 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 октября средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 19,98 процентов против 19,36 процентов к 1 сентября и 20,1 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка 8,98 процентов. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 21,78 процентов против 21,66 процентов к 1 сентября и 21,82 процентов к 1 января 2007 года.

Банковский сектор

В сентябре депозитная база азербайджанских банков выросла на 7,2 процента, а за январь-сентябрь 2007 года рост данного показателя составил 36,2 процентов.

По данным Национального банка Азербайджана, к 1 октября суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 2900,1 млн. манатов против 2706,2 млн. манатов к 1 сентября и 2129,2 млн. манатов к 1 января 2007 года. Из этого объема 1369,4 млн. манатов пришлось на манатные средства, а остаток на валюту. За сентябрь рост объема манатных депозитов составил 3,2 процента.

За сентябрь вклады физических лиц выросли на 4,9 процентов при росте объема депозитов юридических лиц на 8,9 процентов. С начала года рост депозитов индивидуальных клиентов составил 53,7 процентов при росте депозитов корпоративных клиентов на 25,3 процента.

К 1 октября объем вкладов физических лиц в банках страны вырос до 1259,2 млн. манатов с 1 200 млн. манатов к 1 сентября и 819,5 млн. манатов к 1 января 2007 года. К 1 октября объем депозитов юридических лиц составил 1640,8 млн. манатов против 1506,3 млн. манатов к 1 сентября и 1 309,7 млн. манатов к 1 января 2007 года.

К 1 октября на 503,7 млн. манатов (+5,9 процентов за месяц) вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а на 755,5 млн. манатов (+4,3 процента) в СКВ. Из депозитов юридических лиц 865,7 млн. манатов (+1,7 процентов) вкладов осуществлено в манатах, а 775,1 млн. манатов (+18,3 процента) - в СКВ.

К 1 октября 2006 года средняя ставка по банковскому депозиту в национальной валюте составила 11 процентов против 11,28 процентов к 1 сентября и 10,39 процентов к 1 января 2007 года. При инфляции в 11 процентов реальная депозитная ставка составила 0 процентов. Средняя ставка по банковскому депозиту в СКВ составила 12,69 процентов против 12,65 процентов к 1 сентября и 11,58 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 октября средняя ставка по банковскому депозиту юридического лица в национальной валюте составила 9,28 процентов против 9,63 процентов к 1 сентября и 8,4 процента к 1 января 2007 года, а реальная ставка - (-1,72 процента). Средняя ставка по банковскому депозиту корпоративного клиента в СКВ составила 9,47 процентов против 9,9 процентов к 1 сентября и 8,5 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 октября средняя ставка по банковскому депозиту физического лица в национальной валюте составила 12,39 процентов против 12,41 процент к 1 сентября и 11,76 процентов к 1 января 2007 года, а реальная ставка оказалась равна 1,39 процентов. Средняя ставка по банковскому депозиту индивидуального клиента в СКВ составила 12,82 процента против 12,77 процентов к 1 сентября и 11,75 процентов к 1 января 2007 года.

К 1 октября 2007 года 136 кредитных организаций имели лицензию Нацбанка на осуществление банковской деятельности. Из них 92 небанковские кредитные организации и 44 банка. В стране на сегодня действует 21 банк с участием зарубежного капитала. В шести из них удельный вес иностранного капитала сформирован в промежутке от 50 до 100 процентов, в 13 банках - до 50 процентов и два местных филиала зарубежных банков.

Количество действующих филиалов банков составило 458, увеличившись в течение года на 50 филиалов. Из общего числа 125 - филиалы государственных банков, 333 - коммерческих банков. Количество банков, имеющих местные филиалы, насчитывается 41. Имеется также 87 отделений. Количество структур банков, действующих за рубежом, составляет пять, из них два представительства, два дочерних банка и один филиал.

По состоянию на 1 октября, семь банков не выполнили требование Национального банка Азербайджана (НБА) к минимальному размеру совокупного капитала, который на 1 июля должен быть сформирован на уровне 10 млн. манатов.

В течение сентября положение улучшилось, так как по статистическим данным НБА, уже на 1 октября капитал 36 банков против 35 банков месяц назад превышал 10 млн. манатов. Их удельный вес в совокупном объеме капитала всех банков составил 94,2 процента.

У 6 банков (с удельным весом 5,3 процента) капитал сформирован в пределах от 5 млн. манатов до 10 млн. манатов, а один банк (0,5 процентов) оплатил его в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов.

Всего в республике действует 44 банка, но Poctbank отчетности не ведет, так как его операции полностью ограничены. С ограниченной лицензией (разрешение на прием вкладов не имеют) работают три банка - Kauthar Bank, Euro Bank (бывший АзИнвестБанк) и Azal Bank.

Согласно банковскому законодательству существует ряд последовательных санкций в отношении нарушений пруденциальных норм НБА. Среди них изменение юридического статуса, ограничение банковской лицензии, рекомендации по слиянию капитала с другим банком, а крайняя мера предусматривает отзыв банковской лицензии. Инициатива по объединению капиталов в первую очередь, должна исходить от акционеров банков, поэтому Нацбанк уже приступил к переговорам с ними.

Совокупный объем капитала всех действующих в стране 43 банков, составил на 1 октября 959,7 млн, манатов, увеличившись по сравнению с началом 2007 года на 59,1 процент (на 1 января было на уровне 603,3 млн. манатов), месяц назад - на 2,6 процентов.

Фондовый рынок

В сентябре 2007 года Министерство финансов провело три аукциона по размещению государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Объявленный объем эмиссии, составляет 17 млн. манатов, но размещено на 13,146 млн. манатов (с учетом размещения оставшихся ГКО со старых выпусков). Удельный вес размещения составил 77,3 процента. Средневзвешенная доходность по результатам трех аукционов была равна 10,12 процентов годовых. На вторичном рынке совершены две сделки на общую сумму в 0,790 млн. манатов.

Национальным банком в течение сентября было проведено четыре аукциона по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем четырем аукционам, равным 220 млн. манатов, эмитенту удалось разместить ноты на 180 млн. манатов (81,8 процентов от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 6,17 процентов годовых. На вторичном рынке в сентябре было совершено 20 сделок по нотам на сумму 27,834 млн. манатов.

В сентябре на рынке корпоративных акций объем размещений при 51 сделке составил 5,507 млн. манатов, а на вторичном рынке совершено 16 сделок на 0,915 млн. манатов. Первичное размещение корпоративных облигаций в сентябре не проводилось. На вторичном рынке по 19 сделкам был зафиксирован объем облигаций в $0,580 млн ., номинированных в зарубежной валюте.