Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-апрель 2012)

Валютный рынок и курс маната

В апреле официальный обменный курс национальной валюты по отношению к доллару США вырос на один пункт. Обменный курс американской валюты с 0,7863 манатов за доллар с начала месяца упал до 0,7862 манатов к концу апреля.

Однако это не значит, что курс доллара в течение месяца держался стабильным, напротив, обменный курс снижался и поднимался, претерпевая различные колебания. Максимальный курс был зафиксирован 2 апреля, а до минимума доллар скатывался дважды (10 и 19 апреля) и держался на этом уровне несколько дней. Колебания между максимальным и минимальным значением составили 3 пункта.

Прогноз среднегодового курса национальной валюты по отношению к доллару США до 2015 года сохраняется без изменений - на уровне 0,79 маната как и в 2011 году. Как видно, правительство страны сохраняет стабильность в отношении прогноза курса доллара, а в отношении евро прогнозирует постепенное укрепление курса маната.

Согласно прогнозам азербайджанского правительства, курс маната по отношению к евро в 2012 году ожидается на уровне 1,0910 маната за один евро против ожидавшихся на 2011 год 1,0939 манатов (по данным ЦБА на конец года курс составил 1,0178 маната). На 2013 год курс прогнозируется на уровне 1,0608 маната, в 2014 году - 1,0430 маната, а на 2015 год - 1,0387 маната.

По итогам апреля курс евро в Азербайджане упал на 77 пункта (с 1,0492 маната за евро до 1,0415 маната за евро), но процесс также не был поступательным. Месячный минимум курса - 1,0274 EUR/AzN был достигнут 5 апреля, месячный максимум курса - 1,0492 EUR/AzN был достигнут 2 апреля.

В апреле 2012 года 12 банков-участников провели в биржевой электронной системе торгов (BEST) на 42 торговых сессиях 39 сделок. Общий объём торгов в валютной секции в отчётном месяце по USD/AZN составил 42,752 миллионов манатов, или 54,4098 миллионов долларов.

Оборот по инструменту EUR/AZN в отчётном месяце составил 311,91 тысяч манатов. Средневзвешенный курс евро к манату по данному инструменту составил 1,0397 маната.

В апреле объём торгов в валютной секции относительно марта 2012 года снизился в два раза, или на 52,249 миллионов долларов. Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN в апреле составлял примерно 2,59 миллионов долларов, тогда как средний объём каждой сделки составил 1,395 миллионов долларов.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчётном месяце поднялся на 0,03 процентов - с 0,7857 до 0,7855 маната за 1 USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в апреле 2012 года 0,7858 AZN за 1 USD против 0,7859 AZN по итогам марта.

Денежный рынок Азербайджана за I квартал 2012 года

Важной задачей Центробанка остается управление денежной массой на адекватной макроэкономической и финансовой стабильности уровне, в условиях продолжительного роста валютных резервов страны и повышенной ликвидности банковской системы.

Центральный банк Азербайджана констатирует увеличение всех агрегатов денежной массы в первом квартале 2012 года как по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года, так и по всем показателям по сравнению с началом этого года, что является результатом влияния двух факторов: увеличения массы денег в обращении и скорости их оборота.

По данным ЦБА, в первом квартале 2012 года денежная масса M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) увеличилась на 38,8 процента по сравнению с первым кварталом 2011 года и на 2,4 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Так, по итогам первого квартала 2012 года показатель M2 составил 11263,4 миллиона манатов против 8115,5 миллиона манатов по итогам первого квартала 2011 года и 10997,2 миллиона манатов на начало 2012 года.

По итогам первого квартала 2012 года показатель наличной денежной массы в обращении M0 составил 7241,3 миллиона манатов против 5427,1 миллиона манатов по итогам первого квартала 2011 года и 7158,2 миллиона манатов на начало 2012 года. По сравнению с первым кварталом 2011 года М0 увеличился на 33,4 процента и на 1,16 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3)) по итогам первого квартала 2012 года составила 14319,9 миллиона манатов против 10757,4 миллиона манатов по итогам 2011 года и 13903,2 миллиона манатов на начало 2012 года. По сравнению с первым кварталом 2011 года М3 увеличился на 33,1 процента и на 3 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Деньги для сделок (transaction money (M1)) по итогам первого квартала 2012 года составили 8996,9 миллиона манатов против 6608,5 миллиона манатов по итогам первого квартала 2011 года и 8824,8 миллиона манатов на начало 2012 года. По сравнению с первым кварталом 2011 года М1 увеличился на 36,1 процента и на 1,95 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Параметры денежного рынка, млн. манатов

По итогам первого квартала 2012 года расширенная денежная база составила в Азербайджане 8468,3 миллионов манатов. По данным ЦБА, в годовом исчислении денежная база выросла на 34,8 процента, но по сравнению с данными на начало 2012 года сократилась на 0,25 процентов. По итогам первого квартала 2011 года денежная база составляла 6282,9 миллионов манатов и 8489,4 на первое января 2012 года

По итогам первого квартала 2012 года денежная база в манатах составляла 8347,7 миллионов манатов против 6269,0 миллионов манатов по итогам первого квартала 2011 года и 8275,3 на первое января 2012 года. В годовом исчислении этот показатель вырос на 33,1 процента, а по сравнению с данными на начало 2012 года - на 0,9 процентов.

За отчетный период деньги в обращении были равны 7650,1 миллионов манатов, тогда как по итогам первого квартала 2011 года данный показатель составлял 5749,7 миллионов манатов, а на первое января 2012 года 7658,5 миллионов манатов. В годовом исчислении этот показатель вырос на 33 процента, а по сравнению с данными на начало 2012 года сократился на 0,1 процент.

В свою очередь, банковские резервы были равны 805,1 миллионов манатов, что на 52,6 процентов больше, чем в первом квартале 2011 года (527,6 миллионов манатов), но на 2,6 процентов ниже этого же показателя на начало 2012 года (826,4 миллионов манатов).

Отношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило за отчетный период 90,3 процентов против 91,5 процентов по итогам первого квартала 2011 года и 90,2 на первое января 2012 года. Отметим, что большая доля наличных денег в обороте является одним из недостатков денежной системы Азербайджана.

Кредитный рынок Азербайджана за I квартал 2012 года

Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики в первом квартале 2012 года на 3,1 процента, а за год - на 22,7 процента.

По данным ЦБА, по итогам первого квартала 2012 года банками было выдано 10263,2 миллиона манатов по кредитам, в том числе 6644,5 миллиона манатов (64,7 процента) в национальной валюте и 3618,7 миллиона манатов (35,3 процента) - в СКВ.

Для сравнения, на начало января 2012 года этот показатель был равен 9950,3 миллиона манатов (6426,5 миллиона манатов в национальной валюте и 3523,8 миллиона манатов в СКВ), а на первое апреля 2011 года - 8366,0 миллиона манатов (5017,9 миллиона манатов и 3348,1 миллиона манатов в СКВ).

Из общего портфеля были просрочены займы и ссуды на 663,9 миллиона манатов (6,5 процентов) против 633,8 миллиона манатов на первое января 2012 года, 539,9 миллионов манатов - на первое апреля 2011 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit. За квартал просроченные кредиты увеличились на 4,7 процентов, а в годовом исчислении - на 23 процента.

Краткосрочные кредиты, по итогам первого квартала 2012 года, составили 2970,9 миллионов манатов (включая 335,9 миллиона манатов просроченных ссуд) против 3051,2 миллиона манатов (326,2 миллиона манатов просроченных ссуд) на первое января, 2637,1 миллиона манатов (279,3 миллиона манатов просроченных ссуд) - на первое апреля 2011 года. За квартал объем краткосрочных кредитов в экономике снизился на 2,63 процента, за год вырос на 12,6 процента. По данным на начало апреля 2012 года, 35,7 процентов краткосрочного кредитования пришлись на СКВ.

Долгосрочное кредитование по итогам первого квартала 2012 года составляло 7292,4 миллиона манатов (включая 328 миллиона манатов просроченных ссуд) против 6899,1 миллиона манатов (307,6 миллиона манатов просроченных ссуд) на первое января, 5728,9 миллиона манатов (260,6 миллиона манатов) - на первое апреля 2011 года. За квартал объем долгосрочного кредитования вырос на 5,7 процентов, за год - на 27,3 процента. По данным на начало апреля 2012 года 35,1 процентов долгосрочного кредитования приходились на СКВ.

По данным ЦБА, в первом квартале 2012 года единственным государственным банком страны (Международным банком Азербайджана) были выданы кредиты на сумму 3430,9 миллиона манатов с удельным весом 33,4 процента, а частными банками - на 6562,5 миллиона манатов с удельным весом 63,9 процента. Оставшиеся 2,6 процентов приходятся на долю небанковских кредитных организаций, которыми было выдано 269,8 миллионов манатов.

Кредиты, выданные населению в регионах Азербайджана, составили за первый квартал 2012 года 1273,4 миллиона манатов, или 12,4 процентов от общего объема кредитного портфеля банков. По Баку этот показатель составил 8989,8 миллиона манатов, где на кредиты в национальной валюте приходятся 5672,4 миллиона манатов.

Средняя процентная ставка по стране к первому апреля составила 16,2 процента, по Баку - 15,5 процента.

Объем кредитования по Абшеронскому экономическому району составил 295,5 миллиона манатов по средней ставке в 17,9 процентов, Аранскому - 285,5 миллиона манатов по 22,6 процента, Горно-Ширванскому - 32,6 миллиона манатов по 20,7 процентов, Гянджа-Газахскому - 272,3 миллиона манатов по 21,2 процента, Губа-Хачмазскому - 105,6 миллиона манатов по 20,4 процентов, Лянкяранскому - 120,1 миллиона манатов по 24,1 процента, Шеки-Загатальскому - 78,8 миллиона манатов по 22,8 процента, Верхне-Карабахскому - 12,2 миллиона манатов по 21,3 процентов, Кельбаджар-Лачинскому - 1,98 миллиона манатов по 17,4 процентов, Нахчыванскому - 68,8 миллиона манатов по 11,2 процентов.

Таким образом, в тройку - лидеров регионов по объему кредитования вошли - Абшерон, Аран и Гянджа-Казах. Что касается процентных ставок по кредитам, то наивысшая кредитная ставка - в Лянкаранском районе, наименьшая - в Нхчыване.

Более всего кредитов предоставляется в Азербайджане домохозяйствам. По данным ЦБА, за первый квартал 2012 года домохозяйствам было выделено 34,3 процентов или 3524,7 миллионов манатов кредитов.

На втором месте находится сфера торговли и услуг (28,2 процентов или 2895,2 миллиона манатов кредитов), на третьем - сектор строительства недвижимости (8,4 процентов или 858,7 миллионов манатов).

На долю промышленности и производства приходится 5,7 процентов (585,4 миллионов манатов), сельского хозяйства и переработки - 4,7 процентов (479,9 миллионов манатов), транспорта и связи - 4,2 процентов (426 миллионов манатов), энергетики, химии и природных ресурсов - 2,6 процентов (267,7 миллионов манатов), на остальные сферы - 0,5 процентов или 47,6 миллионов манатов кредитов.

В первом квартале 2012 года азербайджанские банки снизили процентные ставки по кредитам в местной и иностранной валюте.

На первое апреля средняя ставка по банковскому кредитованию экономики Азербайджана в национальной валюте составила 16,09 процентов против 16,27 процентов на первое января 2012 года, 16,41 процентов - на первое апреля 2011 года.

Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,16 процента против 16,79 процентов и 16,37 процентов соответственно.

К началу апреля средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,46 процентов против 14,53 процентов к первому января 2012 года и 14,4 процента - к первому апреля 2011 года. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 13,69 процентов против 14,3 процента и 13,29 процентов соответственно.

На первое апреля средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 18,57 процентов против 19,06 процентов на первое января 2012 года и 19,75 процентов - к первому апреля 2011 года.

Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 22,07 процента против 22,9 процента и 23,42 процента соответственно.

Банковский сектор Азербайджана за I квартал 2012 года

В первом квартале 2012 года общий объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц в банках Азербайджана составил 6838,5 миллиона манатов. Включая депозиты нерезидентов и органов государственного управления, этот показатель составил 9796,5 миллиона манатов, что на 26,38 процента больше аналогичного показателя за первый квартал 2011 года (7751,1 миллиона манатов) и на 3,7 процентов больше по сравнению с началом 2012 года (9447 миллиона манатов).

Рост объемов депозитов в отечественных банках говорит о растущем доверии населения Азербайджана к банковской системе страны.

Депозиты в национальной валюте - манатах составили по итогам первого квартала 2012 года 4462,2 миллионов манатов, из которых 1887,1 миллионов манатов составили депозиты до востребования, 2575,1 миллионов манатов - срочные депозиты. В свою очередь, вклады в СКВ были равны 5334,3 миллионов манатов (1734,5 миллионов манатов и 3599,8 миллионов манатов соответственно).

По состоянию на первое апреля 2012 года объем вкладов физических лиц в банках Азербайджана составил 4298,9 миллиона манатов, что на 30,7 процентов больше по сравнению с данными на аналогичную дату 2011 года (3289,1 миллиона манатов) и на 4,35 процентов на начало 2012 года (4119,8 миллиона манатов).

По данным ЦБА, 2395,7 миллиона манатов (55,7 процентов) средств было размещено населением в национальной валюте - манатах, 1903,1 миллиона манатов - в СКВ. Следовательно, продолжается тенденция превалирования денежных вкладов населения Азербайджана в банках в национальной валюте над денежными вкладами в иностранной валюте. Напомним, что в прошлом году аналогичная ситуация сложилась в декабре, ноябре и в августе.

Для сравнения, по итогам 2011 года 2281,6 миллиона манатов (55,4 процентов) средств было размещено населением в национальной валюте - манатах, 1838,1 миллиона манатов - в СКВ.

Вклады населения, привлеченные в банковскую систему из регионов Азербайджана (районы страны, за исключением Баку), по состоянию на первое апреля 2012 года составили 386,9 миллиона манатов, или 9 процента от совокупного объема банковских вкладов.

По Баку объем вкладов составил 3912,05 миллиона манатов, при этом на вклады в национальной валюте пришлось 2125,54 миллиона манатов, в валюте - 1786,5 миллиона манатов.

Средняя процентная ставка, как по стране, так и по Баку за отчетный период составила 8,8 процента.

Среди регионов лидером по привлечению депозитов населения по-прежнему является Абшеронский экономический район (166,92 миллионов манатов, средняя ставка - 11,2 процентов годовых). На втором месте значится Гянджа-Газахский экономический район (60,517 миллионов манатов, 8,1 процентов), на третьем - Аранский (52,9 миллионов манатов, 6 процентов), на четвертом - Губа-Хачмазский (24,5 миллионов манатов, 7,3 процентов), на пятом - Лянкяранский экономический район (22,3 миллионов манатов, 7,8 процентов).

В первом квартале 2012 года объем депозитов юридических лиц составил 2539,6 миллионов манатов, из которых 641,8 миллионов манатов средств вложены в национальной валюте, 1897,9 миллионов манатов - в иностранной валюте.

По сравнению с данными за первый квартал 2011 года (2218,8 миллиона манатов) объем депозитов юридических лиц в первом квартале 2012 года вырос на 14,45 процентов, а с началом года на 0,8 процентов (2519,5 миллионов манатов).

В первом квартале 2012 года банки Азербайджана повысили ставки по депозитам юридических лиц в манатах.

Так, по данным ЦБА, средняя ставка по депозитам в манатах на первое апреля составила 10,24 процентов против 10,26 процентов на первое января 2012 года и 11,08 процентов на первое апреля 2011 года.

Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте составила 10,92 процентов против 11,11 процентов и 11,09 процентов соответственно.

На первое апреля средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составила 10,7 процентов, к первому январю - 10,76 процентов, на начало апреля 2011 года - 11,73 процентов. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 11,1 процента против 11,27 процентов и 11,49 процентов соответственно.

На начало апреля средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 6,17 процентов против 5,6 процентов на первое января 2012 года и 6,17 процентов на первое апреля 2011 года.

Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 6,13 процентов против 7,02 процента и 6,28 процента соответственно.

Финансовая деятельность банков за I квартал 2012 года

В марте 2012 года в Азербайджане количество банков, работающих с прибылью, составило 36 единиц, увеличившись на две единицы, по сравнению с февралем 2012 года и мартом 2011 года. За квартал число прибыльных банков увеличилось на 6 единиц.

По данным ЦБА, общая прибыль банковской системы за март составила 49,31 миллиона манатов, что на 1,52 процента больше соответствующего показателя за март прошлого года, и на 0,56 процентов ниже показателя за февраль 2012 года.

Количество убыточных банков по отношению к февралю этого года и марту прошлого года снизилось на две единицы до восьми, что является самым низким числом за последние два с лишним года (ниже было только в декабре 2009 года - семь). В результате убыток восьми банков составил 13,42 миллиона манатов, что на 32,22 процента превышает показатель за февраль 2012 года и на 22,11 процента показатель за март 2011 года.

Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатов:

За март 2012 года капитализация банковского сектора Азербайджана увеличилась на 0,03 процента, а по отношению к марту 2011 года - снизилась на 1,89 процента, составив на первое апреля 2163,9 миллиона манатов.

По данным ЦБА, число банков с капиталом, превышающим десять миллионов манатов, составило, по итогам марта, 42 единицы, сохранившись неизменным, в сравнении с предыдущим месяцем, и увеличившись на единицу, по сравнению с мартом 2011 года.

Удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков страны в марте составил 99,5 процента, так же, как и в феврале, и против 98,9 процента - на март 2011 года.

На сегодня два банка не выполняют требования ЦБА по капитализации [минимальный размер капитала должен составлять десять миллионов манатов]. У одного банка (с удельным весом в 0,3 процента) капитал сформирован в пределах от пяти миллионов манатов до десяти миллионов манатов, другого (0,2 процента) - от 3,5 миллиона манатов до пяти миллионов манатов.

По данным Центрального банка Азербайджана, на первое апреля 2012 года активы банков составили 14685,9 миллиона манатов против 12631,75 миллиона манатов к аналогичному периоду прошлого года. За год банковские активы выросли на 16,26 процентов.

Суммарные пассивы банковского сектора оценивались в 14685,9 миллиона манатов.

Основу активов банковского сектора составили кредиты, выданные клиентам на сумму 9118,4 миллиона манатов (рост за год на 17,45 процентов), инвестиции (1283,7 миллиона манатов при росте на 13,1 процентов) и средства на корсчетах (1635,3 миллиона манатов при росте на 16,44 процентов). Кредиты и депозиты, выданные финансовому сектору, составили 578,2 миллиона манатов (при росте на 11,02 процента).

В структуре пассивов основную долю составляют депозиты (7032,5 миллиона манатов на первое апреля 2012 года), увеличившись на 28,68 процента, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кредиты и депозиты, полученные от финансового сектора, составили 4554,2 миллиона манатов, увеличившись на 6,34 процентов.

В Азербайджане действуют 44 банка.

В первом квартале 2012 года кассовый оборот банков в Азербайджане составил 13410,79 миллионов манатов.

По данным ЦБА, в первом квартале 2012 года были отмечены доходные операции банков на 6 671,384 миллионов манатов (рост на 29,35 процентов в сравнении с аналогичным периодом 2011 года), расходные - на 6 739,406 миллионов манатов (+ 32,33 процентов).

Средний ежедневный объем приходных операций составил 73,312 миллионов манатов, расходных - 74,059 миллионов манатов. Кассовый остаток по приходным и расходным операциям составил 274,356 миллионов манатов (+ 23,87 процентов).

Денежная эмиссия была равна 8,358 миллионов манатов (- 80,79 процентов), а средняя ежедневная эмиссия - 92 тысяч манатов.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в январе-апреле 2012 года составил 3,69 миллиарда манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 46,78 процентов.

Подобный рост фондового рынка страны обеспечен за счет увеличения рынка государственных ценных бумаг на 58,77 процентов, тогда как рынок корпоративных ценных бумаг сократился на 68,74 процентов.

Рынок государственных ценных бумаг достиг 3,61 миллиарда манатов, на что повлияли увеличение репо-операций на 74,36 процента и рост операций с нотами Центрального банка на 29,4 процента.

Сокращение рынка корпоративных ценных бумаг, объем которого в январе-апреле составил 75,46 миллиона манатов, объясняется снижением объема операций с корпоративными облигациями на 74,89 процента.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору (январь - апрель 2012 года):

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору (январь - апрель 2012 года):

Сокращения:

- ГО - государственные облигации,

- ГЦБ - государственные ценные бумаги,

- КО - корпоративные облигации,

- КЦБ - корпоративные ценные бумаги.

Национальный депозитарный центр Азербайджана продолжает заключение договоров с акционерными обществами на ведение и хранение реестров акционеров.

В апреле было заключено 6 таких соглашений против 5 соглашений в марте, 8 соглашений в феврале и 6 соглашений в январе. За 2012 год пока заключено 25 соглашений против 35 соглашений за весь 2011 год (лучший показатель был отмечен в июле - 8 договоров).

Национальный депозитарный центр Азербайджана отмечает ускорение оборота фондового рынка в апреле 2012 года. По данным НДЦ, в апреле 2012 года в стране было заключено 499 сделок с ценными бумагами номинальной стоимостью 24,5 миллион маната. Оборот за 2012 год пока составляет 114,456 миллиона маната по 1539 сделкам против 2420,6 миллиона манатов по 4992 сделкам за весь 2011 год.

В апреле было заключено 29 сделок по размещению акций на 18,2 миллиона манатов, 366 биржевых сделок на 3,4 миллиона маната и 104 внебиржевые сделки на 2,9 миллиона манатов. В январе-апреле размещение составило 60,7 миллиона манатов по 69 сделкам, внебиржевые операции - 15,7 миллиона маната по 299 сделкам, биржевые операции - 27,4 миллиона маната по 1111 сделкам.