Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-октябрь 2012)

Азербайджанские банки обладают достаточным потенциалом для приведения своего капитала в соответствие с новыми требованиями по капитализации. Решением правления Центрального банка Азербайджана (ЦБА) от 25 июля минимальный размер совокупного капитала действующих банков, а также уставного капитала вновь созданных банков увеличен с нынешних 10 миллионов манатов (12,7 миллиона долларов) до 50 миллионов манатов (63,7 миллиона долларов). Новое требование к капитализации действующих банков вступает в силу с первого января 2014 года.

Центробанк не видит серьезных угроз и проблем, которые может вызвать это решение. У банковского сектора есть достаточно потенциала, чтобы соответствовать новому требованию. Сегодня банки, которые владеют более чем 70 процентами активов системы, уже имеют капитал, превышающий 50 миллионов манатов. Остальные имеют достаточно потенциала для доведения капитала до нормативного уровня.

В октябре о повышении совокупного капитала до 50 миллионов манатов с целью выполнения нового капитального требования Центрального банка Азербайджана объявил "Кредобанк". Одним из акционеров ОАО "Кредобанк" является немецкая инвестиционная компания, которая также принимает участие в увеличении уставного капитала. Другой азербайджанский банк United Credit Bank практически удваивает уставный капитал путём дополнительной эмиссии акций. Полное размещение эмиссии увеличит уставный капитал United Credit Bank на 10 миллионов манатов, практически удвоив его. ОАО RabitaBank также возобновляет повышение уставного капитала путём дополнительной эмиссии акций. Привлечение за счёт размещения акций 8,4 миллионов манатов позволит банку увеличить уставный капитал до 29,4 миллионов манатов.

Валютный рынок и курс маната

Стабильность курса - важный фактор макроэкономической стабильности. В отчетный период Центральный банк смог обеспечить стабильность двустороннего курса маната и доллара.

В частности, в октябре 2012 года курс маната по отношению к доллару США укрепился на три пункта. C некоторыми колебаниями американский доллар с 0,7852 манатов за доллар с начала месяца упал до 0,7849 манатов за доллар к концу месяца. Курс доллара в октябре к большинству мировых валют снизился на фоне увеличившихся ожиданий дополнительных мер стимулирования экономики США в связи с последствиями урагана "Сэнди".

Курс евро в Азербайджане в октябре демонстрировал постепенный рост вследствие хороших новостей об экономике еврозоны. Так, ВВП Испании за третий квартал текущего года снизился на 0,3 процентов по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,6 процентов в годовом выражении. Данные оказались лучше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали снижение показателя на 0,4 процентов и на 1,7 процентов соответственно. Чуть лучше прогнозов также оказались данные по индексу потребительского и предпринимательского доверия к экономике еврозоны. В октябре показатель снизился до 84,5 пункта при прогнозе в 84,4 пункта.

Так, обменный курс европейской валюты с 1,0068 манатов за евро с начала октября вырос до 1,0171 манатов за евро к концу месяца. Минимум курса - 1,0068 EUR/манат был отмечен первого октября, максимум курса - 1,0281 EUR/манат был достигнут 18 октября. Колебания между максимальным и минимальным значением составили 213 пунктов.

Правительство Азербайджана прогнозирует стабильный среднегодовой курс национальной валюты по отношению к доллару на уровне 0,785 AZN/USD в течение ближайших четырех лет (2013-2016 годы). Прогнозируется сохранение курса на этом уровне и в 2012 году, тогда как в 2010 году курс был на уровне 0,8026 AZN/USD, в 2011 году - 0,7897 AZN/USD. Вместе с тем, правительство ожидает постепенного укрепления среднегодового курса маната по отношению к евро, начиная с 2014 года. Так, в 2012 году курс прогнозируется на уровне 1,0195 AZN/EUR, в 2013 году - 1,0221 AZN/EUR, в 2014 году - 1,0211 AZN/EUR, в 2015 году - 1,0188 AZN/EUR, в 2016 году - 1,0162 AZN/EUR.

Биржевой валютный рынок

Общий объем торгов валютной секции Бакинской межбанковской валютной биржи (Baki Banklararasi Valyuta Birjasi - BBVB) в октябре по USD/AZN составил 71,488 миллиона манатов, или 91,075 миллиона в долларовом эквиваленте. В сравнении с показателями сентября, в отчетном месяце общий объем торгов в валютной секции увеличился на 39,703 миллиона манатов или в 2,2 раза.

Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN в октябре достиг примерно 4,337 миллиона долларов, тогда как средний объем каждой сделки составил 2,397 миллиона долларов.

В торгах в валютной секции приняло участие 13 банков. В отчетном месяце в "Биржевой Электронной Системе Торгов" (БЭСТ) проведено 42 торговые сессии и зарегистрировано 38 сделок.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчетном месяце поднялся на 0,13 процентов - с 0,7846 до 0,7836 манатов за один USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в октябре 2012 года 0,7849 манатов за один USD, против 0,7853 манатов по итогам сентября.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в январе-октябре 2012 года составил 8,25 миллиарда манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 35,71 процентов.

Подобный рост фондового рынка страны обеспечен за счет роста рынка государственных ценных бумаг на 37,57 процентов, рынок корпоративных ценных бумаг увеличился на 18, 47 процентов.

Рынок государственных ценных бумаг достиг 7,56 миллиарда манатов, на что повлияли увеличение репо-операций на 42,55 процента и рост операций с нотами Центрального банка на 37,72 процентов.

Увеличение рынка корпоративных ценных бумаг, объем которого в январе-октябре составил 687,76 миллиона манатов, объясняется увеличением размещения акций в 4,24 раза.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору (январь - октябрь 2012 года):

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору (январь - октябрь 2012 года):

Сокращения:

- ГО - государственные облигации,

- ГЦБ - государственные ценные бумаги,

- КО - корпоративные облигации,

- КЦБ - корпоративные ценные бумаги.

Национальный депозитарный центр Азербайджана расширяет заключение договоров с акционерными обществами на ведение и хранение реестров акционеров. По сообщению НДЦ, в октябре было заключено 5 таких соглашений против 2 соглашений в сентябре, 3 соглашений в августе, 6 соглашений в июле, 2 соглашений в июне, полного их отсутствия в мае, 6 соглашений в апреле, 5 соглашений в марте, 8 соглашений в феврале и 6 соглашений в январе. За 2012 год пока заключено 43 соглашения против 35 соглашений за весь 2011 год (лучший показатель был отмечен в июле - 8 договоров).

Национальный депозитарный центр Азербайджана отмечает рост оборота фондового рынка в 2012 году. Оборот за 2012 год пока составляет 2,8 миллиардов манатов по 3738 сделкам против 2,4 миллиардов манатов по 4992 сделкам за весь 2011 год.

В октябре было заключено 28 сделок по размещению акций на 17413,9 тысяч манатов, 335 биржевых сделок на 32882,8 тысяч манатов и 37 внебиржевых сделок на 3723,4 тысяч манатов. В январе-октябре размещение составило 417,6 миллионов манатов по 192 сделкам, внебиржевые операции - 472,1 миллионов манатов по 495 сделкам, биржевые операции - 2272,1 миллионов по 2983 сделкам.