БАКУ /Trend/ - Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's оценивает тенденцию развития отраслевого риска в банковском секторе Азербайджана как "стабильную".
Как говорится в сообщении S&P, распространенном в среду, структура банковской отрасли в целом останется неизменной. "Это мнение во многом определяет нашу оценку правительства Азербайджана как "готового оказывать поддержку" национальному банковскому сектору. Мы считаем, что текущая нестабильность может обусловить сокращение числа банков, но вряд ли приведет к существенному изменению конкуренции в банковском секторе страны", - говорится в сообщении.
По мнению аналитиков агентства, экономика Азербайджана по-прежнему сильно зависит от нефтегазового сектора, который, по оценкам S&P, обеспечивал около 40 процентов ВВП и 95 процентов товарного экспорта в 2013-2014 гг. Кроме того, резервы Центрального банка Азербайджана в иностранной валюте за шесть месяцев сократились более чем на 40 процентов - примерно до пяти миллиардов долларов, тогда как в середине 2014 года они достигли пикового значения, составив около 15 миллиардов долларов. В связи с этим Центробанк отказался от привязки маната к бивалютной корзине (доллар / евро), что привело к ослаблению национальной валюты по отношению к доллару более чем на 30 процентов в конце прошлого года.
Несмотря на то, что девальвация маната позволит ЦБА сохранить оставшиеся резервы в иностранной валюте и будет способствовать поддержанию бюджетных показателей, она также приведет к существенному сокращению доходов, считают аналитики S&P.
В соответствии с допущениями Standard & Poor's цена на нефть марки Brent составит 40-45 долл. / барр. в 2016-2017 гг.
"В настоящее время, по нашему мнению, экономика Азербайджана находится в фазе коррекции, что оказывает сильное влияние на банковский сектор страны, о чем свидетельствует рост расходов на формирование резервов и увеличение объема проблемных кредитов (просроченных более чем на 90 дней) на балансах банков. На наш взгляд, продолжительное снижение цен на нефть может стать проверкой способности правительства поддерживать уровень расходов. Это может оказать дополнительное давление на основные финансовые показатели банков в случае ухудшения качества активов, связанного с ослаблением способности заемщиков обслуживать и погашать долговые обязательства. Мы прогнозируем более высокие темпы ухудшения качества активов банков в 2016 году и возможное увеличение доли проблемных и реструктурированных кредитов до 23-25 процентов совокупных кредитных портфелей банков; в то же время мы отмечаем, что в конце 2015 г. согласно отчетности банков доля их проблемных кредитов не превышала семи процентов", - говорится в сообщении.
До 2015 года азербайджанские банки - в отличие от банков сопоставимых стран (в частности, Венгрии и Грузии) - были подвержены невысокому риску, связанному с валютным кредитованием. Это было обусловлено тем, что Центральный банк Азербайджана поддерживал фиксированный обменный курс национальной валюты (маната) к доллару США. Однако валютные риски повысились, когда Центробанк отказался от привязки маната к бивалютной корзине (доллар / евро), что привело к обесценению национальной валюты по отношению к доллару США.
"Снижение доверия к манату привело к увеличению валютных дисбалансов на балансах банков, поскольку в 2015 г. многие клиенты конвертировали свои депозиты в национальной валюте в валютные вклады. По нашему мнению, эта тенденция может сохраниться и в ближайшие годы, оказывая дополнительное давление на финансовые показатели банков и управление ликвидностью в банковском секторе", - считают аналитики агентства.
В 2008-2014 гг. объем валютных кредитов сократился, что объяснялось стабильностью национальной валюты. Однако по состоянию на 1 января 2016 года уровень долговой нагрузки повысился вследствие значительной переоценки кредитов, вызванной ослаблением маната.
"По нашим прогнозам, к концу 2016 года доля валютных кредитов может увеличиться до 50 процентов совокупного кредитного портфеля банковской системы по сравнению с 27 процентами в конце 2014 года, что повысит уязвимость банков для волатильности национальной валюты и уровень кредитных рисков в их портфелях. По данным регулирующих органов, по состоянию на 30 ноября 2015 года доля проблемных кредитов составляла 6,6 процентов совокупных кредитов банковской системы. Вместе с тем ввиду значительного размера теневой экономики очень сложно оценить реальную способность экономических агентов погашать долговые обязательства и, как следствие, определить фактический уровень проблемных кредитов", - считает S&P.
Несмотря на то, что банковская система Азербайджана характеризуется относительно высоким уровнем базовых депозитов клиентов и отсутствием значительной зависимости от внешних источников фондирования, быстрое обесценение маната в 2015 году может привести к длительному несовпадению активов и обязательств банков по срокам востребования и погашения, поскольку к концу 2015 г. доля фондирования в иностранной валюте увеличилась почти до 80 тпроцентов совокупных средств клиентов, а возможности банков обеспечивать эти обязательства валютными кредитами ограничены, отмечается в сообщении.
В Азербайджане действуют 37 банков.