Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-август 2011)

В августе 2011 года рост валютных резервов Центрального банка Азербайджана составил 0,57 процентов, а за январь-август он достиг 11,03 процента к показателю на начало года.

По состоянию на 1 сентября 2011 года объём валютных резервов банка составлял 7114,2 миллионов долларов (новый абсолютный максимум) против 7073,8 миллионов долларов на 1 августа, 6407,6 миллионов долларов на 1 января 2011 года, 5175,6 миллионов долларов на 1 января 2010 года и 6137 миллионов долларов на 1 января 2009 года.

ЦБА ожидает, что его валютные резервы к концу года достигнут 8 миллиардов долларов.

Валютный рынок и курс маната

Несмотря на то, что прогноз курса на 2011 год был определен на уровне 0,79 маната, с мая курс удерживается на уровне ниже этой планки. Курс национальной валюты укрепляется на протяжении года - с сентября прошлого года медленными темпами. За год курс маната по отношению к американской валюте укрепился на 2,09 процента. В 2011 году доллар удешевился на 1,4 процента.

С одной стороны, укрепление маната - фактор, сдерживающий инфляцию. С другой стороны, в мировом масштабе происходят достаточно серьезные процессы - до прошлой недели наблюдалось серьезное обесценивание доллара по отношению к ведущим мировым валютам. В связи с этим во всем мире шел процесс переоценки стоимости долларовых активов.

Однако постепенно американская валюта уверенно восстанавливает свои позиции на мировом рынке на фоне долговых проблем периферийных государств еврозоны, известий об уходе в конце текущего года со своего поста члена совета управляющих Европейского Центробанка Юргена Штарка, представляющего Германию.

Как и в этом, так и в будущем году в Азербайджан ожидается приток достаточно большого объема нефтедолларов, которые заложены в доходах консолидированного бюджета. Также ожидаются крупные инвестиции в экономику Азербайджана из-за рубежа.

Сегодня на рынке появляется все больше и больше портфельных инвесторов, которые вкладываются в государственные облигации, чьим эмитентом выступает министерство финансов Азербайджана. Поэтому этот процесс [укрепление] носит объективный характер. При этом в связи с волатильностью ведущих мировых валют макроэкономический прогноз по курсу маната является обоснованным.

В любом случае ЦБА контролирует курс национальной валюты с целью избежания чрезмерного изменения курса маната, как в сторону удешевления, так и удорожания. Поддержание курса на стабильном уровне происходит посредством дополнительных вливаний на валютный рынок страны. Так, объемы интервенции в прошлом году превысили один миллиард долларов.

При проведении курсовой политики основное внимание ЦБА уделяет инфляционным процессам и сохранению конкурентоспособности страны.

Между тем, Центробанк полностью отказался от применения бивалютной (доллар/евро) корзины при определении обменного курса азербайджанского маната, и с 10 января 2011 года перешел на двустороннее (манат/доллар) таргетирование обменного курса.

Бивалютная корзина применялась в Азербайджане с марта 2008 года. Отказ от данного механизма ЦБА объяснил напряженной волатильностью в последнее время курсов ведущих валют и целями поддержания стабильности национальной валюты.

Макроэкономические анализы показывают, что двустороннее таргетирование курса доллар/манат в текущих условиях наиболее четко согласовано с целями Центробанка, в особенности с целью оказания воздействия на уровень инфляции. Данный механизм также позволит ЦБА перейти в долгосрочной перспективе к режиму свободно плавающего курса.

Многие страны мира активно стимулируют экспорт и экономический рост путем снижения стоимости национальной валюты. Однако в Центробанке Азербайджана считают неверным связывать обеспечение этих мер только через курсовую политику. Посредством курсовой политики можно лишь внести определенный вклад в эти процессы. Курсовая политика, проводимая ЦБА в соответствии со структурой экономики страны, преследует цели расширения экспорта и ускорения экономического роста, считают эксперты Центробанка.

В августе официальный обменный курс национальной валюты по отношению к доллару США носил стабильный характер, удержавшись на уровне 0,7865 манатов за доллар США. Курс доллара в стране за месяц лишь пару раз подвергся незначительному колебанию, поднявшись раз до 0,7866 манатов за доллар США 8-9 августа и опустившись до 0,7863 манатов за доллар 19-23 августа.

В отличие от американской коллеги курс евро в августе в Азербайджане демонстрировал активное поведение. За месяц эта валюта подорожала на 89 пункта (с 1,1314 маната за евро до 1,1403 маната за евро). Месячный минимум курса - 1,1080 EUR/манат был отмечен 5-7 августа, месячный максимум курса - 1,1403 EUR/манат был достигнут 27 августа. Колебания между максимальным и минимальным значением составили 323 пунктов.

Пятерку банков-лидеров биржевого валютного рынка в Азербайджане, в соответствии с долей заключенных им сделок, возглавил в августе акционерно-коммерческий банк ASB Bank.

По итогам торгов валютной секции по инструменту USD/AZN_TOD на Бакинской межбанковской валютной бирже (Baki Banklararasi Valyuta Birjasi - BBVB), в число ведущих дилеров организованного валютного рынка также вошли акционерно-коммерческие банки Xalq Bank, Bank Standard, Bank of Baku и Pasha Bank.

В соответствии с этим ниже приводится список банков - ведущих операторов биржевого рынка в августе 2011 году:

*В данных не учитываются сделки Центрального банка Азербайджана.

Всего в торгах валютной секции BBVB в августе 2011 года приняло участие восемь банков. В отчетном месяце в "Биржевой электронной системе торгов" (БЭСТ) были проведены 42 торговые сессии и зарегистрировано 25 сделок. Общий объем торгов валютной секции в отчетном месяце по USD/AZN составил 37,557 миллиона манатов, или 47,755 миллиона в долларовом эквиваленте.

Оборот по инструменту EUR/AZN в отчетном месяце составил 1 260 954 манатов. Средневзвешенный курс евро к манату по данному инструменту составил 1,1360 манатов.

В сравнении с показателями июля, в отчетном месяце общий объем торгов в валютной секции уменьшился на 8,387 миллиона манатов или на 18 процентов.

Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN достиг примерно 1,137 миллиона долларов, тогда как средний объем каждой сделки составил 1,91 миллиона долларов.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчетном месяце поднялся на 0,05 процентов - с 0,7866 до 0,7862 маната за 1 USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в августе 0,7864 маната за 1 USD против 0,7865 маната по итогам июля 2011 года.

Денежный рынок Азербайджана за июль 2011 года

Центральный банк Азербайджана констатировал увеличение денежной массы M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) на 7,1 процента за июль и на 35,7 процента, по сравнению с аналогичным показателем 2010 года.

Так, по состоянию на первое августа 2011 года, показатель M2 составил 9351,4 миллиона манатов против 8735,4 миллиона манатов на начало июля, 6892 миллиона манатов - на первое августа 2010 года.

По состоянию на первое августа 2011 года, показатель наличной денежной массы M0 составил 6199 миллиона манатов против 5851,6 миллиона манатов на начало июля, 4811,4 миллиона манатов - на первое августа 2010 года.

Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3) на начало августа составила 11921,2 миллиона манатов против 11412,5 миллиона манатов на начало июля, 9054,5 миллиона манатов - на первое августа 2010 года.

Деньги для сделок (transaction money (M1) на начало августа составили 7679,8 миллиона манатов против 7126,4 миллиона манатов на начало июля, 5756,5 миллиона манатов - на первое августа 2010 года.

Параметры денежного рынка, млн. манатов

По состоянию на 1 августа 2011 года расширенная денежная база составила в Азербайджане 6 940,6 миллиона манатов.

По данным ЦБА, за июль денежная база выросла на 6 процентов, с начала года - на 6,4 процента, а в годовом исчислении - на 30,6 процентов.

Для сравнения, на 1 июля резервные деньги составляли 6 552,4 миллиона манатов, на 1 января - 6 520,9 миллиона манатов, а на 1 августа 2010 года - 5 311,8 миллиона манатов.

На 1 августа текущего года денежная база в манатах составляла 6 858,1 миллиона манатов против 6 497,7 миллиона манатов на 1 июля, 6 397,1 миллиона манатов на 1 января и 5 299,4 миллиона манатов на 1 августа 2010 года.

На отчетный период деньги в обращении составили 6 521,2 миллиона манатов, тогда как на 1 июля данный показатель составлял 6 198,3 миллиона манатов, на 1 января - 5 793,2 миллиона манатов, а на 1 августа прошлого года - 5 086,6 миллиона манатов.

В свою очередь, банковские резервы были равны 408,5 миллионов манатов (344,2 миллионов манатов, 725,5 миллионов манатов и 220,1 миллионов манатов соответственно).

Отношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило на отчетный период 93,96 процентов против 94,6 процентов на 1 июля, 88,84 процентов - на начало года и 95,76 процентов - на 1 августа 2010 года.

Напомним, что в 2010 году денежная база выросла в Азербайджане на 32,8 процентов.

Кредитный рынок Азербайджана за июль 2011 года

По состоянию на 1 августа 2011 года кредитными организациями Азербайджана было выдано кредитов на 9 120,2 миллиона манатов, что на 1,8 процентов выше показателя на 1 июля, составившего 8 955,9 миллиона манатов.

По данным Центробанка Азербайджана, доля просроченных кредитов составила 6,4 процентов или 581,1 миллионов манатов.

5 723,3 миллиона манатов кредитов было выдано в национальной валюте - манатах (просроченные составили 401,9 миллионов манатов), 3 396,9 миллиона манатов - в СКВ (179,2 миллионов манатов соответственно).

Краткосрочные кредиты в манатах составили 1 829,2 миллиона манатов, долгосрочные - 3 894,1 миллиона манатов.

Из общего объема кредитов в СКВ 1 185,2 миллиона манатов кредитов были краткосрочными, 2 211,7 миллиона манатов - долгосрочными.

Напомним, что на 1 июля текущего года кредитными организациями Азербайджана было выдано кредитов на 8 955,9 миллиона манатов, и доля просроченных кредитов составила 6,2 процентов (557,9 миллионов манатов). На конец июня 5 534,9 миллиона манатов кредитов было выдано в национальной валюте - манатах (просроченные - 383,3 миллионов манатов), 3 421 миллиона манатов - в СКВ (174,6 миллионов манатов).

Кредиты, выданные населению в регионах Азербайджана, составили, по итогам января-июля 2011 года, 1374,9 миллиона манатов, или 15,1 процентов от общего объема кредитов, выданных азербайджанскими банками.

По Баку этот показатель составил 7745,3 миллиона манатов, где на кредиты в национальной валюте приходятся 4721,8 миллиона манатов. Средняя процентная ставка по стране за отчетный период составила 16,5 процентов, по Баку - 15,9 процентов.

Объем кредитования по Абшеронскому экономическому району составил 331,1 миллиона манатов по средней ставке в 18,2 процентов, Аранскому - 276,4 миллиона манатов по 21,5 процента, Горно-Ширванскому - 30,9 миллиона манатов по 19,5 процентов, Гянджа-Газахскому - 247 миллиона манатов по 21,6 процента, Губа-Хачмазскому - 88,96 миллиона манатов по 21,8 процента, Лянкяранскому - 111,5 миллиона манатов по 24,9 процента, Шеки-Загатальскому - 209,8 миллиона манатов по 17,1 процентов, Верхне-Карабахскому - 10,2 миллиона манатов по 19,3 процентов, Кельбаджар-Лачинскому - 21,5 миллиона манатов по 16,3 процентов, Нахчыванскому - 66,9 миллиона манатов по 11,6 процентов.

Из всего объем кредитных вложений по отраслям экономики Азербайджана, 27,7 процентов или 2 530,7 миллиона манатов кредитов было предоставлено сфере торговли и услуг, 3,2 процентов, или 293,9 миллиона манатов направлено на развитие энергетики, химии и природных ресурсов.

4,8 процентов или 442,1 миллиона манатов пришлось на долю сельского хозяйства и переработки, 7,5 процентов или 681,3 миллиона манатов - строительства и недвижимости, 5,9процентов или 540,1 миллиона манатов - промышленности и производства, 4,9 процентов или 447,4 миллиона манатов - транспорта и связи.

33 процента или 2 012,4 миллиона манатов кредитов было выделено домохозяйствам.

На первое августа средняя ставка по банковскому кредитованию экономики Азербайджана в национальной валюте составила 16,4 процента против 16,39 процентов на первое июля 2011 года, 16,37 процентов к первому января 2011 года.

Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,42 процента против 16,68 процента и 17,31 процента соответственно.

В начале августа средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,41 процента против 14,43 процента к первому июля 2011 года и 14,4 процента к первому января 2011 года. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 13,67 процента против 13,58 процента и 14,2 процента соответственно.

На первое августа средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 19,65 процента против 19,61 процента на первое июля 2011 года и 19,84 процента к первому января 2011 года. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 23,09 процента против 23,54 процента и 23,73 процента соответственно.

Банковский сектор за июль 2011 года

На 1 августа 2011 года общий объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц в банках Азербайджана составил 5750,7 миллиона манатов. Включая депозиты нерезидентов и органов государственного управления, этот показатель составил 8 345,8 миллиона манатов, что на 2,7 процента превысило показатель на 1 июля. В целом за 7 месяцев депозитная база азербайджанских банков увеличилась на 9,4 процентов, а в годовом исчислении - на 32,8 процентов.

Для сравнения: на 1 июля текущего года депозитная база азербайджанских банков составляла 8 126,8 миллиона манатов, на 1 января 2011 года - 7 625,8 миллиона манатов, а на 1 августа 2010 года - 6 286,9 миллиона манатов.

По состоянию на 1 августа 2011 года объем вкладов физических лиц в банках Азербайджана составил 3 543,6 миллиона манатов, что на 2,6 процентов превышает показатель на 1 июля. При этом с начала года объем вкладов увеличился на 17 процентов, а в годовом исчислении - на 30,4 процентов.

1 745,4 миллиона манатов (49,25 процентов) средств было размещено населением в национальной валюте - манатах, 1 798,2 миллиона манатов - в СКВ.

Для сравнения, 1 июля текущего года объем вкладов населения в банках страны составлял 3 451,4 миллиона манатов, на 1 января 2011 года - 3 029,8 миллиона манатов, а на 1 августа 2010 года - 2 716,3 миллиона манатов.

Вклады населения, проживающего в регионах Азербайджана, по итогам января-июля 2011 года, составили 289,7 миллиона манатов, или 8,2 процента от общего объема вкладов в банковскую систему страны.

Сбережения населения Баку составили 3253,9 миллиона манатов, где на вклады в национальной валюте приходятся 1532,5 миллиона манатов. Средняя процентная ставка по стране за отчетный период составила 9,1 процента, по Баку - 9,3 процента.

Объем вкладов по Апшеронскому экономическому району составил 87,7 миллиона манатов при средней ставке в 9,4 процента, Аранскому - 42,9 миллиона манатов при 5,2 процентах, Горно-Ширванскому - 5,9 миллиона манатов при 7,7 процентах, Гянджа-Газахскому - 53,7 миллиона манатов при 8 процентах, Губа-Хачмазскому - 20,4 миллиона манатов при 8,2 процентах, Лянкяранскому - 22,7 миллиона манатов при 6,4 процентах, Шеки-Загатальскому - 24,2 миллиона манатов при 6,8 процентах, Верхне-Карабахскому - 9,9 миллиона манатов при 3,2 процентах, Кяльбяджар-Лачинскому - 2,2 миллиона манатов при 4,8 процентах, Нахчыванскому - 20,3 миллиона манатов при 3,2 процентах.

Средняя ставка по депозитам в манатах на первое августа составила 10,69 процента против 10,65 процента на первое июля 2011 года, 11,81 процента на первое января 2011 года.

Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте составила 11,16 процента против 11 процентов и 11,64 процента соответственно.

На первое августа средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах сохранилась неизменной по отношению к показателю на первое июля, составив 11,42 процента против 11,79 процента на начало 2011 года. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 11,28 процента против 11,15 процента, 12,27 процента соответственно.

На начало августа средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 5,65 процента против 5,95 процента на первое июля 2011 года и 6,19 процента на первое января 2011 года. Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 7,46 процента против 8,14 процента и 6,27 процента соответственно.

За июль 2011 года капитализация банковского сектора Азербайджана увеличилась на 1,7 процента, а по отношению к началу года - на 6,4 процента, составив на первое августа 2308,7 миллиона манатов.

По статистическим данным ЦБА, число банков с капиталом, превышающим 10 миллионов манатов, составило по итогам июля 42, увеличившись в сравнении с июнем 2011 года на один банк, а в сравнении с концом 2010 года - сохранилось неизменным. Удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков страны в июле составил 99,4 процента против 98,9 процента на июнь и начало года.

У двух банков (с удельным весом в 0,4 процента) капитал сформирован в пределах от пяти миллионов манатов до 10 миллионов манатов, одного банка (0,2 процента) - от 3,5 миллиона манатов до пяти миллионов манатов.

Балансовые активы банковской системы Азербайджана на 1 августа 2011 года составили 13 277 миллионов манатов. Это на 1,03 процента выше показателя на 1 июля, когда активы банков были равны 13 141 миллионов манатов.

При этом с начала года активы снизились на 0,1 процент (1 января - 13 290 миллионов манатов), а в годовом исчислении, к 1 августа 2010 года, выросли на 12,3 процента. 1 августа 2010 года активы банков составляли 11 819, 3 миллионов манатов.

В июле 2011 года в Азербайджане количество банков, работающих с прибылью, составило 33 единицы, сохранившись неизменным, по сравнению с июнем, и увеличившись на три банка по отношению к аналогичному периоду 2010 года.

Общая прибыль банковской системы за июль составила 106,72 миллиона манатов, что на 33,7 процента больше соответствующего показателя за июнь.

Количество убыточных банков по отношению к июню сохранилось неизменным, а в годовом исчислении сократилось на шесть банков. В результате, убыток 11 банков составил 11,51 миллиона манатов, что на 10,1 процентов больше показателя за июнь.

Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатов:

На первое августа в Азербайджане насчитывалось 4,429 миллиона единиц платежных карт, что составило рост за июль на 0,8 процентов, а по сравнению с показателем аналогичного периода 2010 года - на 6,6 процентов.

Общий оборот по платежным картам посредством банкоматов и POS-терминалов на первое августа составил 645 миллиона манатов, а общее число операций -4,32 миллиона единиц.

Число операций по дебетовым картам за июль составило 4104 тысячи единиц на сумму 584 миллионов манатов.

Из общего числа операций по дебетовым картам посредством банкоматов было осуществлено 3889 тысяч операций на сумму 553 миллиона манатов, а POS-терминалов - 117 тысячи операций на сумму 18 миллионов манатов.

По кредитным картам в июле было осуществлено 220 тысяч операций на общую сумму 61 миллион манатов.

Из общего числа операций по кредитным картам посредством банкоматов было осуществлено 84 тысячи операций на сумму 24 миллиона манатов, а POS-терминалов - 28 тысяч операций на сумму 13 миллионов манатов.

По данным на первое августа, в стране действовало 2002 банкомата, 1112 из которых расположены в Баку, 890 - в других городах и районах страны.

За отчетный период число POS-терминалов составило 11272 единицы, из которых в Баку расположены10 306, в других городах и районах - 966 единиц.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) за январь-август 2011 года составил 5,29 миллиарда манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года в 4,49 раза.

Рынок корпоративных ценных бумаг вырос в 1,4 раза, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 389,1 миллиона манатов. Это объясняется ростом объема операций с корпоративными облигациями в 1,75 раза.

Рынок государственных ценных бумаг увеличился в 5,5 раза, достигнув 4,9 миллиарда манатов. Это произошло в результате резкого увеличения в 3,7 раза операций с нотами Центрального банка.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору (январь-август 2011 года):

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору (январь-август 2011 года):

Сокращения:

ГО - государственные облигации, ГЦБ - государственные ценные бумаги, КО - корпоративные облигации, КЦБ - корпоративные ценные бумаги