Saxo Bank: Укрепление курса доллара сильно подорвало инвестпривлекательность золота

Saxo Bank: Укрепление курса доллара сильно подорвало инвестпривлекательность золота

БАКУ /Trend/ - Сырьевой индекс Bloomberg достиг трехмесячного минимума на фоне падения цен на нефть и роста курса доллара в ожидании приближающегося повышения процентной ставки в США, считает Оле Слот Хансен, глава отдела стратегий Saxo Bank на товарно-сырьевом рынке.

"Основным источником нисходящей динамики стал рынок нефти, где цены продолжили колебаться под влиянием ожесточенной борьбы краткосрочных и долгосрочных фундаментальных факторов. Кроме того, в попытке извлечь выгоду из рыночной ситуации трейдеры увеличили количество спекулятивных позиций. Драгоценные металлы всю неделю занимали оборонительную позицию и восстановились только после неутешительного отчета о занятости в США", - сказал Хансен, слова которого приводятся в распространенном в понедельник сообщении.

Перспектива сделки ОПЕК и России о замораживании добычи становится все ближе

На рынке сырой нефти продолжаются сильные колебания: в сентябре, после сильного роста в августе рынок снова занял оборонительную позицию. Этот самый последний подъем был вызван возобновившимися разговорами о возможном замораживании добычи в странах ОПЕК. После самых масштабных покупок в течение двух недель, которые когда-либо наблюдались на этом рынке, настроение резко изменилось под влиянием увеличения курса американского доллара и запасов в США, и игроки стали закрывать недавно открытые длинные позиции.

Просев на 10 процентов за три дня, в пятницу рынок стабилизировался после того, как президент России Владимир Путин сказал, что хотел бы, чтобы страны ОПЕК и Россия договорились о замораживании добычи. Согласившись с необходимостью освобождения от сделки Ирана, он снова перебросил мяч на поле ОПЕК, которая, наверное, еще сильнее, чем Россия, хочет, чтобы этот период болезненно низких цен, продолжающийся уже два года, завершился.

На встрече в Дохе в апреле Иран отказался присоединяться к сделке, а Саудовская Аравия, в свою очередь, отказалась идти дальше. Но в свете приближающейся частичной продажи компании Aramco и усиливающегося давления на бюджет агентство Reuters высказывает мнение о том, что в этот раз все может быть по-другому.

На фоне всех этих событий цена на нефть, скорее всего, будет устойчиво держаться выше 40 долларов за баррель, но при этом ей вряд ли удастся решительно пробить уровень 50 долларов до тех пор, пока в мире сохраняется избыток предложения. В предыдущие годы сентябрь был непростым месяцем для нефтяных рынков, так как в сентябре запасы увеличиваются в ответ на снижение активности на НПЗ.

Золото проходит первое серьезное испытание с мая

Продержавшись пару месяцев возле отметки 1340 долларов за унцию, цена на золото понизилась и протестировала уровень поддержки 1300 долларов. Падение было вызвано укреплением курса доллара в ответ на сигналы от Федерального комитета по операциям на открытом рынке США, что вопрос повышения процентной ставки в сентябре снова на повестке дня.

Однако отчет о занятости за август немного уменьшил такие ожидания, поскольку темпы создания рабочих мест оказались ниже ожидаемых. Хотя мы считаем, что FOMC все же повысит ставку в этом году как минимум один раз, дата повышения, учитывая президентские выборы в ноябре, вероятно будет перенесена на декабрь.

После неутешительного отчета золото вернуло часть понесенных потерь, подтвердив тем самым важность уровня 1300 долларов за унцию в качестве поддержки, как это было с уровнем 1200 долларов за унцию во время предыдущей коррекции в мае.

Как и тогда, когда золото скорректировалось на восемь процентов, инвесторы, использующие биржевые индексные продукты, обеспеченные золотом, проявили настойчивость. Несмотря на то, что август может стать первым с мая отрицательным месяцем для рынка золота, общий объем вложений увеличился на 25 тонн и достиг 26-месячного максимума на отметке 2032 тонны.

Хедж-фонды сохраняют активность

За неделю до 23 августа хедж-фонды увеличили чистую длинную позицию посредством фьючерсных и опционных контрактов на четыре процента. Несмотря на падение цен, у них не было большого желания отказываться от почти рекордной длинной позиции. С тех пор, как в начале июля был установлен максимум на отметке 287 000 лотов (28,7 миллиона унций), они уменьшили ее всего на восемь процентов по сравнению с 33-процентной коррекцией в течение мая.

Такой вялый интерес к продажам может измениться, если золоту не удастся сохранить поддержку на уровне 1300 долларов за унцию. Прорыв ниже этого уровня послужит серьезным испытанием для устойчивости золота после 25-процентного роста в этом году.

С позиции долгосрочной перспективы мы видим, что сопротивление на уровне 1380 долларов помогло спровоцировать самую последнюю коррекцию. Принимая во внимание наш краткосрочный прогноз, что курс доллара скорее будет расти, чем падать, по-прежнему существует риск, что рынок будет торговаться ниже уровня 1300 долларов за унцию. Если это произойдет, и цена опустится до 1250 долларов, то мы будем рассматривать это как возможность для покупки при условии сохранения других благоприятных фундаментальных факторов для золота.

Реальные ставки в США уверенно росли на протяжении последних двух месяцев, и это в сочетании с укреплением курса доллара сильно подорвало инвестиционную привлекательность золота.

Но до тех пор, пока центральные банки продолжают свой рискованный эксперимент с отрицательными процентными ставками, ставки доходности по облигациям во всем мире будут оставаться на очень низких уровнях. А это, в свою очередь, будет толкать инвесторов на альтернативные инвестиции в золото и серебро.

Банк развития Казахстана нацелен на реализацию сделок в российских рублях
Банк развития Казахстана нацелен на реализацию сделок в российских рублях
Россия начала выход из Договора по открытому небу
Россия начала выход из Договора по открытому небу
У берегов Камчатки произошло землетрясение магнитудой 4,2
У берегов Камчатки произошло землетрясение магнитудой 4,2
Loading Bars
Лента новостей
В Дании выявили первый случай заражения "южноафриканским" штаммом коронавируса
Иранская ракета во время учений упала в океан в 30 км от торгового судна
Банк развития Казахстана нацелен на реализацию сделок в российских рублях
Более 688 тыс. случаев заражения коронавирусом выявили в мире за сутки
Во Франции манифестации против закона о глобальной безопасности собрали 34 тыс. участников
В Аргентине обнаружили первый случай заражения "британским" штаммом коронавируса
Пожар в Гирканском национальном парке локализован
Вертолет филиппинских ВВС разбился на юге страны
В Азербайджане утверждена Стратегия вакцинации против COVID-19 на 2021-2022 годы
Помощник Президента Азербайджана Хикмет Гаджиев принял участие в заседании правления Организации ветеранов республики (ФОТО)
В Великобритании из-за коронавируса за сутки умерли почти 1,3 тыс. человек
Британия, Германия и Франция призвали Иран отказаться от производства металлического урана
В феврале откроется новый рейс Кувейт - Бишкек - Кувейт
Первую партию коронавирусной вакцины Грузия получит предположительно через месяц
Байден выдвинул Викторию Нуланд кандидатом на пост заместителя госсекретаря США
Азербайджанские гимнастки удостоены звания "Почетный мастер спорта"
Кто создал памятники Хуршидбану Натаван, Узеира Гаджибейли и Бюльбюля, возвращенные в Шушу (ФОТО)
Президент Ильхам Алиев позвонил Президенту Турции Реджепу Тайипу Эрдогану
Президент Ильхам Алиев вошел в историю как лидер, объединивший мнения разных политических сил – ученый-историк
Пожар в Гирканском национальном парке потушен в одном направлении (ВИДЕО)
Вице-президент Турции привился вакциной от COVID-19
Всемирно известный фотограф Реза Дегати рассказал французскому телеканалу об истории города Шуша (ФОТО, ВИДЕО)
В Грузии выявлено 1 236 новых случаев инфицирования коронавирусом
Железная дорога Каспиан-Решт в Иране должна быть открыта к концу марта
Узбекистан оставался активным участником биржи Туркменистана в декабре 2020 года
Вложения, принесшие наибольшую доходность розничным инвесторам в 2020 году
Apple начала разработку складного iPhone
Обзор событий финансового рынка Азербайджана за минувшую неделю
Азербайджан сократил импорт продукции в 2020 году
Главная госслужба Туркменистана объявляет тендер на закупку метрологического оборудования
Минфин Азербайджана выставляет на продажу среднесрочные облигации
В Азербайджане выявлено еще 402 случая заражения коронавирусом, 650 человек вылечилось
Бинагадинский район Баку продолжает лидерство по числу заражений COVID-19
Обзор основных событий транспортного сектора Азербайджана за неделю
МИД Туркменистана провел брифинг посвященный запуску инфраструктурных объектов (ФОТО)
При совместной организации ИВ Баку и Общественного объединения "Региональное развитие" в Баку посажены деревья (ФОТО)
Метро "Низами Гянджеви" - музей под землей! В Европе каждая из мозаик оценивалась бы в миллион долларов (ФОТО)
В ЕСПЧ направлено межгосударственное заявление Азербайджана против Армении
Видеокадры из села Шелли Агдамского района (ФОТО/ВИДЕО)
Через 27 лет на Кельбаджарском кладбище впервые прозвучал азан (ВИДЕО)
В Азербайджане с карантинных постов возвращен 1 751 автомобиль
“Aзерлотерея” передана в управление на договорной основе турецкой компании “YMT Sans B.V.” – Распоряжение
Азербайджанская исполнительница признана лучшей в украинском конкурсе "Одесский апельсин"
В Азербайджане социально-психологические реабилитационные услуги оказаны 260 раненым в Отечественной войне (ФОТО)
В город Шуша подано электричество (ВИДЕО)
В Баку ликвидируются карантинные посты дорожной полиции
"Vətən yaxşıdır" – в Азербайджане объявлен конкурс песни
Главная задача – восстановление освобожденных территорий Азербайджана – Шахмар Мовсумов
Завтра в Баку местами ожидается слабый туман и морось
Видеокадры из села Мирзаджамаллы Физулинского района (ФОТО/ВИДЕО)
В Баку ожидается снег и гололедица
Туркменистан обнародовал сумму сделок на бирже в декабре
Глава “BakuBus” освобожден от занимаемой должности
Перечень последних изменений в каратинный режим по решению Оперштаба при Кабмине Азербайджана
В Казахстане утверждены правила отнесения месторождений углеводородородов к определенным категориям
Ужесточение карантина в Азербайджане оказалось результативным – Шахмар Мовсумов
В Азербайджане коэффициент заражаемости COVİD-19 упал до 5% – TƏBİB
Цена азербайджанской нефти превышает $55 за баррель
В городе Шуша создаются пункты хранения вакцин от коронавируса
Названа сумма сделок в национальной валюте на бирже Туркменистана в декабре 2020
Видеокадры из села Гаджикенд Кельбаджарского района (ФОТО/ВИДЕО)
На освобожденных территориях Азербайджана первоначально будет установлено 10 сейсмостанций
В 2020 году Азербайджан экспортировал метанол на сумму свыше $50 млн
Участвовать в похоронах в 5 городах и 12 районах Азербайджана можно по разрешению Службы "102" МВД
За текущую неделю стоимость драгметаллов в Азербайджане увеличилась (ОБЗОР)
Казахстанское угледобывающее предприятие закупит запчасти
Казахстанская компания по обслуживанию скважин объявила тендер на модернизацию оборудования
В Азербайджан доставлено 2 млн доз китайской вакцины Sinovac
Казахстанский ж/д грузоперевозчик привлечет услуги по техобслуживанию оборудования
В Азербайджане вакцины будут приобретаться за счет Фонда борьбы с коронавирусом
Порт Актау в Казахстане закупит аккумуляторы
Казахстанское угледобывающее предприятие закупит подстанции
В Азербайджане с 18 января начинается вакцинация - Оперативный штаб
В Азербайджане решение об открытии школ будет обнародовано на следующей неделе
С 1 февраля начнется вакцинация лиц старше 65 лет – помощник Президента Азербайджана
Обзор основных событий ИКТ сектора Азербайджана за неделю
Бакинский метрополитен и общественный транспорт не будут работать по выходным до конца карантина
Обнародован перечень лиц, которые первыми будут вакцинированы в Азербайджане (СПИСОК)
С 25 января в Азербайджане открываются парикмахерские и салоны красоты
Оперативный штаб Кабмина Азербайджана о международных и внутренних рейсах
В Азербайджане восстанавливается работа ряда сфер
С 1 февраля в Азербайджане возобновляются услуги клиентам на местах в объектах общепита
В Азербайджане не восстанавливается въезд-выезд в 5 городов и 12 районов
Туркменистан и МБРР подписали протокол переговоров относительно проекта реагирования на COVID-19
Азербайджан увеличил объем экспорта нефтепродуктов в 2020 году
В Азербайджане обязательно ношение масок во всех открытых и закрытых помещениях
В работе Twitter произошел сбой
Двое полицейских погибли в результате подрыва автомобиля в Кабуле
В Индии намерены привить 300 тыс. человек в первый день "самой массовой вакцинации в мире"
В Азербайджане возобновляется работа кафе и ресторанов
Журнал «Мирас» в Тукменистане подводит итоги 2020 года
В Азербайджане смягчается режим ужесточенного карантина
В 5 городах и 12 районах Азербайджана отменяются SMS - разрешения
Базальтовое волокно: широкий спектр применения
По итогам уходящей недели манат укрепился к евро и стабилен к доллару (ОБЗОР)
Улицы Баку в очередной раз были продезинфицированы (ФОТО)
Центробанк заявил о достаточности капитала азербайджанских банков для покрытия убытков
Трамп объявил ОАЭ и Бахрейн крупнейшими партнерами США в сфере безопасности
Почти 100 дел возбудили из-за беспорядков в Вашингтоне
Около тысячи заболевших коронавирусом выявили в Казахстане за сутки
Все новости