Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-август 2017)

В августе 2017 года валютные резервы, находящиеся в распоряжении Центрального банка Азербайджана (ЦБА), выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года примерно на 908,7 миллиона долларов (21,7 процента) - до 5 101,2 миллиона долларов.

За месяц резервы Центробанка выросли на 68,1 миллиона долларов (1,35 процента), а с начала года - на 1 126,8 миллиона долларов (28,35 процента).

В течение прошлого года валютные резервы Центробанка сократились более чем на один миллиард долларов, или на 20,78 процента по сравнению с 2015 годом.

Резервы ЦБА начали сокращаться с июля 2014 года. Если в начале этот процесс протекал медленными темпами (в пределах 20-50 миллионов долларов), то, начиная с декабря 2014 года, произошло резкое сокращение объема резервов, что связано с ростом спроса на долларовую массу в стране.

Между тем, в течение 2016 года рост валютных резервов наблюдался в марте (на 0,9 процента), апреле (на 1,35 процента), мае (на 3,97 процента), августе (на 0,7 процента) и ноябре (на 0,14 процента).

Валютный рынок и курс маната

С начала года в Азербайджане продолжает действовать режим полностью плавающего курса, и за это время Центробанк не прибегал к серьезным вмешательствам для поддержания курса маната. Сначала был период дестабилизации, что было связано с ожиданиями участников рынка. Это привело к значительному удешевлению маната. Однако потом рынок сам урегулировал курс, и он стабилизировался. Сегодня валютный рынок - это не рынок спроса, а рынок предложения. Учитывая стратегические цели Азербайджана, сильное укрепление маната в среднесрочной перспективе может создать проблемы для платежного баланса, учитывая нынешние меры по сокращению импорта и поддержке экспорта.

В августе 2017 года манат по отношению к доллару подешевел на 0,0059 процентов (в июле текущего года манат укрепился к доллару на 0,7 процентов). Средний курс маната к доллару в августе составил 1,7008 манат против 1,7017 манат в июле текущего года. Манат по отношению к доллару в январе-августе 2017 года укрепился на 3,936 процентов. Максимальный курс маната по отношению к доллару в отчетном периоде составил 1,92 маната и был зафиксирован первого февраля, минимальный курс - 1,702 маната был зафиксирован в период с девятого по 15 августа.

В январе-августе текущего года манат по отношению к евро подешевел на 8,367 процентов. При этом в августе манат к евро подешевел на 1,21 процент (в июле манат к евро подешевел на 2,51 процент).

Денежный рынок Азербайджана

В августе 2017 года наличная денежная масса в обращении (M0) за год увеличилась на 21,5 процента - с 5,76 миллиарда до семи миллиардов манатов. По сравнению с предыдущим месяцем показатель М0 вырос на 0,9 процента.

Денежная масса M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц составили 11,14 миллиарда манатов, сократившись в течение месяца на 1,8 процента, а за год увеличившись почти на 15,2 процента.

По итогам августа 2017 года расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3) составила 20,56 миллиарда манатов, что на 2,8 процента меньше показателя августа 2016 года и на 1,3 процента меньше показателя на конец июля 2017 года.

Деньги для сделок (transaction money (M1) выросли за год на 15,2 процента, а по сравнению с июлем – на 1,22 процента, составив 9,4 миллиарда манатов.

Параметры денежного рынка, в млн манатов:

На первое сентября 2017 года банковские резервы в Азербайджане составили 3,03 миллиарда манатов, что превышает показатель августа 2016 года на 41,6 процента (2,14 миллиарда манатов).

По данным отчета ЦБА, на конец августа 2017 года расширенная денежная база в стране составила 10,66 миллиарда манатов (рост на 25,7 процента по сравнению с показателем аналогичного периода 2016 года). Для сравнения: по итогам августа 2016 года этот показатель составлял 8,48 миллиарда манатов.

По данным ЦБА, к первому сентября 2017 года денежная база в манатах составила 8,47 миллиарда манатов против 7,41 миллиарда манатов на начало августа 2016 года.

За отчетный период объем наличности в обращении составил 7,59 миллиарда манатов, тогда как на первое сентября прошлого года этот показатель был на уровне 6,33 миллиарда манатов.

Соотношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило на первое сентября 2017 года 71,2 процентов, сократившись на 3,4 процентных пункта по сравнению с показателем на конец августа 2016 года.

Кредитный рынок Азербайджана

На начало сентября 2017 года займы кредитных организаций Азербайджана составили 12,37 миллиарда манатов, что на 26,51 процент меньше показателя аналогичного периода прошлого года.

По данным отчета Центробанка, за месяц объем выданных кредитов сократился на 3,8 процентов.

Займы в национальной валюте превалируют в структуре выданных кредитов - на них приходятся 58,3 процента (7,22 миллиарда манатов) всех кредитов. За год их объем сократился на 17,6 процентов. Валютные кредиты формируют 41,6 процент, или 5,15 милларда манатов от всех займов. Их объем по сравнению с августом 2016 года сократился на 36,3 процента.

В начале 2015 года это соотношение составляло 73 и 27 процентов соответственно, но после февральской девальвации маната доля валютных кредитов стала расти, достигнув по итогам года 49,3 процента. Однако доля манатных кредитов вновь увеличилась после того, как с апреля 2016 года Палата надзора над финансовыми рынками установила мораторий на выдачу потребительских кредитов в иностранной валюте лицам, которые не имеют валютных доходов и банковских вкладов, а с мая ввела запрет на ипотечное кредитование в иностранной валюте. Кроме того, некоторые банки начали конвертировать долларовые кредиты в манатные.

В августе 2017 года просроченные кредиты в национальной валюте Азербайджана составили 926,6 миллиона манат, что на 22,7 процентов больше, чем за аналогичный период 2016 года.

Просроченные займы в иностранной валюте составили 897,4 миллиона манатов, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7,0 процентов. Их удельный вес достиг 7,3 процента.

В целом же совокупный объем просроченных займов в стране составил 1,82 миллиарда манатов (увеличился за год на 14,5 процентов) при удельном весе в 14,7 процента.

На конец августа 2017 года объем краткосрочных кредитов достиг 2,35 миллиарда манатов, долгосрочных кредитов – 10,02 миллиарда манатов.

По данным ЦБА, кредитный портфель государственных банков страны в отчетный период составил 2,4 миллиарда манатов (с удельным весом в 19,6 процентов), а частными банками было выдано кредитов на 9,5 миллиарда манатов (с удельным весом в 76,7 процентов), где 3,76 миллиарда манатов приходятся на долю банков с зарубежным капиталом. Оставшиеся 3,7 процента пришлись на долю небанковских кредитных организаций, которыми были выданы 452,3 миллиона манатов.

В январе-августе 2017 года банки Азербайджана увеличили кредитование сферы сельского хозяйства и переработки на 15,65 процента по сравнению с показателем восьми месяцев 2016 года, до 463,4 миллиона манатов.

По данным отчета, за это время доля агросектора и сферы переработки в кредитовании увеличилась с 2,4 до 3,7 процента.

Объемы кредитования сферы сельского хозяйства и переработки по итогам августа показали наивысший результат с декабря 2015 года.

В отчетный период банки также увеличили выдачу кредитов на строительство и покупку недвижимости - за год на восемь процентов, до 1 719,9 миллиона манатов (при удельном весе в 13,9 процента), кредитование общественных организаций - на 16,2 процента, до 30,8 миллиона манатов (0,2 процента), и правительственных управлений - вдвое, до одного миллиона манатов (менее 0,1 процента).

Потребительское кредитование в январе-августе этого года сократилось на 21,5 процента, составив 4 923 миллиона манатов. На долю этого вида заимствований по-прежнему приходится наибольшая доля среди всех выданных кредитов - 39,8 процента.

Объемы кредитования сферы торговли и услуг в отчетный период составили 2 108,5 миллиона манатов (сокращение за год на 15,8 процента) при удельном весе в 17 процентов, сектора энергетики, химии и природных ресурсов - 368,9 миллиона манатов (сокращение за год на 0,4 процента) при удельном весе в три процента, строительного сектора - 541,4 миллиона манатов (сокращение за год в 3,7 раза) при удельном весе в 4,4 процента, промышленности и сектора производства - 643,9 миллиона манатов (сокращение за год вдвое) при удельном весе в 5,2 процента, транспорта и связи - 1 062,7 миллиона манатов (сокращение за год на 9,6 процента) при удельном весе в 8,6 процента.

Кредитование регионов Азербайджана по итогам августа 2017 года составило 2,06 миллиарда манатов, что на 19,5 процента меньше показателя аналогичного периода 2016 года.

Удельный вес регионов в общем кредитном портфеле банков в отчетный период составил 16,7 процента.

По данным Центробанка, на начало сентября в Баку выдано кредитов на 10,3 миллиарда манатов, что в пять раз больше, чем в регионах. При этом на кредиты в национальной валюте пришлось почти 5,7 миллиарда манатов (55,16 процента от общего объема кредитования в Баку).

Для сравнения: по итогам августа 2016 года заемщики в Баку получили кредиты на 14,28 миллиарда манатов, из них 7,04 миллиарда манатов пришлось на кредиты в национальной валюте.

Среднегодовая процентная ставка по кредитам в стране в августе 2017 года составила 12 процентов, по Баку – 10,6 процента.

В августе 2017 года средняя процентная ставка по депозитам и вкладам в банках Азербайджана по сравнению с предшествующим месяцем снизилась в иностранной валюте и повысилась в манатах.

По данным отчета, средняя ставка по банковским депозитам и вкладам в манатах составила 9,49 процента против 8,83 процента месяцем ранее и 8,55 процента - в августе 2016 года.

Средняя ставка по депозитам в инвалюте составила 3,57 процента, тогда как месяцем ранее она равнялась 3,65 процента, а в августе 2016 года – 4,97 процента.

В августе 2017 года банки привлекали депозиты юридических лиц в манатах под 4,84 процента годовых. В июле 2017 года и в августе 2016 года этот показатель составлял 4,47 и 6,16 процента соответственно. Средства на счетах, номинированных в иностранной валюте, принесли юридическим лицам 2,78 процента в августе 2017 года, 2,82 процента – в июле и 3,36 процента – в августе 2016 года.

Средняя ставка по вкладам физических лиц в манатах составила на первое сентября 2017 года 11,72 процента. Данный показатель на конец июля 2017 года был равен 11,64 процента, а в августе 2016 года – 9,8 процента.

По вкладам физических лиц в иностранной валюте процентные ставки распределились следующим образом: в августе 2017 года – 4,2 процента, в июле 2017 года – 4,3 процента, а в июле 2016 года – 6,17 процента.

Ипотечное кредитование

С 2006 года и по сегодняшний день уполномоченными кредитными организациями ОАО "Азербайджанский ипотечный фонд" (АИФ) были выданы 19 601 ипотечных займа на общую сумму 830,35 миллиона манатов.

Отметим, что в августе текущего года уполномоченные кредитные организации Фонда не выдали ни одного кредита.

Согласно новому порядку выдачи ипотечного кредита, утвержденному в июне 2016 года, обычный ипотечный кредит выдается только гражданам Азербайджана и только в национальной валюте на срок от трех до 25 лет, а по льготной ипотеке - до 30 лет на покупку жилой площади, находящейся в собственности гражданина. Процентные ставки по обычной ипотеке не должны превышать восьми процентов, а по льготному ипотечному кредиту - четырех процентов годовых.

Максимальная сумма ипотечного (в том числе льготного) кредита определяется ОАО “Азербайджанский ипотечный фонд" и не должна превышать стоимости жилья со средним ремонтом площадью 100 квадратных метров в зоне семь города Баку. Годовые процентные ставки по кредиту определяются Наблюдательным советом ОАО.

Сумма льготного ипотечного кредита должна составлять не более 85 процентов стоимости приобретаемой жилплощади на момент выдачи кредита, за исключением случаев, когда сам заемщик требует уменьшить сумму кредита. При получении обычного ипотечного кредита предоставляемая сумма не должна быть меньше 75 процентов и больше 85 процентов стоимости приобретаемой жилплощади на момент выдачи кредита, однако и в этом случае минимальная планка займа может быть снижена по просьбе заемщика.

Месячная оплата за ипотечный кредит не должна превышать 70 процентов месячного дохода заемщика, возраст заемщика на момент последней даты выплаты задолженности по кредиту не должен превышать установленный законодательством пенсионный возраст. Обязательно наличие договора о страховании жизни.

Льготные условия распространяются на членов семей шехидов, семей Национальных героев Азербайджана, вынужденных переселенцев, госслужащих со стажем работы не менее трех лет, учителей общеобразовательных школ со стажем работы не менее пяти лет, кандидатов и докторов наук, лиц, имеющих особые заслуги в спорте, а также военных с минимальным стажем службы в три года.

Каждая семья, имеющая право на льготный ипотечный кредит, может воспользоваться им только один раз.

Уполномоченными банками Азербайджанского ипотечного фонда являются 25 из 32 банков страны, а также 16 страховых компаний [всего их насчитывается 21] и 11 оценочных организаций.

Банковский сектор Азербайджана

В январе-августе 2017 года объем манатных вкладов физических лиц в Азербайджане достиг двухлетнего максимума - 1 918,4 миллиона манатов.

Вклады в манатах в январе-августе выросли на 31,7 процента по сравнению с восемью месяцами 2016 года. Последний раз подобный объем манатных вкладов в банковской сфере наблюдался в июле 2015 года - 2 138,7 миллиона манатов.

Вклады в иностранной валюте, наоборот, по итогам августа достигли минимального объема за последние почти три года - 4 977,1 миллиона в манатном выражении. В целом за год их объем сократился на 23 процента. Меньше этого показателя объем вкладов в иностранной валюте был в феврале 2015 года - 4 944,9 миллиона в манатном выражении.

Общий объем вкладов физических лиц по итогам августа составил 6 895,5 миллиона манатов, что на 13,1 процента меньше показателя аналогичного периода прошлого года.

Резиденты Азербайджана за год сократили объем вкладов на 11,8 процента, до 6 096,7 миллиона манатов, а нерезиденты - на 21,56 процента, до 798,8 миллиона манатов.

Банковские вклады населения в регионах Азербайджана [за исключением Баку] по итогам августа 2017 года составили 520,66 миллиона манатов, что почти на восемь процентов больше показателя аналогичного периода прошлого года.

Удельный вес вкладов жителей регионов Азербайджана в общем объеме банковских вкладов на начало сентября составили 7,55 процента.

Для сравнения: по итогам августа 2016 года доля банковских вкладов в регионах составляла 6,1 процента (482,3 миллиона манатов).

Объем вкладов в регионах в августе вырос на фоне общего их уменьшения в целом по стране. Так, если в августе прошлого года население хранило в банках вклады на 7,9 миллиарда манатов, то на первое сентября 2017 года этот показатель сократился до 6,89 миллиарда манатов.

В августе 2017 года среднегодовая депозитная ставка по стране составила 4,5 процента, а по Баку – 4,4 процента.

Распределение банковских вкладов по регионам Азербайджана (на первое сентября 2017 года):

В августе 2017 года средние процентные ставки по банковским кредитам в Азербайджане, как в национальной валюте, так и в иностранной повысились по сравнению с июлем.

Средняя ставка по манатным кредитам в августе 2017 года составила 13 процентов против 12,9 процента в июле 2017 года. Годом ранее, в августе 2016 года, средняя ставка по кредитам составляла 12,28 процента.

Средняя ставка по кредитам в свободно конвертируемой валюте (СКВ) в августе 2017 года составила 10,62 процента. В июле текущего года этот показатель составлял 10 процентов, в августе 2016 года – 10,21 процента.

Юридические лица в августе 2017 года привлекли кредиты в нацвалюте по средней ставке 9,02 процента (в июле 2017 года – 9,07 процента, в августе 2016 года – 8,2 процента).

Средняя ставка по банковскому кредитованию корпоративных клиентов в иностранной валюте в августе 2017 года составила 7,51 процента против 6,86 процента в июле 2017 года и 6,17 процента - в августе 2016 года.

В августе 2017 года средняя ставка по манатным кредитам для физических лиц составила 16,1 процента против 15,93 процента в июле 2017 года и 16,41 процента – в августе 2016 года.

Средняя ставка по банковскому кредитованию индивидуальных клиентов в иностранной валюте составила 16,25 процента против 16,21 процента и 18,65 процента соответственно.

Финансовая деятельность банков

В январе-августе 2017 года доля государственных банков Азербайджана в общем объеме кредитования экономики впервые за более чем 10 лет упала до отметки ниже 20 процентов.

Общая доля двух госбанков - Международного банка Азербайджана (МБА) и Azer Turk Bank - по итогам августа составила 19,6 процента. В июле этот показатель составлял 22,5 процента, а в начале года - 34,5 процента.

Сокращение доли госбанков в основном связано с оздоровлением МБА, которое осуществляется с 2015 года. В рамках оздоровления проблемные активы банка поэтапно передаются государственной небанковской кредитной организации Aqrarkredit. В обмен на проблемные активы НБКО обеспечивает МБА ликвидными средствами.

Наивысший удельный вес госбанков в общем кредитном портфеле банковского сектора был зафиксирован в 2005 году [более ранняя статистика отсутствует] - 51,9 процента.

В результате сокращения доли государственных банков, выросла доля частных банков и небанковских кредитных организаций. На начало сентября их доли составили 76,7 и 3,7 процента соответственно. В июле доля частных банков и НБКО составляла 74 и 3,5 процента соответственно, а в начале года - 62,7 и 2,7 процента соответственно.

В настоящее время в Азербайджане продолжается сокращение объемов кредитования, что началось после двух девальваций в 2015 году. Банки страны ужесточили требования к выдаче займов и сейчас в большей степени сосредоточены на повышении качества своих активов. Поэтому снижение доли госбанков не связано с увеличением выдачи займов частными банками или небанковскими кредитными организациями (НБКО). В большей степени это связано с тем, что темпы сокращения кредитования со стороны госбанков превышают темпы сокращения кредитования частных банков и НБКО.

Если говорить об объемах кредитования, то в январе-августе кредитный портфель всех банков и НБКО страны составлял 12 376,6 миллиона манатов (сокращение на 26,5 процента по сравнению с итогами восьми месяцев 2016 года). Кредитный портфель государственных банков составил 2 426,7 миллиона манатов (сокращение в 2,27 раза), частных банков - 9 497,6 миллиона манатов (сокращение на 12,2 процента), НБКО - 452,3 миллиона манатов (снижение на 11,5 процента).

В Азербайджане действует 31 банк, в том числе два с государственным участием.

В августе 2017 года азербайджанские банки сократили обязательства перед Центральным банком Азербайджана почти втрое по сравнению с показателем на начало года, до 609,3 миллиона манатов.

С начала года банки в целом сократили свои обязательства на 10 процентов, с 29,53 миллиарда до 26,57 миллиарда манатов. Основная доля обязательств пришлась на депозиты - 20,16 миллиарда манатов (сокращение с начала года на 3,5 процента).

В течение января-августа активы банковского сектора сократились на 6,05 процента, и по состоянию на первое сентября 2017 года составили 29,5 миллиарда манатов.

Главной причиной сокращения активов стало снижение объема кредитных портфелей банков - на 25 процентов по сравнению с началом года, до 11,9 миллиарда манатов. Также значительно сократились кредиты, выданные банкам и другим финансовым институтам. С начала года их объем сократился почти втрое, до 295 миллионов манатов.

В Азерба В августе 2017 года прибыль банков Азербайджана составили 350,3 миллиона манатов, что на 61,6 процента больше показателя предшествующего месяца.

2016 год азербайджанские банки завершили с убытком почти в 1,7 миллиарда манатов.

Доходы банков в январе-августе 2017 года составили 1,83 миллиарда манатов, расходы - 1,26 миллиарда манатов. В итоге операционная прибыль банков составила 565,8 миллиона манатов.

Еще 196,8 миллиона манатов пришлись на расходы, связанные с созданием резервов для покрытия возможных убытков. Другие расходы банков составили 2,6 миллиона манатов, а налог на прибыль - 21,3 миллиона манатов.

В течение 2017 года банки Азербайджана значительно увеличили инвестиции в ценные бумаги, следует из отчета Палаты надзора над финансовыми рынками.

Так, если в начале года в структуре банковских активов на долю акций приходилось только 414,6 миллиона манатов инвестиций, то на конец августа этот показатель достиг 5,3 миллиарда манатов.

В отчете не уточняется, в какие именно ценные бумаги инвестированы средства азербайджанских банков. Тем не менее, можно предположить, что определенную часть средств банки инвестировали в государственные ценные бумаги Азербайджана. В частности, в первую половину 2017 года Центральный банк выпустил ноты на 776,23 миллиона манатов. Ноты - один из инструментов денежно-кредитной политики, который могут приобретать только банки.

Кроме того, за тот же период в стране были выпущены облигации министерства финансов на 330,15 миллиона манатов. Как сообщили в понедельник Trend в министерстве финансов, банки, наряду со страховыми компаниями являются основными покупателями государственных облигаций, выпускаемых министерством.

В некоторых случаях покупателями облигаций министерства финансов становились физические лица, однако основными покупателями государственных облигаций являются местные коммерческие банки и страховые компании.

Рынок платежных карт

В августе 2017 года оборот по платежным картам посредством банкоматов и POS-терминалов в Азербайджане составил 1,24 миллиарда манатов, что на 12,6 процентов больше показателя аналогичного периода прошлого года.

По данным отчета, общее число операций с платежными картами за этот период составило 8,09 миллиона (рост за год на 19,0 процентов).

Число операций по дебетовым картам [как внутри страны, так и за ее пределами] составило 7,25 миллиона на сумму 1,09 миллиарда манатов, из которых при помощи банкоматов внутри страны было осуществлено 4,74 миллиона операций на сумму 891 миллион манатов, POS-терминалов – 649 тысяч операций на сумму 95 миллиона манатов.

По кредитным картам [как внутри страны, так и за ее пределами] в августе 2017 года клиенты банков осуществили 839 тысяч операций на общую сумму 143 миллион манатов (202 тысячи операций на 43 миллионов манатов – с помощью банкоматов внутри страны, 232 тысяч операций на 30 миллионов манатов – с помощью POS-терминалов внутри страны).

В августе число платежных карт по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло на 6,2 процента, до 5,59 миллиона.

Большая часть карт – около пяти миллионов – относятся к дебетовым, в частности 2,51 миллион – к социальным картам, 1,74 миллиона – зарплатным, 0,76 миллиона – к прочим.

На первое сентября 2017 года в стране функционировали 2495 банкоматов, из них 1 353 – в Баку, 1 142 – в других городах и районах страны. Общее число банкоматов за год (по сравнению с данными за август 2016 года) сократилось на 51, или 2,1 процент.

На конец августа 2017 года число POS-терминалов в стране составило 68 437, из которых 38 784 установлены в Баку, а 29 653 – в других городах и районах страны. Количество POS-терминалов за год в Азербайджане сократилось на 1 881, или 2,7 процента.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в январе-августе 2017 года составил около 6,57 миллиарда манатов, что в 2,2 раза превышает показатели аналогичного периода 2016 года.

Объем рынка государственных ценных бумаг составил 2,36 миллиарда манатов (рост за год в 6,7 раза), оборот рынка корпоративных бумаг – 1,18 миллиарда манатов (рост в 15,7 раза), а объем рынка производных инструментов - 3,02 миллиарда манатов (рост на 19,8 процента),

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному и корпоративному секторам:

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в январе-августе 2017 года составил около 6,57 миллиарда манатов, что в 2,2 раза превышает показатели аналогичного периода 2016 года.

Объем рынка государственных ценных бумаг составил 2,36 миллиарда манатов (рост за год в 6,7 раза), оборот рынка корпоративных бумаг – 1,18 миллиарда манатов (рост в 15,7 раза), а объем рынка производных инструментов - 3,02 миллиарда манатов (рост на 19,8 процента),

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному и корпоративному секторам: