Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-февраль 2011)

В феврале 2011 года продолжился рост валютных резервов Центрального банка Азербайджана (ЦБА), который за январь-февраль уже составил 4,6 процентов к показателю на начало года. За 2009 год банк утратил 15,7 процентов своих валютных резервов или 961,4 миллионов долларов, а за 2010 год их рост составил 1245,9 миллионов долларов или 24,1 процент, то есть банку удалось компенсировать потери 2009 года и добиться чистого роста за 2 года на уровне 284,5 миллионов долларов.

По данным ЦБА, по состоянию на 1 марта 2011 года объём валютных резервов банка составил 6705,2 миллионов долларов (новый абсолютный максимум) против 6566,9 миллионов долларов на 1 февраля и 6407,6 миллионов долларов на 1 января 2011 года, 5175,6 миллионов долларов на 1 января 2010 года и 6137 миллионов долларов на 1 января 2009 года.

Валютный рынок и курс маната

Международный валютный фонд (МВФ) поддерживает политику Центрального банка Азербайджана по переходу к более гибкому курсу маната. По мнению фонда, макроэкономическая и денежно-кредитная политики, проводимые в стране, являются адекватными.

В 2011 году уже имеются признаки перегрева экономики, и, возможно, потребуется ужесточить денежно-кредитную политику. Повышение учетной ставки (с первого ноября прошлого года она увеличена с двух до трех процентов) и переход к более гибкой курсовой политике являются правильными мерами и должны сопровождаться более тесной координацией мер экономической политики, переходом к системе таргетирования инфляции, а также расширением способности банковской системы справляться с риском обменного курса.

В феврале 2011 года Международный банк Азербайджана (МБА) удержал захваченное в октябре 2010 года у банка ASB лидерство на валютных торгах Бакинской межбанковской валютной биржи (BBVB).

Без учёта сделок Центрального банка Азербайджана 33,63 процентов валютного оборота за февраль 2011 года пришлось на долю МБА.

Помимо МБА, в лидирующей пятёрке находились ASB, YapiKredi Bank Azerbaijan, UniBank и AGBank.

В феврале 14 банками-участниками торгов на 40 торговых сессиях была заключена 41 сделка общим объёмом 110,051 миллионов манатов или 138,582 миллионов долларов. В сравнении с показателями января в отчётном месяце общий объём торгов в валютной секции увеличился на 47,3 миллионов манатов или в 1,8 раза.

Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN составил примерно 6,929 миллионов долларов, тогда как средний объём каждой сделки составил 3,38 миллионов долларов.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчётном месяце поднялся на 0,3 процента - с 0,795 до 0,7927 за 1 доллар. При этом средневзвешенный курс маната по отношению к доллару США составил в феврале 0,7941 маната за 1 USD против 0,7961 маната по итогам января.

Денежный рынок

Центральный банк Азербайджана констатировал увеличение денежной массы M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) на 1,9 процента за февраль и на 35,1 процентов, по сравнению с аналогичным показателем за 2010 год.

Так, по состоянию на первое марта 2011 года, показатель M2 составил 7907,7 миллиона манатов против 7763,8 миллиона манатов на начало февраля, 5853,1 миллиона манатов - на первое марта 2010 года.

По состоянию на первое марта 2011 года, показатель наличной денежной массы M0 составил 5363,1 миллиона манатов против 5266,8 миллиона манатов на начало февраля, 4083,9 миллиона манатов - на первое марта 2010 года.

Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3)) на начало марта составила 10272,6 миллиона манатов против 10107,3 миллиона манатов на начало февраля, 8132,6 миллиона манатов - на первое марта 2010 года.

Деньги для сделок (transaction money (M 1)) на начало марта составили 6555,5 миллиона манатов против 6542,3 миллиона манатов на начало февраля, 4982,5 миллиона манатов - на первое марта 2010 года.

Параметры денежного рынка, млн. манатов

По состоянию на 1 марта 2011 года объем резервных денег составил в Азербайджане 6120,5 миллионов манатов. За февраль этот показатель увеличился на 1,7 процентов, с начала года сократился на 6,5 процентов. При этом в годовом исчислении он вырос на 30,8 процентов.

Для сравнения, на 1 февраля резервные деньги в стране составляли 6015,3 миллионов манатов, на 1 января - 6 520,9 миллионов манатов, а на 1 марта 2010 года - 4677,8 миллионов манатов.

На 1 марта текущего года резервные деньги в манатах составили 6099,5 миллионов манатов против 5960,6 миллионов манатов на 1 февраля, 6397,1 миллионов манатов на 1 января и 4658,1 миллионов манатов - на 1 марта 2010 года.

На отчетный период деньги в обращении составили 5 685,1 миллионов манатов, тогда как на 1 февраля данный показатель составлял 5 563,5 миллионов манатов, на 1 января - 5793,2 миллионов манатов, а на 1 марта прошлого года - 4 359,1 миллионов манатов. В свою очередь, банковские резервы были равны 431,4 миллионов манатов (449,5 миллионов манатов, 725,5 миллионов манатов и 311,8 миллионов манатов соответственно).

При этом денежная база, очищенная от сезонных факторов, составила на конец февраля 6178,6 миллионов манатов. На 1 февраля данный показатель составлял 6018,3 миллионов манатов, на 1 января - 5 766,9 миллионов манатов, а на 1 марта 2010 года - 4735,5 миллионов манатов.

Отношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило на отчетный период 92,89 процентов против 92,49 процентов на конец января, 88,84 процентов на начало года и 93,19 процентов - на конец февраля 2010 года.

Кредитный рынок

Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики в феврале на 0,03 процента, а по сравнению с февралем прошлого года - на 9,7 процентов.

Так, по данным ЦБА, в феврале банками было выдано 9152,8 миллиона манатов, в том числе 5888,6 миллиона манатов в национальной валюте и 3264,2 миллиона манатов в СКВ. Для сравнения этот показатель в феврале 2010 года составлял 8343,5 миллиона манатов (в том числе 4852,7 миллиона манатов и 3490,8 миллиона манатов соответственно). В январе 2011 года банками было выдано 9149,8 миллиона манатов, в том числе 5876,9 миллиона манатов в национальной валюте и 3272,9 миллиона манатов в СКВ.

При этом доля кредитов, выданных в национальной валюте, составляла 64,3 процента, в иностранной валюте - 35,7 процентов.

Из общего портфеля займы и ссуды на 509,4 миллиона манатов были просрочены против 358,4 миллионов манатов в феврале 2010 года. За февраль объем просроченных ссуд и займов увеличился на 2,5 процента, а в сопоставлении с аналогичным периодом 2010 года - на 42,1 процентов. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit. Рост объема просроченных кредитов в банковском секторе негативно сказывается на доходности и прибыльности азербайджанских банков.

Краткосрочные кредиты по данным на конец февраля составили 2501,4 миллиона манатов против 2551,3 миллиона манатов в январе 2011 года, 2567,1 миллиона манатов на конец декабря и 2210,1 миллиона манатов на конец февраля 2010 года. За февраль объем краткосрочных кредитов в экономике сократился на 2 процента, а по отношению к аналогичному периоду 2010 года увеличился на 13,2 процентов.

Краткосрочные кредиты в манатах в феврале составили 1477,5 миллиона манатов, долгосрочные - 4411,2 миллиона манатов. Из общего объема кредитов в СКВ 1023,9 миллиона манатов кредитов были краткосрочными, 2240,3 миллиона манатов - долгосрочными.

Долгосрочное кредитование составило 6651,5 миллионов манатов против 6598,5 миллиона манатов в январе, 6596,3 миллиона манатов на конец 2010 года и 6133,3 миллиона манатов на конец февраля 2010 года. За февраль объем долгосрочного кредитования увеличился на 0,8 процента, по отношению к февралю 2010 года - на 8,4 процента.

В феврале 2011 года единственным государственным банком страны (Международным банком Азербайджана) были выданы кредиты на 3941,3 миллиона манатов с удельным весом в 43,1 процента (вырос на 0,5 процента за месяц), а частными банками - на 5002,7 миллиона манатов с удельным весом в 54,7 процента (сократившись на 0,33 процентов). Оставшиеся 2,3 процента приходятся на долю небанковских кредитных организаций, которыми были выданы 208,9 миллиона манатов.

Из общего объема предоставленных в экономику Азербайджана кредитов 23,4 процентов или 2 144,2 миллионов манатов кредитов было предоставлено сфере торговли и услуг, 10,7 процентов или 979,7 миллионов манатов было направлено на развитие энергетики, химии и природных ресурсов, 4,8 процентов или 439,8 миллионов манатов пришлось на долю сельского хозяйства и переработки, 7,1 процентов или 647,6 миллионов манатов - строительства и недвижимости, 7,5 процентов или 685,8 миллионов манатов - промышленности и производства, 4,9 процентов или 448,5 миллионов манатов - транспорта и связи. Домохозяйствам были выделены 30 процентов кредитов или 2748,3 миллионов манатов. На другие сферы экономики пришлось 0,5 процентов или 43,5 миллионов манатов кредитов.

В феврале 2011 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики Азербайджана в национальной валюте составила 16,43 процентов против 16,4 процентов в январе 2011 года и 16,37 процентов в декабре 2010 года.

Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,89 процентов против 16,86 процентов и 17,31 соответственно.

В феврале средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,46 процентов против 14,40 процентов в январе 2011 года и декабре 2010 года. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 13,71 процентов против 13,63 процентов в предыдущем месяце и 14,20 процентов в декабре 2010 года.

За отчетный период средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 19,67 процентов против 19,85 процентов в предыдущем месяце и 19,84 процентов в декабре 2010 года. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 23,80 процента против 23,87 и 23,73 процента соответственно.

Банковский сектор

В феврале 2011 года депозитная база азербайджанских банков увеличилась на 0,5 процентов, а по сравнению с февралем 2010 года увеличился на 17,6 процентов.

По данным Центробанка, на 1 марта суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 5209,8 миллиона манатов против 5181,8 миллиона манатов на 1 февраля и 4430,4 миллиона манатов - на 1 марта 2010 года. Из указанного объема депозитов 2429,3 миллиона манатов пришлись на манатные средства, 2780,5 миллиона манатов - валюту.

Депозиты юридических и физических лиц играют роль основного источника в формировании ресурсной базы азербайджанских банков. При этом наблюдается рост доли депозитов населения, что отражает политику диверсификации ресурсов финансирования банков. Как показывает статистика, банки отдают большее предпочтение внутренним ресурсам с целью увеличения финансовой гибкости и снижения рисков ликвидности.

За февраль 2011 года вклады физических лиц увеличились на 2,3 процентов, а объем депозитов юридических лиц сократился на 2,02 процентов. По отношению к февралю 2010 года депозиты индивидуальных клиентов выросли на 29,7 процентов, а депозиты корпоративных клиентов - на 2,95 процента.

В феврале объем вкладов физических лиц в банках страны составил 3142,9 миллиона манатов против 3072,1 миллиона манатов - в январе 2011 года и 2422,8 миллиона манатов - в феврале 2010 года.

В феврале объем депозитов юридических лиц составил 2066,9 миллиона манатов против 2109,7 миллионов манатов - в январе и 2007,6 миллиона манатов - в феврале прошлого года.

В феврале 2011 года 1487,8 миллиона манатов (47,3 процентов) вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а 1655 миллиона манатов (52,7 процентов) - в СКВ. Из депозитов юридических лиц 941,4 миллиона манатов вкладов осуществлено в манатах, а 1125,5 миллиона манатов - в СКВ.

Улучшение структуры депозитного портфеля по срокам размещения показывает усиление доверия к банковской системе страны. Долгосрочные вклады населения составили в феврале 2528,8 миллионов манатов или 80,5 процентов от общего объема вкладов физических лиц, а средств до востребования - 614,1 миллионов (19,5 процентов).

Средняя ставка по депозитам в манатах в феврале составила 11,14 процентов против 11,16 процентов - в январе, 11,11 процентов - в декабре 2010 года.

Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте составила 11,89 процентов против 11,35 процентов и 11,64 процентов соответственно.

На первое марта средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составляла 11,79 процентов против 11,83 процентов в январе и 11,79 процентов в декабре 2010 года. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 12,08 процентам против 12,12 процентам и 12,27 процентам соответственно.

На начало марта средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 6,43 процентов против 6,27 процентов в январе и 6,19 процентов в декабре 2010 года. Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 7,18 процентам против 5,07 процентам и 6,27 процентам соответственно.

В феврале 2011 года в Азербайджане количество банков, работающих с прибылью, составило 31 единицу, увеличившись, по сравнению с началом года, на две, а по отношению к февралю 2010 года, сократившись на одну единицу.

По данным ЦБА, общая прибыль банковской системы за февраль составила 28,39 миллиона манатов, что почти в два раза больше соответствующего показателя за январь. Увеличение активов банковского сектора Азербайджана обусловлено, в основном ростом депозитной базы и кредитного портфеля.

Количество убыточных банков, по отношению к январю, сократилось на два, а в годовом исчислении - на один банк. В результате, убыток 13 банков составил 10,26 миллиона манатов, что на 36,4 процентов меньше показателя за январь.

Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатов:

В феврале 2011 года капитализация банковского сектора Азербайджана увеличилась на один процент, а за год, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 9,7 процентов, составив 2190,31 миллиона манатов.

По статистическим данным ЦБА, число банков с капиталом, превышающим 10 миллионов манатов, составило, по итогам февраля текущего года, 40 единиц, сократившись, по сравнению с декабрем 2010 года, на две единицы, а с январем 2011 года - на одну единицу. Удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков страны в феврале составил 98,5 процентов, в январе этот показатель был на уровне 98,9 процентов, в декабре 2010 года - 98,9 процентов.

У трех банков (с удельным весом в 1,3 процента) капитал сформирован в пределах от пяти миллионов манатов до 10 миллионов манатов, одного банка (0,2 процентов) - от 3,5 миллиона манатов до пяти миллионов манатов.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) за январь-февраль 2011 года составил 872,61 миллиона манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года в 3,2 раза.

Рынок корпоративных ценных бумаг вырос на 54,53 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 77,98 миллиона манатов. Это объясняется ростом объема операций с корпоративными облигациями в 2,5 раза, а количество сделок выросло в 1,6 раз - до 46.

Рынок государственных ценных бумаг увеличился в 3,57 раза, достигнув 794,6 миллиона манатов. Это произошло в результате резкого увеличения в 4,02 раза операций с нотами Центрального банка, а количество сделок увеличилось в 2,2 раза.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору

(январь-февраль 2011)

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору

(январь-февраль 20 11 )

Сокращения:

ГО - Государственные облигации

ГЦБ - Государственные ценные бумаги

КО - Корпоративные облигации

КЦБ - Корпоративные ценные бумаг

В феврале Национальный депозитарный центр (НДЦ) при Госкомитете по ценным бумагам Азербайджана зарегистрировал 269 биржевых сделок по купле-продаже акций в объеме 27,7 миллиона манатов по договорной цене, а по номинальной стоимости - на 27,2 миллиона манатов.

В феврале в депозитарном центре были зарегистрированы 45 внебиржевых сделок в объеме 4,998 миллиона манатов по номинальной стоимости и 16 сделок по дополнительной эмиссии на 75,5 миллиона манатов по номинальной стоимости. За февраль объем биржевых сделок превысил внебиржевые в 5,4 раза.

На хранении в НДЦ в настоящее время находятся ценные бумаги в объеме 4,02 миллиарда манатов.