Оптимальная цена на нефть в Госбюджете 2012 года

На фоне мировых процессов, изменчивости конъюнктуры мировых цен на нефть прогноз цены, на основе которой сформированы прогнозы государственного бюджета и сводного бюджета на 2012 год, заложен правительством Азербайджана на уровне 80 долларов. Министерство финансов Азербайджана 14 сентября представило бюджетный пакет на будущий год и последующие три года в Кабинет министров страны.

Первоначально министерство экономического развития в рамках макроэкономических прогнозов на будущий год заложило цену на нефть на уровне 70 долларов. Однако, принимая во внимание, что в последние месяцы цена на легкую азербайджанскую нефть, добываемую на блоке месторождений "Азери-Чираг-Гюнешли", превышает 100 долларов за баррель, то и прогнозная цена на нефть было соответственно повышена.

Так, на прошедшей неделе, 12-16 сентября, средняя цена на сорт нефти AZERI LT, которую Азербайджан продает через турецкий порт Джейхан и грузинские - Батуми, Супса, на базисе CIF (в порту получателя) в итальянском порту Аугуста составила 117,59 доллара за баррель. Максимальная цена на AZERI LT 12-16 сентября составила 119,56 доллара за баррель, минимальная - 115,98 доллара за баррель. Максимальная цена на URALS 12-16 сентября составила 113,39 доллара за баррель, минимальная - 109,67 доллара за баррель. Максимальная цена на баррель Brent на прошлой неделе составила 117,44 доллара за баррель, минимальная - 113,47 доллара за баррель.

Прогнозы азербайджанского правительства подкрепляются также ожиданиями международных организаций. Согласно опубликованному МВФ World Economic Outlook (WEO) 2011, неожиданное сокращение поставок нефти приводит к немедленному всплеску цен на нефть около 60 процентов, а в 20-летней перспективе совокупный рост цен на нефть может быть доведен до 200 процентов.

Несмотря на такие прогнозы, Азербайджан продолжает придерживаться консервативной политики и не является сторонником значительного ее увеличения при прогнозировании бюджетных показателей. Тем не менее, в Азербайджане применяется практика пересмотра цен на нефть в госбюджете в течение отчетного года. Так, в зависимости от ситуации на мировых рынках, цена на нефть в результате корректировки бюджетных прогнозов на 2010 год была увеличена с 45 до 60 долларов за баррель, а на 2011 год - с 60 до 80 долларов.

Еще в 2008 году прогнозы макроэкономических показателей на 2009 год подготавливались на основе трех сценариев [пессимистичный, средний и оптимистический прогноз] изменения цен на нефть на мировых рынках.

По пессимистичному прогнозам, цена на нефть на 2009 год первоначально была заложена на уровне 80 долларов за один баррель, среднему - 100 долларов, а максимальному - 125 долларов. До 2012 года этот показатель ожидалось снизить до 70 долларов. Однако углубление мирового кризиса сказалось и на ценах на нефть, что привело к необходимости вернуться к более консервативному подходу.

Нефтяной фактор играет важную роль в формировании доходной части госбюджета Азербайджана, где основную часть этого фактора формируют трансферты из Государственного нефтяного фонда (ГНФАР). На трансферты цена на нефть не влияет, она влияет на активы ГНФАР, и фонд перечисляет установленный размер трансферта независимо от того, достигнет ли цена за баррель нефти 80, 100 или 20 долларов.

Остается небольшая часть фискальных поступлений от Государственной нефтяной компании, на которые цена на нефть в мире тоже особенно не влияет. Потому как SOCAR большую часть своей прибыли получает от продажи нефтепродуктов на внутреннем рынке, где цены не зависят от колебаний на биржах, а, как известно, устанавливаются и регулируются Тарифным советом. Есть еще один компонент - налог на прибыль, перечисляемый иностранными нефтяными компаниями, осуществляющими свою деятельность в Азербайджане, и здесь влияние ситуации в мире имеет место быть. Но, опять же, для общей структуры госбюджета это весьма незначительно.

Исходя из этого, фокусирование внимания на цене на нефть на мировых биржах в контексте влияния на госбюджет Азербайджана не столь важно, как, например, это делается в России - там цена отсечения действительно играет значительную роль в государственных доходах, поскольку в бюджет перечисляются в основном налоги на прибыль нефтяных компаний.

Взяв за основу цену на нефть в 80 долларов США, азербайджанское правительство, во-первых, осторожно подходит к формированию госбюджета на 2012 год, во-вторых, цена в 80 долларов, как показывает нынешняя практика, является самой оптимальной и позволит обезопасить госбюджет от рисков в связи с новой волной экономического кризиса. Обычно при планировании бюджета мировая практика исходит из цены меньшей, чем рыночная цена на нефть на 10-15 процентов. Это обеспечивает некоторую "подушку безопасности". Даже если цена резко упадет, в этом случае будет возможно профинансировать все необходимые расходы.

Напомним, что в июне этого года Президент страны утвердил поправки в государственный бюджет 2011 года, где среди прочего базовая цена на нефть в госбюджете Азербайджана была увеличена до 80 долларов за баррель с 60. Необходимость внесения поправок в госбюджете Азербайджана на 2011 год была связана с благоприятной ценовой конъюнктурой на нефть на мировых рынках. В частности, благодаря такой ситуации, в первом квартале 2011 года дополнительные доходы госбюджета составили 193,5 миллионов манатов, Государственного нефтяного фонда - 976,4 миллионов манатов.

По данным Счетной Палаты (СП) Азербайджана, в результате повышения цены одного барреля сырой нефти с 60 долларов - цены, заложенной в госбюджете Азербайджана на 2011 год, - до 80 долларов, ожидается поступление дополнительно почти до 5 миллиардов манатов.

Согласно заключению Счетной палаты касательно проекта закона "О внесении изменений в закон о госбюджете Азербайджана на 2011 год", в государственный бюджет страны ожидается поступление дополнительных средств в размере 770 миллионов манатов, Государственный нефтяной фонд - 3,5-4 миллиарда манатов.

Установление в 2011 году цены на мировом рынке одного барреля сырой нефти на уровне выше 100 долларов позволяет говорить об еще большем повышении к концу года уровня основных макроэкономических показателей экономики страны, и обеспечении доходной части бюджета за счет необходимых средств.

Согласно документу СП, будет достигнута основная цель Госнефтефонда, которая заключается в сохранении к концу года уровня валютных резервов на уровне 30 миллиардов долларов после осуществления фондом всех трансфертов. В 2011 году трансферты из ГНФАР в госбюджет ожидаются на уровне 9,18 миллиарда манатов, увеличившись на 41,7 процента (2,7 миллиардов маната) по отношению к утвержденному на этот год прогнозу, и составив 59 процентов от предложенных доходов госбюджета.