Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-август 2016)

В августе Центральный банк Азербайджана (ЦБА) увеличил учетную ставку с 7 до 9,5 процента.

Цель повышения учетной ставки заключается в формировании реальных процентных ставок на уровне, который позволит стимулировать привлечение вкладов в национальной валюте и таким образом повысить доверие к ней. Эта мера также позволит повысить привлекательность операций по стерилизации, проводимых Центробанком.

Валютные резервы ЦБА в августе 2016 года увеличились по сравнению с июлем на 29,6 тысячи долларов (0,7 процента) - до 4 192,5 миллиона долларов. С начала года валютные резервы Центробанка сократились на 824,2 миллиона манатов, или 16,4 процента.

Резервы ЦБА начали сокращаться с июля 2014 года. Если в начале этот процесс протекал медленными темпами (в пределах 20-50 миллионов долларов), то, начиная с декабря 2014 года, произошло резкое сокращение объема резервов, что связано с ростом спроса на долларовую массу в стране.

Валютный рынок и курс маната

Курс национальной валюты формируется на основе спроса и предложения на валютном рынке, а также на основе внутренних и внешних фундаментальных факторов. Центробанк может вмешаться [посредством валютных интервенций] в регулирование курса, только если возникают серьёзные проблемы.

В августе курс маната к доллару США продолжал снижаться. По данным Центробанка АР, на удешевление реального эффективного курса маната повлияло снижение номинального эффективного курса. Тенденция к снижению реального и номинального эффективного курса является фактором, поддерживающим импортозамещение и стимуляцию экспорта.

Так, если в начале года курс доллара к манату составлял 1,5610 AZN, а 11 марта он достиг рекордного за отчетный период показателя в 1,6456 AZN, то уже к концу августа он достиг отметки в 1,6321 AZN.

Денежный рынок Азербайджана

В августе 2016 года денежная масса M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) составила 9,86 миллиарда манатов, сократившись в течение месяца на 2,33 процента и увеличившись за год на 3,3 процента.

По данным отчета Центробанка, показатель наличной денежной массы в обращении (M0) за год вырос на 4,7 процента - с 5,5 миллиарда до 5,76 миллиарда манатов. По сравнению с предыдущим месяцем показатель М0 сократился на 1,3 процента.

По итогам августа 2016 года расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3)) составила 21,15 миллиарда манатов, что на 19,3 процента больше аналогичного периода 2015 года и на 0,25 процента больше показателя на конец августа 2016 года.

Деньги для сделок (transaction money (M1) выросли за год на 15,1 процента, а по сравнению с июлем сократились на 2,9 процента, составив 8,16 миллиарда манатов.

Параметры денежного рынка, в млн манатов:

Параметры денежного рынка	Объем, август 2016 г.
Денежная масса в расширенном понимании (М3)	21154,1
Денежная масса в манатном выражении (М2)	9861,4
Наличность в манатном выражении (М0)	5763,4
Безналичность в манатном выражении	4098

По состоянию на первое сентября 2016 года, банковские резервы в Азербайджане составили 2,14 миллиарда манатов, что почти втрое превышает показатель августа 2015 года (762,7 миллиона манатов).

По данным отчета ЦБА, на первое сентября 2016 года, расширенная денежная база в стране составила 8,48 миллиарда манатов.

В годовом исчислении денежная база в Азербайджане увеличилась на 23,1 процента. Для сравнения: по итогам августа 2015 года данный показатель составил 6,89 миллиарда манатов. По сравнению с началом 2016 года (7,56 миллиарда манатов), денежная база в Азербайджане выросла на 12,2 процента.

К первому сентября 2016 года денежная база в манатах составила 7,41 миллиарда манатов против 6,35 миллиарда манатов на первое сентября 2015 года.

За отчетный период объем денег в обращении составил 6,33 миллиарда манатов, тогда как на первое сентября прошлого года этот показатель был на уровне 5,42 миллиарда манатов.

Соотношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило на первое сентября 2016 года 74,6 процента, сократившись на 14,3 процентных пункта по сравнению с показателем на первое сентября 2015 года.

Кредитный рынок Азербайджана

В августе 2016 года кредитный портфель банков Азербайджана вырос на 0,75 процента по сравнению с предыдущим месяцем – до 16,84 миллиарда манатов. По сравнению с августом 2015 года кредитование экономики со стороны банков сократилось на 16,2 процента.

По данным отчета Центрального банка Азербайджана, немногим более половины кредитов (52 процента, или 8,75 миллиарда манатов) выдано в национальной валюте, оставшаяся часть (48 процента, или 8,08 миллиарда манатов) - в иностранной валюте.

В начале 2015 года это соотношение составляло 73 и 27 процентов, но после февральской девальвации маната доля валютных кредитов стала расти, достигнув по итогам года 49,3 процента. Однако с апреля 2016 года Палата надзора над финансовыми рынками Азербайджана установила мораторий на выдачу потребительских кредитов в иностранной валюте лицам, которые не имеют валютных доходов и банковских вкладов, а с мая ввела запрет на ипотечное кредитование в иностранной валюте.

Кроме того, некоторые банки начали конвертировать долларовые кредиты в манатные. В результате доля манатных кредитов начала постепенно расти. Для сравнения: по итогам первого квартала 2016 года на кредиты в национальной валюте пришлось 50,9 процента от кредитного портфеля банков, а уже по итогам первого полугодия - 51,9 процента.

В августе 2016 года объем просроченных банковских кредитов в Азербайджане вырос на 5,9 процента по сравнению с июлем и составил 1,59 миллиарда манатов. Доля этих кредитов в кредитном портфеле банков составила 9,46 процента против 8,98 процента на конец июля. В августе 2015 года доля просроченных кредитов в общем кредитном портфеле банков составляла 6,6 процентов.

Объем краткосрочных кредитов на первое сентября 2016 года составил 3,63 миллиарда манатов (включая 511 миллиона манатов просроченных ссуд), увеличившись в течение месяца на 1,97 процента, а в годовом исчислении снизившись на 16 процентов.

Долгосрочные кредиты увеличились в течение месяца на 0,38 процента, за год снизились на 16,2 процента - до 13,21 миллиарда манатов (включая 1081,9 миллиона манатов просроченных ссуд).

По данным ЦБА, кредитный портфель государственных банков страны за указанный период составил 5,51 миллиарда манатов (с удельным весом в 32,7 процента), а частными банками было выдано кредитов на 10,82 миллиарда манатов (с удельным весом в 64,2 процента), где 4,37 миллиарда манатов приходится на долю банков с зарубежным капиталом. Оставшиеся 3,1 процента пришлись на долю небанковских кредитных организаций, которыми было выдано 511 миллионов манатов.

В августе в Азербайджане действовали 34 банков, в том числе два государственных, и 157 НБКО, в том числе 109 кредитных союзов.

Более всего кредитов предоставляется в Азербайджане домохозяйствам. По данным ЦБА, по итогам января-августа 2016 года домохозяйствам было выдано 37,2 процента от совокупного объема кредитных вложений банками, или 6272,7 миллиона манатов.

На втором месте находится сфера торговли и услуг (14,9 процента, или 2504 миллиона манатов кредитов), на третьем - сектор строительства и недвижимости (12 процента, или 2021,1 миллиона манатов). Сектор промышленности и производства получил 7,8 процента от общего объема кредитования реального сектора Азербайджана, что в номинальном выражении составляет 1321,4 миллиона манатов.

На долю транспорта и связи приходится семь процента (1175,8 миллиона манатов), сельского хозяйства и переработки – 2,4 процента (400,7 миллиона манатов), энергетики, химии и природных ресурсов – 2,2 процента (370,3 миллиона манатов), на остальные сферы – 16,5 процентов, или 2694,35 миллиона манатов кредитов.

Кредиты, выданные населению в регионах Азербайджана в августе 2016 года, составили 2,56 миллиарда манатов, или 15,2 процента от общего объема кредитного портфеля банков, что на 22,7 процента меньше показателя аналогичного периода 2015 года.

По данным Центробанка, объем выданных в Баку кредитов составил 14,27 миллиарда манатов. При этом на кредиты в национальной валюте пришлось 7,04 миллиарда манатов (49,3 процента).

Для сравнения: за август 2015 года в Баку было выдано займов на сумму 16,78 миллиарда манатов, из них 9,03 миллиарда манатов (53,8 процента) пришлись на кредиты в национальной валюте.

Среднегодовая процентная ставка по кредитам в стране в августе 2016 года составила 11,4 процента, по Баку – 9,8 процента.

Общий объем кредитов, выданных банками в Абшеронском экономическом районе, составил 518,6 миллиона манатов при средней ставке в 16,6 процента, Аранском – 629,5 миллиона манатов (22,5 процента), Горно-Ширванском – 109,5 миллиона манатов (20,5 процента), Гянджа-Газахском – 534,45 миллиона манатов (19,8 процента), Губа-Хачмазском – 201,09 миллиона манатов (19,8 процента), Лянкяранском – 235,9 миллиона манатов (22 процента), Шеки-Загатальском – 179,85 миллиона манатов (21,6 процента), Верхне-Карабахском – 43,9 миллиона манатов (18,3 процента), Кельбаджар-Лачинском – 1,16 миллиона манатов (13,3 процента), Нахчыванском – 109,8 миллиона манатов (13,2 процента).

В августе 2016 года, по сравнению с предыдущим месяцем, средняя процентная ставка по банковским кредитам в Азербайджане сократилась и в национальной, и иностранной валютах.

По данным отчета Центрального банка страны, средняя ставка по кредитам, выданным в нацвалюте, в августе составила 12,28 процента против 12,37 процента в июле. Годом ранее, в августе 2015 года, средняя ставка по кредитам составляла 13,72 процентов. Средняя ставка по кредитам в СКВ в августе 2016 года составила 10,21 процентов. В июле этого года и августе прошлого года этот показатель составлял 10,30 и 13,01 процента соответственно.

Юридические лица в августе получали манатные кредиты по средней ставке 8,20 процентов (в июле 2016 года - 8,15 процентов, в августе 2015 года – 9,94 процентов). Ставка по банковскому кредитованию корпоративных клиентов в иностранной валюте в августе составила 6,17 процентов против 6,25 процентов в июле и 9,23 процента - в августе 2015 года.

В августе средняя ставка по манатным кредитам для физических лиц составила 16,41 процент против 16,71 процента в июле и 17,82 процентов - на первое сентября 2015 года. Средняя ставка по банковскому кредитованию индивидуальных клиентов в иностранной валюте составила 18,65 процентов против 18,77 процентов и 21,83 процентов соответственно.

Ипотечное кредитование

В августе Азербайджанский ипотечный фонд (АИФ) получил из государственного бюджета 4,2 миллиона манатов на финансирование социальной ипотеки, что на 2,4 процента больше показателя августа 2015 года, следует из отчета Центрального банка.

В позапрошлом месяце общий объем рефинансирования кредитов, выданных банками ранее, составил 1,1 миллиона манатов.

С начала года бюджетные средства, которые АИФ получил на социальную ипотеку, уже превысили 32,4 миллиона манатов. В целом же, в 2016 году на эти цели в госбюджете предусмотрено 50 миллионов манатов.

В течение августа, как и в предыдущие три месяца, банки не выдали ни одного жилищного кредита, тогда как за май-август 2015 года объемы ипотечного кредитования в составили 240,5 миллиона манатов. В августе 2016 года, как и в течение всего года, также не проводилось размещение ипотечных облигаций. Приостановление ипотечного кредитования связано с реорганизацией АИФ, выдача им займов продолжится после утверждения соответствующих правовых актов.

Среднемесячная сумма кредита, предоставленного уполномоченными банками АИФ, составила в августе 40,882 тысяч манатов (в августе 2015 года - 40,699 тысяч манатов), средний срок на который предоставляется кредит – 280 месяцев (280 месяцев), среднегодовая процентная ставка - 6,7 процента (6,72 процента годом ранее), среднемесячная сумма по выплатам – 295,9 маната (297,5 маната).

В целом с 2006 года и по сегодняшний день уполномоченными кредитными организациями АИФ было выдано 17 997 ипотечных займов на общую сумму свыше 730,8 миллиона манатов.

Согласно новому порядку выдачи ипотечного кредита, утвержденному в июне 2016 года, обычный ипотечный кредит будет выдаваться только гражданам Азербайджана и только в национальной валюте на срок от трех до 25 лет, а по льготной ипотеке - до 30 лет на покупку жилой площади, находящейся в собственности гражданина. Процентные ставки по обычной ипотеке не должны превышать восьми процентов, а по льготному ипотечному кредиту - четырех процентов годовых.

Максимальная сумма ипотечного (в том числе льготного) кредита определяется ОАО “Азербайджанский ипотечный фонд" и не должна быть выше стоимости жилья со средним ремонтом площадью 100 квадратных метров в зоне семь города Баку. Годовые процентные ставки по кредиту определяются Наблюдательным советом ОАО.

Сумма льготного ипотечного кредита должна составлять не более 85 процентов стоимости приобретаемой жилплощади на момент выдачи кредита, за исключением случаев, когда сам заемщик требует уменьшить сумму кредита. При получении обычного ипотечного кредита, предоставляемая сумма не должна быть меньше 75 процентов, и больше 85 процентов стоимости приобретаемой жилплощади на момент выдачи кредита, однако и в этом случае, минимальная планка займа может быть снижена по просьбе заемщика.

Месячная оплата за ипотечный кредит не должна превышать 70 процентов месячного дохода заемщика, возраст заемщика на момент последней даты выплаты задолженности по кредиту не должен превышать установленный законодательством пенсионный возраст, обязательно наличие договора о страховании жизни.

Льготные условия распространяются на членов семей шехидов, семей Национальных героев Азербайджана, вынужденных переселенцев, госслужащих со стажем работы не менее трех лет, учителей общеобразовательных школ со стажем работы не менее пяти лет, кандидатов и докторов наук, лиц, имеющих особые заслуги в спорте, а также военных с минимальным стажем службы в три года.

Каждая семья, имеющая право на льготный ипотечный кредит, может воспользоваться им только один раз.

Уполномоченными банками Азербайджанского ипотечного фонда являются 26 банков. Участниками ипотечного рынка также являются 18 страховых компаний [всего их насчитывается 24] и 16 оценочных организаций.

Банковский сектор Азербайджана

На динамику депозитов в банках влияют экономические циклы, сезонные факторы и поведение вкладчиков, продиктованное различными причинами.

На начало сентября общий объем депозитов физических и юридических лиц в банках страны составил 23,67 миллиарда манатов, увеличившись за месяц на 1,8 процента. По сравнению с августом 2015 года депозиты в банках выросли на 34 процентов.

По данным отчета Центробанка, объем депозитов в национальной валюте в банках Азербайджана достиг 4,49 миллиарда манатов, сократившись за месяц на 3,4 процента. В годовом исчислении вырос на 1,35 процента.

На начало сентября доля депозитов в манатах достигла 19 процентов против 20 процента - на начало августа. Почти 54 процентов депозитов в национальной валюте составили депозиты до востребования, оставшуюся часть - срочные депозиты.

Депозиты в свободно конвертируемой валюте (СКВ) в течение месяца выросли на 3,2 процента - до 19,2 миллиарда манатов (5,4 миллиарда манатов - депозиты до востребования, 13,8 миллиарда манатов - срочные депозиты). Их доля в депозитной базе банков выросла в течение месяца с 80 процента до 81 процентов.

После девальвации в феврале 2015 года в Азербайджане начался рост депозитов в иностранной валюте. Для сравнения: в январе 2015 года за счет вкладов в СКВ было сформировано 51,7 процента депозитной базы банков. Однако уже по итогам 2015 года этот показатель достиг 81,6 процента.

Вклады физических лиц в августе 2016 года достигли 7,9 миллиарда манатов, большинство из которых составляют вклады в иностранной валюте – 82,3 процента, или 6,5 миллиарда манатов. В течение месяца объем вкладов населения вырос на 1,1 процента, а в годовом исчислении - на 8,3 процента.

Общий объем депозитов юридических лиц в банках Азербайджана составил 15,7 миллиарда манатов, что почти на два процента больше показателя предыдущего месяца и на 52,4 процента больше показателя на конец августа 2015 года.

В частности, объем депозитов финансовых организаций Азербайджана составил 5,92 миллиарда манатов, а объем депозитов нефинансовых организаций составил 9,8 миллиарда манатов .

Вклады населения, привлеченные в банковскую систему Азербайджана в регионах страны (за исключением Баку), составили по итогам августа 2016 года 482,3 миллиона манатов, или 6,3 процента от совокупного объема банковских вкладов. По сравнению с июлем вклады жителей регионов сократились на 2,14 процент, а по сравнению с августом 2015 года - на 12,7 процентов

По данным ЦБА, в отчетном периоде объем сбережений жителей регионов Азербайджана в иностранной валюте составил 247,6 миллиона манатов или 51,3 процента от всех вкладов в банки в регионах.

По итогам августа 2016 года среднегодовая депозитная ставка по регионам и Баку составила 5,3 процента.

Среди регионов лидером по привлечению банками вкладов населения остается Абшеронский экономический район (152,55 миллиона манатов, среднегодовая ставка – 6,4 процентов).

За указанный период объем вкладов по Аранскому экономическому району составил 77,8 миллиона манатов при средней ставке в 4,9 процента, Горно-Ширванскому – 12,1 миллиона манатов (шесть процентов), Гянджа-Газахскому – 107 миллиона манатов (5,6 процента), Губа-Хачмазскому – 32,8 миллиона манатов (5,9 процента), Лянкяранскому – 35,8 миллиона манатов (6,5 процента), Шеки-Загатальскому – 29,4 миллиона манатов (4,6 процента), Верхне-Карабахскому – 7,35 миллиона манатов (2,7 процента), Кельбаджар-Лачинскому – 0,29 миллиона манатов (9,3 процента), Нахчыванскому – 27,2 миллиона манатов (2,5 процента).

В августе 2016 года средняя процентная ставка по депозитам и вкладам в банках Азербайджана значительно выросла в национальной валюте и сократилась и в иностранной валюте.

По данным отчета Центрального банка, средняя ставка по банковским депозитам и вкладам в манатах составила 8,55 процента против 7,71 процента месяцем ранее и 7,98 процента - в августе 2015 года. Средняя ставка по депозитам в инвалюте составила 4,97 процента, тогда как месяцем ранее она равнялась 5,14 процента, а в августе 2015 года – 8,33 процента.

В августе 2016 года банки привлекали депозиты юридических лиц в манатах под 6,16 процента годовых. В июле 2016 и августе 2015 года этот показатель составлял 5,63 и 4,34 процентов соответственно. Средства на счетах, номинированных в иностранной валюте, приносили юридическим лицам 3,36 процента в августе 2016 года, 3,47 процента - в июле и 3,99 процента - в августе 2015 года.

Средняя ставка по вкладам физических лиц в манатах составила на первое сентября 2016 года 9,80 процента. Данный показатель на первое августа был равен 8,84 процента, а на первое сентября 2015 года – 9,49 процента.

По вкладам физических лиц в иностранной валюте процентные ставки распределились следующим образом: в августе – 6,17 процента, в июне – 6,33 процента, а в августе 2015 года – 9,33 процента.

В августе 2016 года банки Азербайджана продали 243,44 миллиона долларов. По данным отчета Центрального банка, по сравнению с предыдущим месяцем продажа долларов сократилась на 12 процентов, а по сравнению с августом 2015 года - более чем впятеро.

За август 2016 года банки купили 203,87 миллиона долларов, что на 14 процентов больше, чем в июле, и 40,9 процента меньше показателя за август 2015 года.

Объем валютных операций в августе 2016 года:

Валюта	Купля (в тыс у.е.)	Продажа (в тыс у.е.)
Доллар США	203 868,7	243 437,5
Фунт стерлингов	772,1	5 332,1
Евро	21 755,5	47 714,5
Российский рубль	1 216 270,9	201 372,5