Азербайджан, Баку, 6 мая /Trend/
Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's присвоила долгосрочный кредитный рейтинг контрагента "В+" и краткосрочный кредитный рейтинг "В" казахстанскому АО ДБ "Альфа-Банк" (Казахстан) (АБК), говорится в понедельник в сообщении Standard & Poor's. Прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Одновременно подтвержден рейтинг по национальной шкале - "kzBBB".
Согласно сообщению, рейтинги отражают базовый уровень рейтинга коммерческого банка, действующего только в Казахстане, то есть "bb-", а также "умеренную" бизнес-позицию банка, "умеренные" показатели капитализации и прибыльности, "умеренную" позицию по риску, "средние" показатели фондирования и "адекватные" показатели ликвидности (в соответствии с определениями, приведенными в наших критериях). Оценка характеристик собственной кредитоспособности банка (SACP) - "b". Долгосрочный кредитный рейтинг включает надбавку в одну ступень к уровню собственной кредитоспособности, что отражает умеренную стратегическую значимость АБК для материнской банковской группы (основной операционной структурой которой является ОАО "Альфа-Банк" (Россия)) и вероятность получения экстренной поддержки от материнской группы.
Рейтинги АБК также отражают хорошие показатели качества активов, отсутствие зависимости от финансирования на открытом рынке и значительный запас ликвидности. К числу негативных факторов относятся агрессивная стратегия роста кредитного портфеля и небольшая рыночная доля банка в Казахстане, а также концентрация на сегменте обслуживания корпоративных клиентов.
По мнению службы, оценка бизнес-позиции АБК как "умеренной" говорит о небольшом объеме операций на внутреннем рынке (банк специализируется на обслуживании юридических лиц) и о риске, связанном с реализацией стратегии быстрого роста. Вместе с тем, отмечается позитивное влияние операционной, управленческой и финансовой поддержки, а также содействия в разработке банковских продуктов со стороны российского ОАО "Альфа-Банк" и известности бренда материнского банка. Эти факторы поддерживают положение АБК на рынке и стабильность его бизнеса.
По размеру активов (131 миллиард тенге, или 870 миллионов долларов, в конце 2012 года) АБК занимает 16 место среди 38 крупнейших коммерческих банков Казахстана, а его рыночная доля составляет около одного процента. Запланированный агрессивный рост кредитного портфеля банка, в среднем, примерно на 50 процентов в год представляет собой фактор риска, поскольку эти темпы выше средних по банковской системе Казахстана. АБК планирует диверсифицировать бизнес за счет развития более прибыльного потребительского кредитования. "Вместе с тем, мы полагаем, что опыт ОАО "Альфа-Банк" будет способствовать развитию розничного сегмента бизнеса АБК, хотя конкуренция в этом сегменте в Казахстане остается высокой", сказано в сообщении.
Оценка показателей капитализации и прибыльности АБК как "умеренных" отражает постепенное снижение показателей капитализации из-за высоких темпов роста активов, которые не компенсируются аналогичным ростом объемов нераспределенной прибыли. Ожидается, что коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска по методологии Standard & Poor's (risk-adjusted capital - RAC) без учета корректировок, будет постепенно снижаться примерно до 6,0-6,5 процента в ближайшие 18-24 месяцев. Прогноз основан на более высоких темпах роста кредитного портфеля, чем в среднем по банковскому сектору (около 50 процентов в год), вливании капитала в размере 40 миллионов долларов в 2014 году и запланированных дивидендных выплатах - в размере примерно одного миллиона долларов ежегодно.
Способность внутренней генерации прибыли АБК оценивается как "адекватная": деятельность банка была прибыльной во время последнего финансового кризиса в Казахстане, несмотря на значительное увеличение резервов на возможные потери по кредитам в 2009 году. В 2012 году показатель процентной маржи превышал пять процентов, а объем комиссионного дохода стабильно увеличивается, обеспечивая хорошую защиту от убытков по кредитам. Ожидается, что показатели чистой процентной маржи АБК будут повышаться по мере развития бизнеса в более прибыльном розничном сегменте. Отношение "затраты /прибыль" составляет 40 процентов, но может немного снизиться вследствие реализации планов расширения бизнеса, однако останется на достаточном уровне.
Прогноз "Стабильный" отражает то, что АБК сможет обеспечить адекватное управление быстрым ростом бизнеса и при этом поддерживать умеренные показатели капитализации и адекватную позицию по ликвидности в ближайшие 12 месяцев. Прогноз также определяется допущением дальнейшего получения операционной, управленческой и финансовой поддержки от материнского банка.
Рейтинги могут быть понижены, если реализация стратегии быстрого роста приведет к существенному увеличению убытков по кредитам или ухудшению базы капитала. Значительное ослабление связей банка с "Альфа-Групп" и поддержки от нее обусловит пересмотр оценки его умеренной стратегической значимости и может привести к негативному рейтинговому действию.
Позитивное рейтинговое действие возможно в случае значительного улучшения конкурентной позиции банка на казахстанском рынке, повышения возможности устанавливать тарифы, повышения диверсификации бизнеса и быстрого роста без снижения качества активов. Повышение рейтингов или прогноза может также быть обусловлено значительным улучшением показателей капитализации, при котором прогнозируемый коэффициент RAC без учета корректировок превысит 10 процентов вследствие снижения темпов роста кредитного портфеля или дополнительного увеличения капитала.