Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (итоги 2012)

Банковский сектор Азербайджана в 2012 году охарактеризовался стабильностью и умеренным развитием, исключая уход с рынка двух банков, - Birlikbank и Royal Bank. И если банкротство первого прошло бесшумно, то закрытие Royal Bank повлекло за собой историческое событие в этом секторе. Учитывая, что Royal Bank являлся членом Фонда страхования вкладов Азербайджана, его банкротство стало первым страховым случаем для фонда, который обеспечил полностью выплаты компенсаций для покрытия застрахованных вкладов физических лиц бывшего банка.

Некоторые трудности в 2012 году испытал и Texnikabank, который после ребрендинга стал называться Bank Technique. После смены менеджмента [в мае 2012 года] и ребрендинга [в августе 2012 года] в банке была проведена переоценка структурных подразделений. На сегодня результаты, получаемые в связи с деятельностью Bank Technique, можно охарактеризовать как положительные.

Оставшиеся 42 игрока банковского сектора Азербайджана мирно сосуществовали на рынке и размеренно подводили свои финансовые показатели к требованиям Базель-III, пока Центральный банк Азербайджана не объявил о своем решении увеличить минимальный размер совокупного капитала банков с 10 до 50 миллионов манатов. Решение вступает в силу с первого января 2014 года.

Следовательно, у банков с несоответствующим объемом капитала остается лишь год, чтобы подтянуться. Это событие, которое можно назвать кульминационным в 2012 году, вызвало ажиотаж в финансовом секторе страны, который будет продолжаться и в 2013 году тоже. Многие банки уже приступили к реализации стратегий по соответствию новому требованию к капиталу и постепенному осуществлению капитализации. Некоторые из них делают это путем размещения акций на фондовом рынке, другие используют потенциал уже имеющихся акционеров, третьи ведут переговоры по объединению.

В 2012 году с повестки был снят также вопрос приватизации Международного банка Азербайджана.

В 2012 году ЦБА завершил подготовку проекта государственной программы по развитию в стране безналичных платежей до 2017 года. Основными направлениями программы являются расширение инфраструктуры для проведения электронных платежей, усиление институциональной базы, повышение эффективности их использования, проведение просветительской работы среди населения, более активное привлечение к использованию этих услуг населения и экономических субъектов. В 2012 году шла активная работа по установке POS-терминалов в Баку, Гяндже и Сумгайыте. До конца 2015 года POS-терминалы будут установлены во всех селах и поселках страны.

В 2012 году был сохранен интерес международных финансовых институтов и зарубежных банков к азербайджанскому банковскому рынку. Из-за повышения инвестиционной привлекательности банковского рынка Азербайджана в ЦБА продолжают поступать обращения от желающих инвестировать в банковскую систему страны. Так, твердые намерения приобрести банк в Азербайджане изъявил турецкий İş Bankası. В свою очередь, сам Азербайджан в 2012 году стал акционером ECOBANK. Банк развития и торговли Организации экономического сотрудничества был основан Ираном, Пакистаном и Турцией в 2005 году, и в настоящее время банк состоит из 10 членов, включая Азербайджан.

Еще одним событием, пришедшим на 2012 год, но имеющим последствия в 2013-м, стало понижение Центробанком с 10 декабря 2012 года учетной ставки с 5,25 процента до пяти процентов в рамках сохранения стабильности цен и финансовой стабильности. Такой шаг ЦБА облегчает для коммерческих банков пополнение ресурсов, и тем самым поощряет кредитную экспансию. В свою очередь, это приведет к уменьшению в 2013 году кредитных ставок: чем ниже ставка, тем ниже стоимость кредитов коммерческих банков, а низкая стоимость займов увеличивает рост экономики.

Валютные резервы, находящиеся в распоряжении Центрального банка Азербайджана (ЦБА), достигли по итогам 2012 года 11 694,75 миллиона долларов. Резервы Центробанка выросли в 2012 году на 11,6 процента, или 1213,3 миллиона долларов. Центробанк планирует увеличение валютных резервов, находящихся в его распоряжении, до 15 миллиардов долларов к концу 2013 года.

Валютный рынок и курс маната

Стабильность маната оказала положительное влияние на макроэкономическую и финансовую стабильность, укрепление доверия к национальной валюте и снижение уровня долларизации экономики. В 2012 году Центробанк проводил курсовую политику в рамках регулируемого курсового режима. На валютном рынке, в связи с большим профицитом платежного баланса страны, предложение превысило спрос. В этих условиях для предотвращения значительного укрепления курса и нейтрализации негативного влияния на конкурентоспособность ненефтяного сектора в 2012 году Центробанк осуществил валютную интервенцию в объеме 1,5 миллиарда долларов. В результате этого, в течение 2012 года курс маната по отношению к доллару остался стабильным и в целом, укрепился на 0,2 процента.

В 2012 году курс евро по отношению к манату испытывал и взлет и падение. В итоге на фоне положительных новостей об экономике еврозоны обменный курс европейской валюты в Азербайджане с 1,0178 манатов за евро с начала года вырос до 1,0377 манатов за евро к концу года. Следовательно, укрепился на 2 процента.

Биржевой валютный рынок

Общий объем торгов валютной секции Бакинской межбанковской валютной биржи (BBVB) в декабре 2012 года по USD/AZN составил 63,73 миллиона манатов, или 81,223 миллиона в долларовом эквиваленте. В сравнении с показателями ноября, в отчетном месяце общий объем торгов в валютной секции увеличился на 1,927 миллиона манатов, или на три процента.

Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN в декабре достиг примерно 3,692 миллиона долларов, тогда как средний объем каждой сделки составил 2,461 миллиона долларов.

По итогам торгов в валютной секции приняли участие 13 банков. В отчетном месяце в "Биржевой Электронной Системе Торгов" (БЭСТ) проведено 44 торговые сессии и зарегистрировано 33 сделки.

По итогам 2012 года общий объем электронных торгов с иностранными валютами на BBVB составил 738,149 миллиона манатов. Совокупный объем торгов по доллару США в BEST cоставил 737,837 миллиона манатов (940 миллионов долларов).

По инструменту EUR/AZN объем торгов в 2012 году составил 0,312 миллиона манатов (0,3 миллиона EUR).

Всего в минувшем году в системе BEST проведено 486 торговых сессий, в которых в целом приняло участие 20 банков.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчетном месяце упал на 0,23 процента - с 0,7838 до 0,7856 за один USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в декабре 2012 года 0,7846 AZN за один USD.

Кредитный рынок Азербайджана

В 2012 году по линии Азербайджанского ипотечного фонда (АИФ), действующего при Центральном банке страны, было выдано кредитов на сумму 74,77 миллиона манатов, или свыше 95 миллионов долларов.

В 2012 году общий объем рефинансирования кредитов, выданных банками ранее, составил 91,15 миллиона манатов. В течение года АИФ разместил облигации в объеме 36 миллионов манатов.

Всего с начала финансирования по линии АИФ - в 2006-2012 годах - было выдано ипотечных кредитов более чем на 420 миллионов манатов (95,64 миллиона манатов - в 2011 году, 97,08 миллиона манатов - в 2010 году, 76,9 миллиона манатов - в 2009 году, 70,2 миллиона манатов - в 2007 году, 5,6 миллиона манатов - в 2006 году).

На молодежь и молодые семьи приходится 72 процента от общего числа выданных кредитов (41 процент заемщиков в возрасте 18-29 лет, 31 процент - 30-35 лет). 28 процентов кредитов приходится на заемщиков старше 36 лет.

Максимальный размер обычного ипотечного кредита по линии АИФ составляет 50 тысяч манатов при ставке в восемь процентов и сроке погашения 25 лет. По социальной ипотеке - 35 тысяч манатов при годовой ставке в четыре процента и сроке 30 лет. Первоначальный взнос по социальной ипотеке составляет 15 процентов, а для обычных кредитов - 20 процентов.

Условия ипотечного кредитования следующие: кредиты должны выдаваться в национальной валюте - манатах и только гражданам Азербайджана, предметом ипотеки могут быть только квартира и частный дом, сумма ипотечного кредита не должна превышать 80 процентов рыночной стоимости жилья, месячная оплата за кредит не должна превышать 70 процентов месячного дохода заемщика, обязательно наличие договора о страховании жизни, также имеются и другие условия.

Льготные условия распространяются на членов семей шехидов, семей Национальных Героев Азербайджана, вынужденных переселенцев, госслужащих со стажем работы не менее трех лет, кандидатов и докторов наук, лиц, имеющих особые заслуги в спорте, а также военных с минимальным стажем службы в три года. Каждая семья, имеющая право на льготный ипотечный кредит, может воспользоваться им только один раз.

На сегодня уполномоченными банками Ипотечного фонда являются 27 банков. Участниками ипотечного рынка также являются 20 страховых компаний и 13 оценочных организаций.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в 2012 году составил девять миллиардов манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 6,79 процента.

Подобный рост фондового рынка страны обеспечен за счет роста рынка государственных ценных бумаг на 20,48 процента, рынок корпоративных ценных бумаг при этом сократился на 46,95 процента.

Рынок государственных ценных бумаг достиг 8,094 миллиарда манатов, на что повлияли увеличение репо-операций на 18,58 процента и рост в 18,6 раза операций с нотами Центрального банка.

Объем рынка корпоративных бумаг в 2012 году составил 908,11 миллиона манатов.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору (январь - декабрь 2012 года):

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору (январь - декабрь 2012 года):

Сокращения:

- ГО - государственные облигации,

- ГЦБ - государственные ценные бумаги,

- КО - корпоративные облигации,

- КЦБ - корпоративные ценные бумаги.

Оборот рынка ценных бумаг Азербайджана в 2012 году, увеличившись на шесть процентов, составил 9,422 миллиарда манатов, говорится в отчете Госкомитета по ценным бумагам (ГКЦБ) страны по итогам деятельности в 2012 году.

В течение 2012 года деятельность фондового рынка продолжалась на фоне политики сохранения инфляции на однозначном уровне и темпов роста финансирования с рынков капитала, - сказано в отчете. - В результате чего, за январь-ноябрь 2012 года оборот рынка ценных бумаг составил 37 процентов от ВВП, что на пять процентных пункта превышает показатель за аналогичный период 2011 года".

Рынок государственных ценных бумаг вырос в 2012 году на 20 процентов - до 8,1 миллиарда манатов. Операции по стерилизации, осуществляемые в рамках функции Центрального банка Азербайджана по сохранению стабильности цен, сказались на динамике операций с нотами и проводимыми с ними репо-операциями.

В 2012 году первичный рынок по операциям с нотами вырос на 34 процента, вторичный рынок - в 17 раз, а в целом, рынок вырос на 63 процента, превысив объем в один миллиард манатов. Наряду с этим, объем репо-операций с нотами, увеличившись на 19 процентов, составил 6,8 миллиарда манатов.

Несмотря на консервативную политику заимствований министерства финансов с начала прошлого года, со второй половины года данная тенденция изменилась, в результате чего объем привлечений посредством государственных облигаций в июле-декабре увеличился на 62,5 процента по сравнению с аналогичным периодом 2011 года, а в целом рынок вырос на 50,6 процента, составив 130,4 миллиона манатов.

В течение года объем операций с облигациями минфина сократился на 40 процентов - до 167,45 миллиона манатов.

В отчете ГКЦБ также отмечается оживление рынка акций компаний частного сектора. Так, в 2012 году объем привлечения средств с рынка акций частными компаниями увеличился на 24,4 процента, составив 186,4 миллиона манатов.

Рост активности на вторичном рынке акций дал толчок к удвоению этого сегмента рынка, однако, размещение акций крупного государственного предприятия на сумму 824,6 миллиона манатов (80 процентов рынка акций) в конце 2011 года, в целом, привело к относительному снижению рынка акций в прошлом году - на 42 процента до 599, 3 миллиона манатов.

За отчетный период отрицательное влияние на рынок корпоративных облигаций оказало сокращение объема операций с облигациями Азербайджанского ипотечного фонда, которые традиционно составляют большую часть первичного рынка, и выделяются высокой ликвидностью на вторичном рынке. По данным отчета, в 2012 году объем эмитированных ипотечных облигаций сократился на 12,5 процента, первичный рынок - на 53 процента, а вторичный - на 42 процента. В результате этого, объем сделок на первичном рынке корпоративных облигаций сократился на 38 процентов, вторичном рынке - на 31 процент, а в целом этот сегмент рынка сократился на 35 процентов, составив 729,4 миллиона манатов.

В 2012 году ГКЦБ завершил значимые процессы совершенствования инфраструктуры рынков капитала. Проще стало проводить операции, время и расходы, затрачиваемые на них, резко сократились, подписанные контракты стали более устойчивыми. Финансирование с рынков капитала приобрело форму более выгодного финансирования, нежели из других источников.

Государственный комитет по ценным бумагам Азербайджана утвердил в конце 2012 года правила предотвращения злоупотреблений на рынке ценных бумаг, которые включены в госреестр правовых актов страны. Правила подготовлены в соответствии с передовым международным опытом и создадут возможность для предотвращения злоупотреблений на рынке ценных бумаг, повышения прозрачности, в том числе эффективности контроля операций, проводимых на фондовом рынке.